Bảng cân đối kế toán là gì và nó được phân tích như thế nào?

Bảng cân đối kế toán là gì? Điều gì khiến bảng cân đối kế toán khác với các báo cáo tài chính khác, chẳng hạn như báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh?

Để giúp bạn hiểu câu trả lời cho câu hỏi đó, hãy tưởng tượng một kịch bản. Giả vờ rằng bạn sẽ xin một khoản vay để đưa một hồ bơi vào sân sau của bạn. Bạn đi đến ngân hàng yêu cầu vay tiền, và chủ ngân hàng nhấn mạnh rằng bạn đưa cho anh ta một danh sách tài chính hiện tại của bạn.

Sau khi về nhà và tìm kiếm bảng sao kê và tài khoản của bạn, bạn rút ra một tờ giấy trắng. Bạn viết ra tất cả những gì bạn có trong tài khoản của mình, bao gồm tài khoản kiểm tra, tài khoản tiết kiệm, chứng chỉ tiền gửi và thị trường tiền tệ, quỹ tương hỗ, cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản, ô tô, đồ đạc, máy tính và nhiều hơn nữa. Sau đó, ở giữa tờ, bạn ghi tất cả mọi thứ bạn nợ bao gồm khoản vay thế chấp, khoản vay sinh viên, nợ thẻ tín dụng, khoản nợ ký quỹ và nhiều thứ khác. Cuối cùng, ở cuối trang tính, bạn trừ đi tất cả mọi thứ bạn sở hữu từ mọi thứ bạn nợ để tính giá trị thực của bạn.

Xin chúc mừng, bạn vừa tạo bảng cân đối.

Các bảng cân đối yêu cầu của Ủy ban Chứng khoán và Chứng khoán

Cũng như ngân hàng yêu cầu bạn tổng hợp bảng cân đối để đánh giá mức độ đáng tin cậy của bạn, chính phủ yêu cầu các công ty giao dịch công khai đưa ra bảng cân đối nhiều lần trong năm cho cổ đông của họ.

Điều này cho phép các nhà đầu tư hiện tại và tiềm năng để có được một bản chụp của tài chính của một công ty. Trong số những thứ khác, bảng cân đối sẽ cho bạn biết giá trị của thứ mà công ty sở hữu, ngay bên dưới các điện thoại ngồi trên bàn làm việc của nhân viên, số nợ, lượng hàng tồn kho trong kho của công ty và bao nhiêu tiền các doanh nghiệp phải làm việc trong ngắn hạn.

Nói chung đây là một trong những báo cáo tài chính đầu tiên bạn muốn phân tích khi định giá một công ty.

Trước khi bạn có khả năng phân tích một bảng cân đối, bạn phải biết nó được cấu trúc như thế nào. Đó là bài học đầu tư nhằm mục đích dạy bạn. Cụ thể, tôi sẽ hướng dẫn bạn qua một bảng cân đối từng dòng và giải thích các lay của đất để bạn cảm thấy thoải mái hơn trong lần tiếp theo bạn gặp phải một.

Trước khi chúng tôi hiểu rõ vấn đề đó, nhận thấy rằng một công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty trách nhiệm hữu hạn, hoặc bảng cân đối quan hệ đối tác có sự khác biệt đáng kể so với bảng cân đối hộ gia đình thông thường vì có rất nhiều hạng mục phức tạp trong sổ sách kế toán của một doanh nghiệp đang hoạt động hoặc công ty Cổ phần. Các doanh nghiệp phải đối phó với tất cả các loại câu hỏi khó mà hầu hết mọi người không làm như khấu hao và chi phí ra một máy bay phản lực jumbo, cách tính chi phí xây dựng của nhà máy điện, cách ghi chép nghĩa vụ cho thuê mặt bằng bán lẻ trong một trung tâm mua sắm, làm thế nào để định giá các kho hàng tồn kho lớn có thể đã có được hoặc mất giá trị kể từ khi mua, phương pháp thích hợp để thiết lập dự phòng cho các khoản lỗ trong tương lai về khoản vay ngân hàng cho người đi vay, và dịch tài sản và nợ nhiều tiền tệ trở lại một đơn vị tiền tệ báo cáo, để cung cấp một vài ví dụ.

Dù thế nào, dù bạn có lúng túng đến mức nào, khi bạn chia nó ra từng phần, bạn sẽ nhận ra rằng không có gì đặc biệt khó khăn trong việc đó. Cách tốt nhất để thực hiện điều này là phải nhớ rằng toàn bộ mục đích của bảng cân đối kế toán là trả lời ba câu hỏi cho người quản lý, nhà đầu tư, người cho vay, nhà quản lý, hoặc bên liên quan khác nhìn vào nó:

• Công ty có gì? (Tài sản)?
• Công ty nợ là gì? (Nợ phải trả)?
• Những gì còn sót lại cho chủ sở hữu của công ty tất cả các khoản nợ đã được trả hết? (Giá trị sổ sách hay cổ phần của cổ đông)?

Tất cả những từ ngữ kỳ diệu này, thuật ngữ tiên tiến, và sự phức tạp về kế toán tồn tại để cung cấp cho bạn, nhà đầu tư, một ý tưởng tốt về cách ước tính ba điều đó. Nếu bạn thực hiện cho mình nhớ đó là mục tiêu, bạn không nên nhận được choáng ngợp khi bạn lội vào vùng nước của bảng cân đối phân tích.

Chú thích : Không giống như các báo cáo tài chính khác, bảng cân đối kế toán không thể bao gồm một loạt các ngày tháng. Nói cách khác, có thể tốt "tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2015", nhưng không thể cho bạn biết khoảng thời gian trải dài từ, nói, từ ngày 1 tháng 12 đến ngày 31 tháng 12. Điều này là do một bảng cân đối kế toán liệt kê các hạng mục như tiền mặt trong tay và hàng tồn kho, thay đổi hàng ngày. Bạn sẽ thấy rằng cách giải quyết vấn đề này khi tính toán nhiều tỷ lệ, mà tôi sẽ dạy bạn làm thế nào sau này trong bài học này, là lấy số liệu được gọi là "cân nặng trung bình" của bảng cân đối kế toán. Ví dụ: nếu bạn muốn biết giá trị khoảng không quảng cáo trung bình trong năm, bạn sẽ lấy giá trị khoảng không quảng cáo vào cuối năm ngoái, thêm vào cuối năm giá trị hàng tồn kho, sau đó chia cho hai. Đây là một thủ thuật nhanh giúp bạn tránh được sự biến dạng bằng cách kết thúc các số liệu giai đoạn có thể hoặc không thể phản ánh những gì đang xảy ra trong hầu hết năm. Một minh hoạ: Nếu một doanh nghiệp sản xuất thanh toán toàn bộ nợ trong một năm, và cho thấy $ 0 trong khoản nợ phải trả trên bảng cân đối kế toán, tuy nhiên bạn đã thấy một dòng chi phí lãi trên báo cáo kết quả kinh doanh, bạn có thể bị nhầm lẫn. Bằng cách tính trọng lượng nợ trung bình trong bảng cân đối kế toán cho cùng kỳ, bạn sẽ có được một ý tưởng tốt hơn về những gì đang diễn ra và tại sao lại có chi phí lãi suất.