Một ủy ban đầu tư là gì?

Khi bạn nghiên cứu và nghiên cứu các phương pháp đầu tư và các bài học, bạn sẽ không gặp phải bất kỳ nghi vấn nào khi bắt đầu một khái niệm được biết đến như một nhiệm vụ đầu tư. Các quỹ chỉ số có các nhiệm vụ đầu tư. Nhà đầu tư giàu có với các tài khoản được quản lý riêng của họ có các nhiệm vụ đầu tư. ETFs có họ; danh mục đầu tư của các trường đại học. Họ là ai? Họ làm việc như thế nào? Tại sao những chi tiết cụ thể của các nhiệm vụ đầu tư là rất quan trọng và đáng xem xét?

Đó là những câu hỏi tuyệt vời! Trong mười phút tiếp theo, tôi muốn cung cấp cho bạn một ít thông tin cơ bản để giúp bạn hiểu rõ hơn về vai trò của một uỷ nhiệm đầu tư trong quản lý tài khoản, danh mục đầu tư, hoặc tổng hợp các đống vốn.

Định nghĩa của một ủy ban đầu tư

Một uỷ nhiệm đầu tư là một chỉ thị để quản lý một khoản vốn, hoặc một đống tiền cụ thể, sử dụng một chiến lược cụ thể và trong một số thông số rủi ro. Ví dụ, nếu một khách hàng đến công ty quản lý tài sản và nói, "Tôi có 500.000 đô la, tôi muốn giữ an toàn vì vậy tôi có thể sử dụng nó để đặt một khoản tiền đặt cọc cho tòa nhà văn phòng cho công ty của tôi vào cuối năm nay", nhiệm vụ được gọi là bảo toàn vốn. Có một danh sách giới hạn các khoản đầu tư có thể được xem xét khi xây dựng một danh mục đầu tư tìm kiếm bảo tồn vốn. Ví dụ, bạn sẽ không mua cổ phần của trái phiếu có thời hạn hoặc trái phiếu hoàng gia hầu hết bởi vì khung thời gian không cho phép bạn giảm nhẹ rủi ro biến động.

Nói cách khác, một nhà phân tích kinh doanh thông minh thông minh có thể nói với mức độ chắc chắn cao rằng cổ phần của một công ty như Johnson & Johnson, một trong bốn thành phần của S & P 500 với xếp loại tín dụng công ty Triple A , sẽ có giá trị đáng kể trong 10, 15, hoặc 25 năm, nhưng không ai có thể biết nó sẽ được giá trị trong báo giá thị trường vào tuần tới hay thậm chí là hai năm nữa.

Đó là bản chất của cơ chế đấu giá cổ phiếu phổ thông. Không thể tránh được. Đây là lý do tại sao nhà tư tưởng tài chính huyền thoại Benjamin Graham nói rằng trong ngắn hạn thị trường chứng khoán là một máy bỏ phiếu, phản ánh sự phổ biến, nhưng về lâu dài, nó là một máy cân nặng, phản ánh giá trị nội tại.

Ví dụ về ủy thác đầu tư

Ngoài việc bảo toàn vốn mà chúng ta đã thảo luận, một ủy thác đầu tư có thể bao gồm một mục đích. Dưới đây là ba tiêu chuẩn phổ biến nhất:

Mệnh giá đầu tư tăng trưởng dài hạn:

• Người quản lý danh mục đầu tư là để ưu tiên tăng trưởng vốn dài hạn đối với chứng khoán dựa trên những thứ như thu nhập hiện tại hoặc rủi ro biến động. Nếu danh mục đầu tư giảm 30% vào ngày mai, vấn đề không chỉ là vấn đề an toàn và âm thanh; 10 năm kể từ bây giờ, đáng lưu ý là chất lượng cơ bản của các cổ phần đã cho kết quả khả quan. Một khoản đầu tư thu nhập bắt buộc:
• Khi một nhà đầu tư cần sống bằng tiền của mình, đặc biệt là nếu nghỉ hưu đã đến, một nhiệm vụ về thu nhập có ý nghĩa nhất trừ khi có rất nhiều sự giàu có ngồi xung quanh rằng nó không phải là một lo lắng . Theo nhiệm vụ này, người quản lý danh mục đầu tư phải ưu tiên thu nhập thụ động hiện tại từ các nguồn như cổ tức, lãi suất và tiền thuê, tăng trưởng dài hạn. Điều này có nghĩa là chọn các doanh nghiệp trưởng thành, chậm phát triển với lịch sử ngày càng tăng về cổ tức, trái phiếu doanh nghiệp, cổ phiếu ưu đãi hoặc bất động sản có tỷ suất vốn hóa tốt. Lời đầu tư đầu cơ:
• Khi bài hát cũ đi, một số cô gái (hoặc con trai) chỉ muốn vui chơi. Cho dù đó là niềm đam mê, mong muốn làm giàu nhanh chóng, hoặc thưởng thức các cơ hội thông minh và cố gắng biến chúng thành những lợi nhuận khổng lồ bằng cách thông minh hơn hệ thống, một yêu cầu đầu cơ có thể bao gồm gần như bất cứ điều gì từ kinh doanh các cổ phiếu penny để mua out- các lựa chọn gọi ngắn hạn về tiền. Đôi khi, một tài khoản với nhiệm vụ này là "tiền phụ", tức là người sở hữu nó đã có danh mục đầu tư chính của họ được cất giấu một cách an toàn và kết hợp với họ để họ giữ tiền mà họ coi là chơi tiền (có thực sự là như vậy không?) Trong một tài khoản tách biệt. Nhiệm vụ đầu tư có thể hạn chế người quản lý danh mục đầu tư đối với các loại tài sản cụ thể, khu vực địa lý, ngành, lĩnh vực, mức định giá, capitalisation trên thị trường và / hoặc bất cứ điều gì khác mà bạn có thể hình dung được.

Ví dụ: Giấy uỷ thác đầu tư toàn cầu có nghĩa là bạn nên sở hữu cổ phiếu ở cả nước và nước ngoài, trong khi ủy thác đầu tư quốc tế có nghĩa là hạn chế danh mục đầu tư đối với các công ty có trụ sở chính hoặc kinh doanh chủ yếu ở nước ngoài. Một ủy thác đầu tư cổ phiếu nhỏ có nghĩa là tìm kiếm các công ty hấp dẫn dưới mức vốn hóa thị trường nhất định. Một uỷ nhiệm đầu tư có doanh thu thấp có thể có nghĩa là hạn chế tỷ lệ phần trăm danh mục đầu tư có thể được bán trong bất kỳ năm nào cho 3% hoặc 5%; chắc chắn ít hơn 10%, thứ hai trong số đó sẽ bao hàm một khoảng thời gian nắm giữ trung bình ít nhất là một thập kỷ cho mỗi vị trí.

Nhiệm vụ bạn quyết định cho các tài khoản của riêng bạn phải phù hợp với tình hình, mục đích và tuyên bố chính sách đầu tư của bạn, hoặc IPS.