Thông tin Thông tin về Giao dịch chứng khoán Sử dụng đòn bẩy

Đòn bẩy là gì?

Hầu hết các nhà kinh doanh nghề nghiệp (buôn bán, mua bán …) bằng tiền mặt, có nghĩa là nếu họ muốn mua 10 000 cổ phiếu, họ phải có 10.000 đô la tiền mặt trong tài khoản giao dịch của họ. Thương nhân chuyên nghiệp sử dụng đòn bẩy, có nghĩa là nếu họ muốn mua 10 000 cổ phiếu, họ chỉ cần 3 000 đô la tiền mặt trong tài khoản giao dịch của họ (nghĩa là họ chỉ cần một tỷ lệ nhỏ số tiền mà họ muốn buôn bán).

Giao dịch bằng cách sử dụng đòn bẩy là mua bán tín dụng bằng cách gửi một khoản tiền nhỏ và sau đó vay một lượng lớn tiền mặt. Ví dụ, thương mại trên thị trường kỳ hạn EUR có giá trị hợp đồng là 125.000 USD (nghĩa là số tiền tối thiểu có thể giao dịch là 125.000 USD), nhưng sử dụng đòn bẩy, thương mại tương tự có thể được thực hiện với chỉ $ 6,000 ) bằng tiền mặt. Đòn bẩy có liên quan đến lợi nhuận, trong biên đó là số tiền tối thiểu mà bạn phải có để được phép kinh doanh bằng cách sử dụng đòn bẩy. Trong ví dụ trên, $ 6 000 là yêu cầu ký quỹ được xác định bởi việc trao đổi cho thị trường kỳ hạn EUR, và còn lại là $ 119,000 ($ 125, 000 - $ 6,000) là số đòn bẩy.

Các thương nhân phi thương mại (và nhiều thương gia không chuyên) tin rằng việc kinh doanh bằng cách sử dụng đòn bẩy là nguy hiểm, và là một cách nhanh chóng để mất nhiều tiền hơn bắt đầu. Điều này chủ yếu là do các cảnh báo khác nhau được đưa ra về kinh doanh bằng cách sử dụng đòn bẩy.

Các cảnh báo đòn bẩy được đưa ra bởi các cơ quan tài chính (như US SEC), và bởi các công ty môi giới cung cấp kinh doanh sử dụng đòn bẩy, và thường sử dụng từ tương tự như sau:

Việc sử dụng đòn bẩy mang lại rủi ro cao đối với vốn của bạn, và có thể mất nhiều hơn vốn đầu tư ban đầu của bạn. Chỉ suy nghĩ với số tiền bạn có thể để thua.

Với những cảnh báo như thế này, không có gì ngạc nhiên khi nhiều người cho rằng việc kinh doanh bằng cách sử dụng đòn bẩy là nguy hiểm. Tuy nhiên, như thường lệ với các cảnh báo của chính phủ, đây chỉ là một nửa của câu chuyện, và rất ít sự thật.

Đòn bẩy là sử dụng hiệu quả nguồn vốn

Thực tế là các nhà kinh doanh chuyên nghiệp thương mại sử dụng đòn bẩy mỗi ngày bởi vì nó là sử dụng hiệu quả nguồn vốn của họ. Có rất nhiều lợi thế để kinh doanh sử dụng đòn bẩy, nhưng không có bất lợi nào. Giao dịch bằng cách sử dụng đòn bẩy cho phép các nhà giao dịch thương mại thị trường mà nếu không sẽ không có sẵn. Đòn bẩy cũng cho phép thương nhân buôn bán nhiều hợp đồng (hoặc cổ phần, hoặc nhiều ngoại tệ, v.v …) mà họ có thể đủ khả năng chi trả. Tuy nhiên, một điều mà kinh doanh bằng cách sử dụng đòn bẩy không làm, làm tăng nguy cơ thương mại. Không có nhiều rủi ro khi kinh doanh sử dụng đòn bẩy, hơn là khi giao dịch bằng tiền mặt.

Thương mại

Biểu tượng:

XYZ

Thương mại:

• Long 1000 cổ phiếu Dưới đây là một số ví dụ về cách thức giao dịch bằng cách sử dụng đòn bẩy không có nhiều rủi ro hơn giao dịch bằng tiền mặt:
• Đánh giá giá trị: $ 10 / 0. 01 thay đổi giá
• Giá đầu vào: $ 125. 50
• Mục tiêu: 126 USD
• Ngừng Loss: $ 125. 25
• Nếu giao dịch trên được giao dịch bằng tiền mặt, thương nhân sẽ cần 125 đô la Mỹ, 500 đô la để nhập vào thương mại. Nếu thương mại có lợi nhuận (tức là đạt được mục tiêu), họ sẽ kiếm được lợi nhuận 50 ticks, và nhận được lợi nhuận 500 $ (50 ticks x $ 10 cho mỗi tick). Nếu thương mại không mang lại lợi nhuận (nghĩa là nó đã đạt đến điểm dừng của nó), họ sẽ mất 25 ticks, do đó mất $ 250 (25 ticks x $ 10 mỗi tick) vốn ban đầu của họ.

Nếu thương mại tương tự được giao dịch bằng cách sử dụng đòn bẩy, thương nhân chỉ cần 37.500 đô la tiền mặt để tham gia thương mại. Nếu thương mại có lợi nhuận (nghĩa là nó đã đạt đến mục tiêu), họ sẽ kiếm được lợi nhuận tương đương 50 con ve, và vẫn kiếm được 500 đô la (50 ticks x 10 đô la cho mỗi tick) trong lợi nhuận. Nếu thương mại không mang lại lợi nhuận (nghĩa là nó đã đạt đến điểm dừng của nó), họ sẽ chỉ mất 25 ticks, do đó mất $ 250 (25 ticks x $ 10 mỗi tick) của vốn ban đầu của họ.

Kết quả kinh doanh / lợi nhuận của thương mại là giống nhau bất kể thương mại được thực hiện bằng tiền mặt hay đòn bẩy, bởi vì số lượng cổ phần được giao dịch là như nhau (1000 cổ phiếu trong ví dụ).

Giao dịch kỳ hạn

Biểu tượng:

EUR

• Thương mại: Long 1 contract
• Giá trị đánh dấu: 12 đô la. 50 / 0.0001 thay đổi giá
• Giá đầu vào: $ 1. 2800
• Mục tiêu: $ 1. 2900
• Ngừng lỗ: $ 1. 2780
• Nếu thương mại này được giao dịch bằng tiền mặt, thương nhân sẽ cần 125.000 đô la tiền mặt để tham gia thương mại (vì đây là giá trị của hợp đồng). Nếu thương mại có lợi nhuận (nghĩa là nó đã đạt đến mục tiêu), họ sẽ kiếm được lợi nhuận là 100 ticks, và nhận được lợi nhuận từ $ 1, 250 (100 ticks x 12, 50 mỗi tick). Nếu thương mại không mang lại lợi nhuận (nghĩa là nó đã đạt đến điểm dừng của nó), họ sẽ mất 20 ticks, do đó mất $ 250 (20 ticks x $ 12.50 mỗi tick) của vốn ban đầu của họ. Nếu thương mại tương tự được giao dịch bằng cách sử dụng đòn bẩy, thương nhân chỉ cần khoảng $ 6,000 tiền mặt để nhập thương mại (yêu cầu ký quỹ cho EUR). Nếu thương mại có lợi nhuận (nghĩa là nó đã đạt đến mục tiêu), họ sẽ có lợi nhuận như nhau với 100 con ve, và vẫn nhận được lợi nhuận từ $ 1, 250 (100 ticks x 12, 50 mỗi tick). Nếu thương mại không mang lại lợi nhuận (nghĩa là nó đã đạt đến mức ngừng của nó), họ sẽ chỉ mất 20 ticks, do đó mất 250 đô la tương đương (20 ticks x 12, 50 mỗi tick) của vốn ban đầu của họ.

Kết quả kinh doanh / lợi nhuận của thương mại giống hệt nhau bất kể thương mại được thực hiện bằng tiền hay đòn bẩy bởi vì giá trị đánh dấu là như nhau ($ 12. 50 cho mỗi tick cho thị trường kỳ hạn EUR).

Kết luận

Giao dịch bằng cách sử dụng đòn bẩy là việc sử dụng vốn kinh doanh có hiệu quả, không có rủi ro hơn là giao dịch bằng tiền mặt (và thực sự có thể làm giảm rủi ro, nhưng đó là một bài viết khác).Do đó, thương nhân chuyên nghiệp thương mại sử dụng đòn bẩy cho mỗi thương mại mà họ thực hiện. Vì vậy, nếu bạn vẫn đang kinh doanh một tài khoản tiền mặt, hoặc sửa đổi tài khoản của bạn hoặc mở một tài khoản đòn bẩy mới (hoặc margin) và bắt đầu kinh doanh bằng cách sử dụng đòn bẩy.