Những sự kiện đã thay đổi thế giới năm 2008

Năm 2008, bộ mặt kinh tế toàn cầu đã thay đổi mãi mãi. Các ngân hàng đầu tư, thị trường tín dụng thứ cấp, và một thị trường tài chính không được kiểm soát biến mất. Khi thị trường tự do thất bại, chính phủ đã mua cổ phần chi phối trong các ngân hàng và công ty bảo hiểm. Các ngân hàng trung ương trên thế giới đã hỗ trợ hệ thống tài chính. Vào tháng Chín năm đó, chúng tôi đã tiến gần đến tổng sụp đổ của nền kinh tế. Dường như chúng ta vẫn chưa hồi phục.

Dưới đây là 10 sự kiện hàng đầu trong năm 2008.

1. Fed đổi mới để thay thế một hệ thống ngân hàng không thành công. Trong năm 2008, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Ben Bernanke đã sử dụng các sáng kiến ​​để cho phép Fed chống lại hệ thống tài chính thất bại. Vào tháng 3, Fed đưa ra Cơ chế Đấu giá Thuật ngữ. Nó cho vay ngắn hạn cho các ngân hàng có tiền mặt, những người không cho vay lẫn nhau. Vào tháng 10, FED đã đưa ra khoản vay trị giá 540 tỷ USD để cứu trợ quỹ thị trường tiền tệ. Trong tháng 11, Fed đã đồng ý mua 800 tỷ USD chứng khoán thế chấp nhằm giảm lãi suất. Với vai trò là ngân hàng cuối cùng, FED trở thành ngân hàng duy nhất vẫn cho vay.

2. Bear Stearns Bailout. Vào tháng 3, Cục dự trữ liên bang Mỹ đã tổ chức cuộc họp khẩn cấp cuối tuần đầu tiên trong vòng 30 năm để thử và cứu ngân hàng đầu tư Bear Stearns. Đó là, có nguy cơ phá sản nhờ MBS xấu và các nghĩa vụ nợ khác được bảo đảm. Feds đã sợ, và đúng là, sự thất bại của Bear Stearns sẽ lan rộng sang các ngân hàng đầu tư khác.

Bao gồm Merrill Lynch, Lehman và Citigroup. Trên thực tế, đó là những gì xảy ra sau đó với sự phá sản của Lehman. Đến cuối năm 2008, Citigroup cũng cần một khoản cứu trợ, mặc dù đó là một ngân hàng thương mại được cho là ít rủi ro hơn.

3. Freddie Mac và Fannie Mae Bailout. Tháng 9 năm 2008, các công ty thế chấp Fannie Mae và Freddie Mac trở thành các cơ quan chính phủ một lần nữa.

Họ đã tổ chức hoặc bảo đảm hơn 5 nghìn tỷ đô la, hoặc một nửa số tiền thế chấp của quốc gia. Bộ Tài chính Mỹ đã mua 100 tỷ đô la Mỹ cổ phần ưu đãi và MBS. Hành động này được đưa ra sau khi Wall Street gây hoảng sợ khiến Fannie và Freddie sụp đổ. Điều đó khiến các công ty tư nhân này không thể tự huy động nguồn vốn bổ sung. Để biết thêm chi tiết, đọc Chi phí của Fannie và Freddie Bailout.

4. Ngân hàng Lehman Brothers phá sản đã làm suy thoái toàn cầu. Nếu Bộ trưởng Tài chính Paulson chỉ biết rằng hành động của ông sẽ dẫn đến một cuộc suy thoái toàn cầu. Tháng 9, ông tuyên bố không bảo vệ chính phủ về tài sản thế chấp không chắc chắn của Lehman trị giá 60 tỷ USD. Nó xảy ra trong một cuộc đàm phán cuối tuần với người mua tiềm năng của Barclay và Bank of America. Vào thời điểm đó, ông nghĩ rằng số tiền là quá nhiều.Ông cũng đang bị áp lực để giữ cho chính phủ khỏi đòn bẩy. Bây giờ, nó có vẻ như khoai tây nhỏ. Việc phá sản của Lehman Brothers đã khiến các ngân hàng toàn cầu hoảng sợ. Điều đó đã giúp gây ra cuộc suy thoái lớn.

5. Fed quốc hữu hoá AIG. Vào tháng 9, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã mua cổ phần của tập đoàn AIG bảo hiểm. Tại sao AIG lại có giá trị tiết kiệm? Vì nó đảm bảo hoán đổi nợ xấu. Họ bảo hiểm các khoản vay và thế chấp đối với trường hợp vỡ nợ.

Nếu AIG đi theo, tất cả các khoản vay này sẽ là tất cả. Các tổ chức tài chính trên thế giới đã sở hữu chúng. Bao gồm các quỹ thị trường tiền tệ, quỹ hưu trí và các quỹ hưu trí. Vào tháng 11, Fed đã tăng khoản cứu trợ từ 85 tỷ USD lên 150 tỷ USD.

6. Thị trường tín dụng đóng băng. Tháng 9, các ngân hàng rút ra 160 tỷ USD từ các tài khoản thị trường tiền tệ cực kỳ an toàn. Các ngân hàng tích trữ tiền mặt để ghi lại các khoản nợ xấu và rút tiền trong các hoạt động của ngân hàng. Vào cuối tuần, các ngân hàng đã nắm giữ 190 tỷ USD tiền mặt. Điều này trái ngược với khoản dự trữ 2 tỷ USD. Sự tích trữ dẫn đến sự gia tăng LIBOR chuẩn. Điều đó đã tăng giá lên 360 nghìn tỷ USD trong các khoản vay và tài sản thẻ tín dụng. Sự đóng băng tín dụng dẫn đến sự thiếu hụt tiền mặt cho nhiều doanh nghiệp, như là Circuit City và các công ty ô tô Big 3. Đáp lại, Cục Dự trữ Liên bang hạ lãi suất xuống 0, làm giảm LIBOR.

Tuy nhiên, các ngân hàng tiếp tục tích trữ tiền mặt.

7. Kết thúc Đầu tư Ngân hàng. Tháng 11, Goldman Sachs và Morgan Stanley trở thành các ngân hàng thương mại thường xuyên. Họ đã là hai ngân hàng đầu tư thành công nhất trên phố Wall. Điều đó kết thúc một kỷ nguyên của việc bãi bỏ quy định và rủi ro cao.

8. Thị trường chứng khoán Crash. Đến cuối năm 2008, chỉ số Dow giảm 34%, đóng cửa ở mức 8, 816. 62. Các chỉ số khác đã làm tồi tệ hơn. S & P 500 kết thúc ở mức 907. 22 (giảm 38%), chỉ số MSCI Châu Âu giảm 45%, và chỉ số MSCI Châu Á Thái Bình Dương giảm 43%. Chỉ riêng trong tháng 10, chỉ số Dow giảm 25% vào tháng 10, 831 vào ngày 1 đến ngày 8 tháng 10 năm 175, ngày 27 tháng 10, đạt mức thấp 7,52 điểm vào ngày 20/11, giảm 46% so với mức cao 14, 164 của tháng 10 năm 2007.

9. 700 tỷ đồng cứu trợ. Vào ngày 3 tháng 10, Thượng viện thông qua dự luật viện trợ 700 tỷ đô la, nay được gọi là chương trình TARP. Chương trình ban đầu được thiết kế để mua các khoản thế chấp độc hại từ các ngân hàng, giải phóng tiền mặt cho các khoản vay nhiều hơn nữa. Nhưng phải mất quá nhiều thời gian để thực hiện. Vào ngày 14 tháng 10, Kho bạc đã sử dụng 350 tỷ đô la cho Chương trình Mua lại Chính phủ. Nó mua cổ phần ưa thích tại các ngân hàng lớn. Điều đó đã mang lại quyền sở hữu của chính phủ. Vào tháng 11, quỹ cũng được sử dụng để giữ cho các công ty thẻ tín dụng trong kinh doanh. Đến cuối tháng 11, Citigroup cũng tham gia vào danh sách cứu trợ. Ngành công nghiệp ô tô chỉ nhận được một phần của những gì họ yêu cầu.

10. Tổng thống Obama. Barack Obama thắng cử tổng thống vào ngày 3 tháng 11 năm 2008. Ông hứa sẽ tạo ra hy vọng rất cần thiết để khởi sự nền kinh tế bị đình trệ. Những đề xuất của ông đã giúp khôi phục lại sự tự tin trong các thị trường tài chính. Ông sắp xếp hợp lý các cơ quan quản lý, cải thiện minh bạch cho việc tiết lộ tài chính, và phá vỡ các hoạt động giao dịch lộn xộn.Ưu tiên hàng đầu của ông là bơm hơn 800 tỷ đô la cho nền kinh tế thông qua chương trình giảm thuế và việc làm. Một khi cuộc khủng hoảng đã được giải quyết, Obama đã thực hiện nhiều chương trình 10 điểm của mình. Bao gồm việc kiểm soát lao động và môi trường hơn nữa đối với các hiệp định thương mại tự do và cải cách chăm sóc sức khoẻ.

Obama đã vây quanh mình với những nhân viên kinh tế giỏi nhất, được đánh giá cao và có kinh nghiệm. Ông đưa ra một Ban Cố vấn Kinh tế, dẫn đầu bởi cựu Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Paul Volcker. Ông đặt tên cho Mary Schapiro là người đứng đầu Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch. Là Bộ trưởng Tài chính, Tim Geithner đã mang kinh nghiệm từ New York Fed và Quỹ Tiền tệ Quốc tế. Phó chủ tịch của Obama, Joe Biden đã mang lại nhiều kinh nghiệm chính sách tài chính cho nhóm.