Chiến lược của thương gia triệu phú huyền thoại Nicolas Darvis

Nicolas Darvas không phải là nhà kinh doanh huyền thoại điển hình của bạn; ông là một vũ công theo nghề nghiệp. Nicolas Darvas đã trở nên quan tâm đến thị trường chứng khoán vào năm 1952 khi ông được trả cổ phiếu cho một buổi trình diễn. Sự nhảy vọt của giá cổ phiếu dẫn đến một khoản lợi nhuận tốt, và anh ta đã bị mắc kẹt. Trong vài năm tiếp theo, ông lúng túng trước khi tìm ra một phương pháp kinh doanh đã làm việc tốt cho anh ta. Trong những năm 1957 đến năm 1958, trong suốt 18 tháng, ông Darvas đã kiếm được 2 đô la. 45 triệu đô la Mỹ với số tiền 25 ngàn đô la ban đầu.

Trong năm 1960, ông xuất bản

Tôi đã làm ra $ 2,000, 000 trên Thị trường Chứng khoán . Darvas sống từ năm 1920 đến năm 1977; đây là một số báo giá tuyệt vời mà bắt cuộc hành trình của mình từ những người mới làm ăn thị trường cho thương nhân triệu phú huyền thoại. Làm thế nào để tìm thấy những cổ phiếu để mua? … Bạn phải có thông tin … Tôi đã hỏi tất cả mọi người … "Bạn có biết một cổ phiếu tốt?" Đáng kỳ diệu, mọi người dường như đều biết. Bất cứ điều gì tôi được nói đến mua, tôi đã mua. Phải mất một thời gian dài để khám phá ra rằng đây là một trong những phương pháp không bao giờ hoạt động.

Nicolas bắt đầu nơi mà hầu hết các thương gia bắt đầu … không biết gì nhưng có một biển thông tin / ý kiến ​​xung quanh anh ta. Học từ người khác thì tốt, nhưng hãy nghiên cứu mọi thứ bạn nghe trước khi hành động. Hầu hết mọi người mất tiền kinh doanh, có nghĩa là hầu hết các thông tin bạn nhận được từ người dân sẽ dẫn đến một mất mát. Đừng có lời khuyên, trừ khi nó là từ một nguồn có lợi nhuận cho biết làm thế nào để có được vào, làm thế nào để thoát ra (cho một chiến thắng hoặc mất mát) và làm thế nào để quản lý thương mại.

Thay vào đó, Nicolas tiếp tục trở thành một "người theo chủ nghĩa cực đoan". Ông ấy đã nắm bắt những cuộc đánh bạc hoang dã dựa trên lời khuyên ngẫu nhiên mà chỉ mua các công ty có thu nhập tốt hơn và tăng cổ tức. Đây là một cái bẫy khác.

Tôi đã không nhận ra phương pháp của tôi đã không được cải thiện-rằng tôi chỉ đơn giản là sử dụng những từ vu vơ để che nó. Ví dụ: tôi không còn coi lời khuyên của nhà môi giới là mẹo, mà là "thông tin". Theo tôi quan tâm, tôi đã bỏ cuộc lắng nghe lời khuyên và thay vào đó đã nhận được tin tức xác thực dựa trên bằng chứng kinh tế hợp lệ.

Darvas đã tạo ra một sai lầm kinh điển cho người mới bắt đầu: suy nghĩ thêm về kiến ​​thức sẽ giúp anh trở thành một thương gia thành công. Thông tin khác nhau không nhất thiết phải là thông tin tốt hơn. Thông tin không đủ để trở thành một nhà kinh doanh có lợi nhuận. Bạn cần phải có được kinh nghiệm và học bài học cho chính mình.

Nicolas giữ nó. Cuối cùng, ông đã tạo ra hệ thống thương mại riêng của mình, không nhiều dựa trên các nguyên tắc cơ bản mà chúng tôi tìm thấy là có thể bị lỗi, nhưng dựa trên hành động giá cả. Ông đã tìm kiếm cổ phiếu cho thấy sức mạnh bằng cách đạt mức cao mới, và ở trên mức thấp trước đó. Đây thực chất là một xu hướng đơn giản theo kỹ thuật.Ông gọi đó là lý thuyết hộp, và nó cung cấp khuôn khổ cho chỉ thị Darvas Box (sẽ đến sau). Cách tiếp cận này cho phép anh ta ở lại trong chiến thắng cổ phiếu, và thoát khỏi những người mà không di chuyển như dự đoán.

Lấy một cổ phiếu, nằm trong hộp 45/50. Nó có thể bị trả lại giữa những con số này thường xuyên như nó thích và tôi vẫn sẽ cân nhắc việc mua nó. Tuy nhiên, nếu nó rơi xuống 44½, tôi đã loại bỏ nó như một khả năng. Tại sao? Bởi vì bất cứ điều gì dưới 45 nghĩa là nó rơi xuống một hộp dưới và điều này là sai - tôi chỉ muốn nó nếu nó di chuyển vào một hộp cao hơn.

Nicolas phát hiện ra rằng đây là cách giá di chuyển.

Họ di chuyển lên, sau đó hình thành một khu vực giá mới, sau đó di chuyển, sau đó hình thành một khu vực giá mới … cho đến khi họ không. Rủi ro đã được kiểm soát bằng cách đặt một lỗ hổng dừng dưới mỗi khu vực giá mới hình thành. Nếu giá vượt qua hộp ông mua (Nicolas chỉ đi dài, không ngắn).

Kích thước hộp là một phần khó. Nicolas đã không bắt buộc một hộp kích thước trên thị trường, thay vì ông để cho thị trường quyết định.

Những gì tôi phải quyết định là phạm vi của hộp. Điều này, tất nhiên, khác nhau với các cổ phiếu khác nhau. Ví dụ, một số cổ phiếu đã di chuyển trong một khung rất nhỏ, có lẽ không quá 10% mỗi cách. Các cổ phiếu mở rộng khác đã tăng từ 15% đến 20%.

Đây là một ví dụ về cách ông tạo ra các hộp, từ

Làm thế nào tôi Made $ 2, 000, 000 Trong thị trường chứng khoán

.

Nó có thể đã xảy ra như sau:

50 - 52 - 57 - 58 - 60 - 55 - 52 - 56 Điều đó có nghĩa là nó ở trong hộp 52/60 giá bật lên từ

.
Sau đó, có thể bật lên, nó có thể đã biến mất:
58-61 - 66 - 70 - 66 - 63 - 66 Điều đó có nghĩa là nó nằm trong hộp 63/70. Sau đó Nicolas Darvas thêm vào một tiêu chí cơ bản cho lý thuyết hộp của mình.
Tôi sẽ chọn cổ phiếu về hành động kỹ thuật của họ trên thị trường
[lý thuyết hộp]
, nhưng tôi chỉ mua chúng khi tôi có thể nâng cao thu nhập như là lý do cơ bản của tôi để làm như vậy

.

Ông ấy chỉ mua cổ phiếu có hộp tăng giá nếu công ty cũng có thu nhập tăng.

Cuối cùng, Nicolas Darvas đã thoát khỏi ngành nghề như thế nào? Nếu giá giảm xuống dưới hộp hiện tại, hoặc một chiếc trong tương lai, anh ta sẽ bán. Điều này cho phép anh ta kiếm được lợi nhuận lớn đối với cổ phiếu giữ xu hướng, nhưng rủi ro luôn luôn hạn chế. Khi nào bán thì sao? Tại sao, khi các hộp bắt đầu đi ngược lại! … Đó là thời gian để đóng chương trình và bán ra. Sự chững lại của tôi, tôi di chuyển lên đằng sau giá tăng của cổ phiếu, nên tự động chăm sóc nó một cách tự động. Phương pháp Darvas đã làm việc tốt ở các thị trường đang tăng lên (vì ông chỉ mua) nhưng phương pháp này không đem lại lợi nhuận khi thị trường chứng khoán suy giảm vì có ít tín hiệu mua. Trong những khoảng thời gian đó, tính linh hoạt của việc đi tắt có thể đã giúp Nicolas thu được lợi nhuận từ cả thị trường lên và xuống. Darvas đã học được rằng những lời khuyên không làm cho anh ta tiền bạc, và các nguyên tắc cơ bản một mình cũng không làm việc.Thành công của ông đến từ việc mua vào các cổ phiếu mà chỉ đơn giản tiếp tục tăng. Anh ta đợi giá phải di chuyển trong một hộp (cao và thấp) và sau đó mua ở mức cao mới. Một lỗ hổng dừng lại nằm dưới hộp mới hình thành, và được chuyển tới hộp kế tiếp khi nó được hình thành, vân vân. Điều này cho phép anh ta tham gia vào các xu hướng mạnh mẽ trong khi kiểm soát rủi ro và không mang lại lợi nhuận khi cổ phiếu đảo ngược.

Darvas là một ví dụ điển hình của một thương nhân đã làm chủ được một chiến lược đơn giản, thay vì cố gắng để biết mọi thứ về mọi thứ.