Bạn nên Đầu tư vào Quỹ Chỉ số Thị trường Khá?

Khi bạn nghe lời khuyên về việc đầu tư vào một chỉ số thị trường rộng thì có ý nghĩa gì? Bạn nên đầu tư vào các quỹ chỉ số thị trường rộng?

Các quỹ chỉ số đã trở nên phổ biến trong những năm gần đây và đã trở thành sự lựa chọn ưa thích trong cộng đồng đầu tư nói chung. Trên thực tế, một quỹ chỉ số thị trường rộng, Vanguard Total Stock Index Index (VTSMX) là quỹ tương hỗ lớn nhất trên thế giới, được đo bằng tài sản quản lý.

Các quỹ chỉ số thị trường rộng có những lợi thế rõ ràng cho các nhà đầu tư nhưng chúng không phải lúc nào cũng được sử dụng đúng cách. Đây là những gì cần biết về các quỹ chỉ số thị trường rộng lớn trước khi bạn đầu tư:

Quỹ Chỉ số Thị trường Mở rộng là gì?

Cũng giống như thuật ngữ này, các quỹ chỉ số thị trường rộng mở đầu tư vào một phân đoạn lớn của thị trường có thể đầu tư, thường nhắm tới một số loại chứng khoán nhất định, chẳng hạn như cổ phiếu hoặc trái phiếu. Những người cung cấp thị trường rộng nhất tiếp xúc với các nhà đầu tư thường được gọi là tổng số quỹ chỉ số thị trường.

Ví dụ, một quỹ tương hỗ hoặc Quỹ Trao đổi Thương mại (ETF) theo dõi chỉ số S & P 500 là một quỹ chỉ số đa dạng rộng, nhưng thường thì thuật ngữ chỉ số thị trường rộng đề cập đến một quỹ có mức độ tiếp cận rộng hơn đó là một quỹ đầu tư vào một chỉ số rộng hơn như Wilshire 5000 hoặc Russell 3000. Các cổ phần trong Wilshire 5000 và Russell 3000 bao gồm hầu hết các cổ phiếu trong nước Mỹ được giao dịch trên thị trường chứng khoán, đó là lý do tại sao " thị trường "thường được bao gồm trong tên quỹ.

Các quỹ chỉ số thị trường rộng rãi đầu tư vào trái phiếu thường theo dõi chỉ số Barclay của Mỹ, bao gồm khoảng 17 000 trái phiếu, do đó tên "chỉ số trái phiếu tổng" cho các quỹ chỉ số theo dõi nó .

Ưu điểm của các quỹ chỉ số thị trường rộng

Các quỹ chỉ số thị trường mở rộng có những ưu điểm như nhau mà mỗi quỹ chỉ số cung cấp và sau đó là một số.

Dưới đây là những lợi ích chính cho các nhà đầu tư:

Chi phí thấp:

Giống như hầu hết các quỹ chỉ số khác, quỹ chỉ số thị trường rộng thường có tỷ lệ chi tiêu dưới 0, 20%, chỉ 20USD cho mỗi $ 10,000 đầu tư. Chi phí thấp giúp tăng lợi nhuận, đặc biệt là về lâu dài, bởi vì lệ phí ít hơn bằng nhiều tiền đầu tư để phát triển và hợp chất theo thời gian.

• Doanh thu thấp: Lý do chính cho việc chi phí thấp của các quỹ chỉ số là các cổ phần không được bán và thay thế ở mức cao. Sự thay thế an ninh này được gọi là doanh thu, có thể được mô tả như là tỷ lệ nắm giữ của quỹ đã được thay thế bởi một khoản đầu tư khác (hoặc "chuyển qua") trong năm trước. Nhiều quỹ được quản lý tích cực (quỹ không chỉ số) có thể có doanh thu trên 50%, trong khi các quỹ chỉ số thường có doanh thu dưới 5%.
• Hiệu quả về thuế: Kết quả trực tiếp của doanh thu thấp là giảm thuế được chuyển cho nhà đầu tư. Khi các quỹ tương hỗ bán cổ phiếu với giá cao hơn giá mua, nó sẽ tạo ra thuế lợi tức vốn, sau đó được chuyển cho các nhà đầu tư dưới hình thức "phân phối lợi nhuận vốn". "Nếu bạn nắm giữ một quỹ chứng khoán trong một tài khoản chịu thuế, bạn sẽ phải trả thuế cho các khoản phân phối này. Do đó, giả sử bạn muốn giảm thiểu thuế, bạn sẽ muốn có một quỹ hiệu quả về thuế, chẳng hạn như một quỹ chỉ số thị trường rộng.
• Sự đa dạng hóa rộng hơn: Hầu hết các quỹ chỉ số đều đa dạng, có nghĩa là họ đầu tư vào một số lượng lớn chứng khoán. Tuy nhiên, các quỹ chỉ số thị trường rộng lớn mang lại sự đa dạng lớn hơn, có nghĩa là họ đầu tư vào một số lượng lớn chứng khoán so với quỹ chỉ số trung bình. Ví dụ, nhiều quỹ chỉ số thị trường chứng khoán đầu tư hơn 3 000 cổ phiếu, trong khi đó một quỹ chỉ số S & P 500 đầu tư vào khoảng 500 cổ phiếu.
• Quản lý thụ động: Giống như các quỹ chỉ số khác, quỹ chỉ số thị trường rộng được quản lý thụ động, có nghĩa là người quản lý không chủ động đánh bại chỉ số chuẩn; thay vào đó họ đang cố gắng để theo dõi hiệu suất của các điểm chuẩn. Đây là một lợi thế vì nó loại bỏ nguy cơ mà người quản lý sẽ đưa ra những quyết định tồi, thường dựa trên cảm xúc của con người, chẳng hạn như tham lam và sợ hãi, có thể làm suy yếu sự phán xét. Nói cách khác, các quỹ chỉ số loại bỏ rủi ro của nhà quản lý khỏi đầu tư.
• Hiệu quả về Thuế: Kết quả trực tiếp của doanh thu thấp là giảm thuế được chuyển cho nhà đầu tư. Khi các quỹ tương hỗ bán cổ phiếu với giá cao hơn giá mua, nó sẽ tạo ra thuế lợi tức vốn, sau đó được chuyển cho các nhà đầu tư dưới hình thức "phân phối lợi nhuận vốn". "Nếu bạn nắm giữ một quỹ chứng khoán trong một tài khoản chịu thuế, bạn sẽ phải trả thuế cho các khoản phân phối này. Do đó, giả sử bạn muốn giảm thiểu thuế, bạn sẽ muốn có một quỹ hiệu quả về thuế như VTSMX.
• Nói một cách đơn giản, các quỹ chỉ số thị trường rộng có cùng lợi thế của các quỹ chỉ số khác, nhưng lợi thế đa dạng hóa lớn hơn. Tổng chỉ số chứng khoán và chỉ số S & P 500

Một cách tốt để xác định xem các quỹ chỉ số thị trường rộng là một lựa chọn đầu tư thông minh cho bạn là xem xét sự khác nhau giữa tổng quỹ chỉ số chứng khoán và quỹ chỉ số S & P 500.

Tổng quỹ thị trường chứng khoán thường theo dõi hiệu suất của chỉ số Wilshire 5000 của chỉ số Russell 3000. Các chỉ số thị trường rộng bao gồm toàn bộ vốn hóa, bao gồm các cổ phiếu vốn hóa lớn, cổ phiếu vốn hoá trung bình và cổ phiếu nhỏ. Tuy nhiên, một quỹ chỉ số S & P 500 sẽ chỉ bao gồm các cổ phiếu vốn hóa lớn và một số cổ phiếu vốn hóa trung bình. Điều này làm cho tổng số các quỹ chỉ số thị trường chứng khoán đa dạng hơn các quỹ chỉ số S & P 500.

Một khía cạnh quan trọng của các quỹ chỉ số thị trường chứng khoán cần ghi nhớ là họ thường theo dõi chỉ số "cap-weighted", có nghĩa là mức vốn hóa thị trường càng cao, thì "trọng lượng" hoặc tiếp xúc càng lớn cổ phiếu trong chỉ mục.Do đó, tổng số quỹ chỉ số thị trường chứng khoán có thể được cân bằng mạnh đối với cổ phiếu vốn hóa lớn, làm cho hiệu suất hoạt động tương tự như một quỹ chỉ số S & P 500.

Với việc đó, các nhà đầu tư có thể kỳ vọng hiệu suất dài hạn sẽ cao hơn một chút so với tổng số quỹ chỉ số thị trường chứng khoán bởi vì ngay cả một lượng nhỏ các cổ phiếu vừa và nhỏ cũng có thể giúp tăng hiệu suất (dựa trên mức trung bình lịch sử dự đoán việc sử dụng một quỹ chỉ số thị trường chứng khoán như là một ví dụ, các nhà đầu tư nên lưu ý rằng việc tiếp xúc giữa và nhỏ -cap cổ phiếu, ngoài cổ phiếu lớn vốn có thể gây chồng chéo quỹ trong một danh mục đầu tư nếu nhà đầu tư quyết định giữ các quỹ trung và nhỏ.

Ví dụ, nếu một nhà đầu tư muốn duy trì một danh mục đầu tư 20 phần trăm cho các cổ phiếu nhỏ, họ cần biết rằng tổng quỹ thị trường chứng khoán của họ đã nắm giữ cổ phiếu vốn nhỏ và điều chỉnh phân bổ vốn nhỏ.

Ngoài ra, mặc dù các quỹ chỉ số thị trường rộng được đa dạng hóa tốt, có thể không đủ di đa dạng hóa để đáp ứng nhu cầu của hầu hết các nhà đầu tư, những người cần một sự kết hợp của tài sản (i. e. cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt), cũng như sự phơi nhiễm đa dạng của khu vực (ví dụ như U. và các cổ phiếu quốc tế).

Nếu được sử dụng đúng, quỹ chỉ số thị trường rộng có thể là một công cụ đầu tư thông minh cho hầu hết các nhà đầu tư.