Yêu cầu: Định nghĩa, Tác động đến Kinh tế

Định nghĩa: Yêu cầu dự trữ là số tiền tối thiểu mà ngân hàng phải có trong tay mỗi đêm. Đó là một phần trăm tiền gửi của ngân hàng. Ngân hàng trung ương của quốc gia đặt tỷ lệ phần trăm.

Tại Hoa Kỳ, Hội đồng Thống đốc Ngân hàng Liên bang kiểm soát yêu cầu dự trữ bắt buộc đối với các ngân hàng thành viên. Yêu cầu dự trữ bắt buộc áp dụng cho các ngân hàng thương mại, các ngân hàng tiết kiệm, hiệp hội tiết kiệm và cho vay và các hiệp hội tín dụng.

Nó cũng liên quan đến các chi nhánh và các cơ quan của ngân hàng nước ngoài tại U. S., các công ty của Edge Act và các tập đoàn hợp đồng. Ngân hàng có thể giữ khoản tiền dự trữ như là tiền mặt trong kho quỹ của mình hoặc như một khoản tiền gửi tại ngân hàng dự trữ liên bang tại địa phương của mình.

Nếu ngân hàng không có đủ để đáp ứng nguồn dự trữ, ngân hàng sẽ mượn từ các ngân hàng khác. Nó cũng có thể mượn từ cửa sổ giảm giá của Cục Dự trữ Liên bang. Các ngân hàng tiền vay hoặc cho vay với nhau để đáp ứng yêu cầu dự trữ được gọi là quỹ liên bang.

Yêu cầu dự trữ là cơ sở của tất cả các công cụ của Fed. Fed sử dụng các công cụ này để kiểm soát thanh khoản trong hệ thống tài chính. Khi Fed giảm yêu cầu dự trữ, nó thực hiện chính sách tiền tệ mở rộng. Điều đó tạo ra nhiều tiền hơn trong hệ thống ngân hàng. Khi Fed đưa yêu cầu dự trữ bắt buộc, nó thực hiện chính sách chiết khấu. Điều đó làm giảm thanh khoản và làm chậm hoạt động kinh tế.

Yêu cầu dự trữ càng cao thì lợi nhuận của một ngân hàng càng thấp.

Yêu cầu cao là đặc biệt khó khăn đối với các ngân hàng nhỏ. Họ không có nhiều để cho vay ở nơi đầu tiên. FED đã miễn các ngân hàng nhỏ khỏi yêu cầu. Một ngân hàng nhỏ là một với ít hơn $ 15. 5 triệu tiền ký quỹ.

Việc thay đổi yêu cầu dự trữ là tốn kém đối với các ngân hàng. Nó buộc họ phải thay đổi các thủ tục của họ.

Kết quả là, Ủy ban Fed hiếm khi thay đổi yêu cầu dự trữ. Thay vào đó, nó điều chỉnh lượng tiền gửi có yêu cầu tỷ lệ dự trữ bắt buộc khác nhau.

Tỷ lệ dự trữ bắt buộc

Vào ngày 19 tháng 1 năm 2017, Fed yêu cầu tất cả các ngân hàng với hơn 115 đô la Mỹ. 1 triệu tiền ký quỹ để duy trì dự trữ 10% tiền gửi. Các ngân hàng với 115 đô la. 1 triệu đồng hoặc ít hơn, nhưng hơn 15 đô la. 5 triệu (dự trữ thấp), phải dự trữ 3% tổng số tiền ký quỹ. Các ngân hàng có ký quỹ 15 đô la. 5 triệu đồng hoặc ít hơn không có yêu cầu dự trữ.

Mức tiền gửi có tỷ lệ khác nhau tăng lên mỗi năm. Điều này cho phép các ngân hàng khuyến khích phát triển. Fed có thể tăng dự trữ dự trữ thấp và số tiền miễn giảm 80 phần trăm của khoản tiền gửi tăng trong năm trước đó (30 Tháng Sáu-30 Tháng Sáu).

Tiền gửi bao gồm tiền gửi không kỳ hạn, tài khoản dịch vụ chuyển khoản tự động và tài khoản NOW. Tiền gửi cũng bao gồm các tài khoản dự thảo chia sẻ, tài khoản chuyển khoản điện thoại hoặc tài khoản được ủy quyền, các khoản chấp nhận của ngân hàng không đủ điều kiện và nghĩa vụ phát hành bởi các công ty thành viên trong bảy ngày trở xuống. Các ngân hàng sử dụng số tiền ròng. Điều đó có nghĩa là họ không tính các khoản phải trả từ các ngân hàng khác và bất kỳ khoản tiền mặt nào vẫn còn nợ.

Kể từ ngày 27 tháng 12 năm 1990, tiền gửi không kỳ hạn cá nhân và nợ Eurocurrency không yêu cầu phải có khoản dự trữ. Yêu cầu Dự trữ bắt buộc như thế nào?

Ngân hàng Trung ương không điều chỉnh yêu cầu mỗi khi họ thay đổi chính sách tiền tệ. Họ có nhiều công cụ khác có cùng hiệu quả như thay đổi yêu cầu dự trữ.

Chẳng hạn, Ủy ban Thị trường Mở Liên bang Liên bang (Federal Open Market Committee) đặt mục tiêu về tỷ lệ tiền ăn ở các cuộc họp thường kỳ. Nếu tỷ lệ quỹ ăn ở cao, chi phí nhiều hơn cho các ngân hàng để cho vay với nhau qua đêm. Điều đó cũng có tác động như yêu cầu dự trữ.

Ngược lại, khi Fed muốn nới lỏng chính sách tiền tệ và tăng tính thanh khoản, nó sẽ làm giảm tỷ lệ lãi suất cơ bản. Điều đó làm cho các quỹ cho vay tiền rẻ hơn. Nó có cùng hiệu quả như việc giảm yêu cầu dự trữ.

Đây là tỷ lệ tiền ăn ở hiện tại.

Tỷ lệ quỹ ăn là các ngân hàng lãi suất tính phí cho nhau cho các quỹ cho vay. Cục dự trữ liên bang không thể cho phép các ngân hàng thực hiện theo tỷ lệ mục tiêu. Thay vào đó, nó ảnh hưởng đến tỷ lệ của các ngân hàng thông qua hoạt động của thị trường mở. Fed mua chứng khoán, thường là Kho bạc, từ các ngân hàng thành viên khi muốn tỷ lệ lãi suất cho vay giảm. Fed cho biết thêm khoản tín dụng vào dự trữ của ngân hàng để đổi lấy bảo đảm. Vì ngân hàng muốn cho dự trữ thêm này hoạt động nên nó sẽ cố gắng cho các ngân hàng khác cho vay. Các ngân hàng cắt giảm lãi suất để làm như vậy.

Fed sẽ bán chứng khoán cho các ngân hàng khi muốn tăng lãi suất tiền ăn. Các ngân hàng có quỹ ít tiền cho vay có thể tăng lãi suất của quỹ Fed. Đó là hoạt động của thị trường mở.

Nếu một ngân hàng không thể vay từ các ngân hàng khác, nó có thể vay từ chính Fed. Đó được gọi là mượn từ cửa sổ giảm giá. Hầu hết các ngân hàng đều cố gắng tránh điều này. Đó là bởi vì Fed tính lãi suất chiết khấu cao hơn một chút so với lãi suất cho vay. Nó cũng kỳ thị đối với ngân hàng. Các ngân hàng khác không có nghĩa là các ngân hàng khác sẵn sàng cho vay. Họ cho rằng ngân hàng có khoản vay xấu trên sổ sách của mình hoặc một số rủi ro khác.

Khi lãi suất cho vay tăng lên, bốn mức lãi suất này cũng tăng lên:

LIBOR là các ngân hàng cho vay lãi suất tính cho các khoản cho vay một tháng, ba tháng, sáu tháng và một năm. Các ngân hàng áp dụng mức lãi suất đối với thẻ tín dụng và lãi suất cho vay điều chỉnh theo LIBOR.

1. Lãi suất cơ bản là tỷ lệ các ngân hàng tính phí cho khách hàng tốt nhất của họ. Các khoản vay ngân hàng khác cao hơn một chút cho các khách hàng khác.
2. Lãi suất trả cho các tài khoản tiết kiệm và tiền gửi trên thị trường tiền tệ cũng tăng lên.
3. Tỷ lệ lãi suất cố định và cho vay bị ảnh hưởng gián tiếp. Các nhà đầu tư so sánh các khoản vay này với lợi tức trái phiếu kho bạc dài hạn. Lãi suất cho vay cao hơn có thể tăng lợi suất Kho bạc một chút.
4. Trong thời gian khủng hoảng tài chính, Fed hạ thấp tỷ lệ lãi suất cho vay xuống bằng không. Các ngân hàng rất miễn cưỡng cho vay rằng Fed đã mở rộng hoạt động thị trường mở. Nó cũng cần loại bỏ các chứng khoán không được lợi ích từ các khoản vay thế chấp không giúp được họ để giúp họ trở nên khỏe mạnh trở lại. Để biết thêm về chương trình này, xem phần Giảm bớt Định lượng.