ĐầU tư chiến lược Peter Lynch Way

Thật dễ dàng để rơi vào tình trạng quá tải thông tin khi đầu tư. Chúng tôi tiêu hóa các kết quả tài chính, ý kiến ​​của các chuyên gia, và các báo cáo phân tích trên cơ sở thứ hai-thứ hai. Mặc dù các chỉ số tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc lựa chọn cổ phiếu, khi nói đến các cổ phiếu bán lẻ, nguồn thông tin lớn nhất của bạn có thể là chính bạn.

Kính trọng: sức mạnh của kiến ​​thức thông thường

Các thương hiệu lớn, khách hàng vui vẻ và dịch vụ khách hàng tuyệt vời là thương hiệu của các nhà bán lẻ lớn.

Tìm kiếm cổ phiếu có những lợi thế sớm có thể là cạnh hữu ích nhất của bạn. Peter Lynch, người quản lý huyền thoại của quỹ Magellan của Fidelity, tin rằng các nhà đầu tư thông thường có thể làm điều này tốt hơn các nhà quản lý tiền tệ ở Phố Wall Trước khi bạn loại bỏ ý tưởng này, hãy nhớ rằng Lynch không có cọ xát. Hiệu suất đáng chú ý của anh, đạt được 29. 2% lợi nhuận hàng năm trong một khoảng thời gian 13 năm, là một trong những tốt nhất của tất cả thời gian. Ông tin rằng những người bình thường có lợi thế cạnh tranh vì họ có ghế ngồi trước cho các doanh nghiệp mới nổi trước khi họ tấn công radar của phố Wall. Nói cách khác, với tư cách là người tiêu dùng, bạn sẽ có thể trải nghiệm một sản phẩm hoặc chuỗi tuyệt vời trước khi cổ phiếu chào bán đủ để đăng ký với các nhà đầu tư tổ chức. Lynch gọi cạnh này là "sức mạnh của kiến ​​thức thông thường." Nếu bạn biết đủ để sử dụng "kiến thức thông thường" của bạn cho các đầu mối đầu tư, nó có thể giúp bạn tìm thấy cổ phiếu vừa chớm nở.

Lynch đã giải thích cách anh ta tìm thấy một trong những khoản đầu tư tốt nhất của anh, Hanes, nhờ sự phấn khích của vợ anh ta đối với sản phẩm mới của mình trong sản phẩm lót của L'jungle .

Rõ ràng, mối quan tâm của vợ ông đối với Hanes chỉ là bước đầu tiên của quá trình ông; nó dẫn anh ta đến cổ phiếu. Khi thực hiện một số nghiên cứu, Lynch nhận ra Hanes đã sẵn sàng để giành thị phần. Các cổ phiếu như Wal-Mart và Chipotle là những ví dụ gần đây về "cạnh" của Lynch đối với nhiều nhà đầu tư. Cả hai năm kinh doanh giao dịch ở mức giá tương đối thấp trước khi họ cất cánh, mặc dù báo cáo kết quả vững chắc sớm.

Trong khi nhìn thấy một đường ra cửa ở khu phố của bạn Chipotle (năm 2006) không đủ lý do để mua cổ phiếu, đó là một dấu hiệu tốt cho thấy cổ phiếu đáng để nghiên cứu. Mua những gì bạn biết: nhiều hơn sự thành công nhỏ Các nhà đầu tư cá nhân cam kết "mua những gì họ biết" sẽ thấy lợi nhuận lớn nhất của họ đối với các khoản đầu tư chứng khoán nhỏ. Đơn giản chỉ cần đặt, bạn có thể sẽ xác định các sản phẩm tuyệt vời hoặc các cửa hàng của các công ty nhỏ trước khi chúng đủ lớn để thu hút nhiều nhà đầu tư tổ chức. Tuy nhiên, chiến lược "mua những gì bạn biết" có thể làm việc cho các cổ phiếu vốn hóa lớn.

Mua những gì bạn biết, cũng có nghĩa là mua những gì bạn hiểu. Như tôi vừa viết, các nghiên cứu cho thấy các nhà đầu tư cá nhân bị mất thị trường bởi một khoản lợi nhuận lớn bởi vì họ mua và bán vào thời điểm tồi tệ nhất có thể.Nhiều nhà đầu tư mua cổ phiếu của các công ty mà họ không hiểu, buôn bán thường xuyên và trở thành nạn nhân của thị trường. Bằng cách đơn giản là mua cổ phiếu trong các doanh nghiệp, bạn hiểu và nghiên cứu các nguyên tắc cơ bản, bạn có thể tránh bán hoảng loạn.

Nếu khách hàng hoang dã đối với một sản phẩm, không có trần. Các nhà bán lẻ nổi tiếng có khả năng định giá và có thể tăng giá để tăng doanh thu sau khi chúng được "phát hiện" và trong thời kỳ lạm phát cao. Người tiêu dùng phải đối mặt với cổ phiếu có thương hiệu mạnh thường khai thác thị trường mới, tạo ra sản phẩm mới và phát triển từ các cổ phiếu lớn sang mega-caps. Một số ví dụ gần đây là Nike, Starbucks và Amazon. com, tất cả đều có kinh nghiệm phát triển to lớn như mũ lớn.

Đưa nó vào viễn cảnh

Tiếp theo chiến lược "mua những gì bạn biết" của Peter Lynch không có nghĩa là bạn nên mua cổ phiếu trong nhà bán lẻ ưa thích của bạn, chỉ vì bạn thích mua sắm tại cửa hàng của họ. Bạn không bao giờ nên mua bất kỳ cổ phiếu mà không làm bài tập ở nhà về cơ bản các yếu tố cơ bản kinh doanh. Đối với các nhà bán lẻ, điều này có nghĩa là phân tích các số liệu thống kê như doanh số bán hàng cùng một kho, mức tồn kho, và doanh thu trên mỗi foot vuông, để đặt tên cho một số ít. Mua những gì bạn biết là bước đầu tiên quan trọng để tập trung vào khách hàng và điều trị chứng khoán như các doanh nghiệp (không phải biểu tượng mã). Đối với cổ phiếu bán lẻ, việc tìm kiếm cổ phiếu mà khách hàng không thể có được là một nửa trận chiến. Điều đó một mình, làm cho thần chú của Peter Lynch có lợi cho tất cả các nhà đầu tư chứng khoán lẻ.

Tiết lộ: Tôi không sở hữu bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài báo này và tôi không có ý định mua cổ phần trong 72 giờ tới. Không bao giờ mua hoặc bán một cổ phiếu chỉ dựa trên những gì bạn đọc ở đây (hoặc bất cứ nơi nào khác) và luôn luôn làm nghiên cứu của riêng bạn trước khi đầu tư.