Cố vấn Tài chính Trả bằng hoa hồng

Cố vấn tài chính trả tiền hoa hồng là phương pháp truyền thống trong ngành dịch vụ tài chính. Đây là viết tắt để nói rằng khách hàng phải trả phí, thường được gọi là hoa hồng, cho mỗi giao dịch bảo đảm được thực hiện, cho dù là mua hay bán. Các nhà tư vấn tài chính lại nhận được một phần của các khoản hoa hồng này trở lại làm bồi thường, thông thường là qua một quá trình trung gian chuyển các khoản hoa hồng thành một số liệu gọi là tín dụng sản xuất.

Một nguồn gây nhầm lẫn có thể xảy ra là nhà tư vấn tài chính có thể được áp dụng cho cả nhà môi giới đầu tư hoạt động theo tiêu chuẩn phù hợp và tư vấn đầu tư đăng ký hoạt động theo tiêu chuẩn uỷ thác. Trong khi hoa hồng dựa trên mối quan hệ khách hàng là định mức lâu dài trong số các cựu, sau này truyền thống chỉ làm việc trên cơ sở lệ phí.

Tiền trả cho cố vấn tài chính có thể thay đổi theo loại hình bảo đảm đã bán, và thường tỷ lệ phần trăm họ giữ lại tăng theo tổng số tiền hoa hồng (hoặc khoản tín dụng sản xuất) kiếm được trong năm tăng. Đây thường được gọi là tỷ lệ thanh toán của cố vấn tài chính. Ma trận về tỷ lệ thanh toán của công ty thường được gọi là lưới thanh toán của nó.

Ưu đãi cho khách hàng:

Căn cứ vào cố vấn tài chính đối với khách hàng nói chung là lựa chọn thuận lợi nhất cho khách hàng là các nhà đầu tư dài hạn, sau khi mua và giữ chiến lược đầu tư chứ không phải liên quan đến thương mại thường xuyên và danh mục đầu tư nhanh.

Điều này thực tế gấp đôi nếu khách hàng chủ yếu tự định hướng và hiểu biết về tài chính, không cần sự chú ý và tư vấn liên tục từ phía cố vấn tài chính.

Những lợi ích cho Cố vấn Tài chính:

Đối với các cố vấn tài chính có năng lực và có tay nghề cao về bán hàng, và khách hàng của họ cảm thấy thoải mái với các chiến lược đầu tư liên quan đến khối lượng giao dịch cao, kế hoạch thanh toán dựa trên hoa hồng có thể mang lại mức bồi thường cao hơn nhiều so với các phương pháp khác .

Tuy nhiên, càng có nhiều khách hàng giao dịch, và tài sản tài chính càng lớn trong tài khoản của khách hàng càng có nhiều khả năng khách hàng sẽ yêu cầu (và nhận được) tỷ lệ hoa hồng ngày càng giảm so với các mức giá chuẩn được tính bởi chắc chắn. Chỉ có những cố vấn tài chính tự tin và hăng hái nhất thường thành công trong việc giữ vững đường dây chống lại nhu cầu khách hàng giảm giá trong những tình huống này.

Xung đột lợi ích:

Khi cố vấn tài chính trên cơ sở hoa hồng, có mâu thuẫn rõ ràng về quyền lợi, vì khoản chi trả đó được liên kết trực tiếp với các giao dịch tạo ra thay vì hiệu quả đầu tư. Thực tiễn mà các cố vấn tài chính vô đạo đức tìm cách tối đa hóa khoản bồi thường dựa trên hoa hồng của họ thông qua thương mại quá mức được gọi là churning.

Churning là một mối nguy hiểm đặc biệt với các tài khoản được gọi là tài khoản tùy chọn, trong đó cố vấn tài chính đã được cấp khả năng tham gia giao dịch theo ý riêng của mình mà không cần sự đồng ý trước của khách hàng. Với một tài khoản không tuỳ ý, cố vấn tài chính phải được sự đồng ý từ khách hàng đối với mọi giao dịch mà họ đề nghị. Một cuộc nói chuyện qua điện thoại là đủ để có được sự chấp thuận đó.

Do những rủi ro về mặt pháp lý tiềm ẩn, các bộ phận tuân thủ trong các công ty môi giới chứng khoán có nguy cơ nhất thường có những hạn chế nghiêm trọng về khả năng của khách hàng mở các tài khoản tùy ý.

Mức độ phổ biến:

Trong số tư vấn đầu tư đăng ký hoạt động trên cơ sở ủy thác phục vụ khách hàng cá nhân và có ít nhất 25 triệu USD tài sản của khách hàng (những cố vấn này cũng phải đăng ký làm đại lý / đại lý), tỷ lệ phần trăm Các khoản hoa hồng đã đạt được:

22% trong năm 2010

• 23% trong năm 2009
• 24% trong năm 2008
• Lưu ý rằng một số cố vấn đầu tư được tính ở đây chấp nhận nhiều kế hoạch thanh toán khác nhau theo tài khoản khách hàng . Vì vậy, tỷ lệ phần trăm trong nghiên cứu này thêm vào hơn 100% trên tất cả các loại hình thanh toán.

Những con số này đến từ một nghiên cứu của Tiến sĩ Lukas Dean, Trợ lý và Giám đốc Chương trình Quy hoạch Tài chính tại Trường Cao đẳng Kinh doanh Cotsakos thuộc Đại học William Paterson ở New Jersey.

Các phát hiện của nghiên cứu này được trích dẫn trong "Cách thanh toán cố vấn tài chính của bạn",

The Wall Street Journal , ngày 12 tháng 12 năm 2011.