Options Mua bán: Làm thế nào để bắt đầu

Tôi đã nói chuyện với một người đàn ông sắp đến tuổi nghỉ hưu. Ông đang xem xét sử dụng các lựa chọn như là một công cụ để tăng thu nhập trong tài khoản hưu trí của mình.

Cuộc trò chuyện có giá trị chia sẻ vì nó bao gồm các ý tưởng về cách bắt đầu sử dụng tùy chọn thông minh và bảo thủ.

Hi Mark,

Tôi đã lướt qua mảng thông tin rộng khắp trên Internet và trang web của bạn và bình luận đã mang nó xuống thực tế. Và tôi cảm ơn bạn vì nguồn tài nguyên có giá trị đó.

Tôi 59 tuổi và muốn học cách lợi dụng các lựa chọn trong tài khoản hưu trí của mình. Nó được gọi là RSP ở Canada và tương tự như IRA ở Hoa Kỳ. Tôi cũng muốn tìm hiểu làm thế nào để tạo ra một nguồn thu nhập sử dụng các tùy chọn.

Tôi quản lý tài khoản RSP của riêng tôi, bao gồm 100% cổ phần. Người môi giới trực tuyến của tôi thật tuyệt vời nhưng không cung cấp nền tảng giao dịch giấy cho các lựa chọn.

Vậy Mark,

Liệu những kỳ vọng của tôi có thực tế?
Mặc dù bạn không đề cập đến bất kỳ kỳ vọng nào ngoài việc kiếm thêm thu nhập và tự quản lý tài khoản, nhưng câu trả lời là có - bạn có thể thực hiện cả hai điều này miễn là các kỳ vọng tài chính của bạn là hợp lý.
Nếu cổ phiếu trong danh mục đầu tư của bạn có các lựa chọn được liệt kê (và phần lớn các cổ phiếu có chất lượng làm), và nếu bạn sở hữu ít nhất 100 cổ phiếu của bất kỳ cổ phiếu nào, bạn có thể cân nhắc việc áp dụng một chiến lược dễ hiểu: các cuộc gọi được bảo hiểm. Về cơ bản, bạn sẽ được trả phí bảo hiểm bằng tiền mặt (tin vui), nhưng ngược lại sẽ phải hy sinh bất kỳ lợi nhuận nào (tin không tốt) nếu giá cổ phiếu cao hơn mức thỏa thuận trước đó (đình công giá cả) tại thời điểm các quyền đó hết hạn.
Có nhiều hơn, nhưng bạn có thể nghĩ đến nó như thu được thêm một khoản cổ tức khi bạn bán cho nhà đầu tư khác quyền mua cổ phiếu của bạn ở mức giá đình công đó, bất kể giá cổ phiếu có thể tăng cao như thế nào. Quyền đó tồn tại trong một thời gian giới hạn.
Có những chiến lược khác để xem xét, nhưng nó là quá sớm để suy nghĩ về những điều đó bởi vì nhiệm vụ đầu tiên của bạn là tìm hiểu làm thế nào các lựa chọn làm việc và quyết định sử dụng chúng là phù hợp với mục tiêu đầu tư của bạn.
Tôi tự hỏi liệu có một nền tảng kinh doanh giấy mà không cần phải mở tài khoản thực.
Một số công ty môi giới của Mỹ cho phép giao dịch bằng giấy - nếu bạn mở một tài khoản - nhưng họ không yêu cầu bạn gửi tiền vào tài khoản. Nếu điều đó không hấp dẫn, hãy thử điều này: // www. cboe. com / tradtool / ảotrade. aspx Đây là phiên bản CBOE (Chicago Board Options Exchange) của một công cụ kinh doanh giấy. Tôi đã không sử dụng nó, do đó, không biết nó hoạt động tốt như thế nào.
Tôi là một fan hâm mộ lớn của việc sử dụng ảo kinh doanh để có được kinh nghiệm với các tình huống ra quyết định.Mặc dù một số chiến lược lựa chọn là rất đơn giản, nhà đầu tư thông minh học cách quản lý rủi ro và làm thế nào để "sửa chữa" một vị trí đã đi sai. Do đó, kinh doanh giấy đem lại hai lợi ích: Thứ nhất, nó cho phép bạn lựa chọn một chiến lược và xây dựng một vị trí thích hợp - một trong đó sử dụng các lựa chọn - để sở hữu. Tiếp theo, nó cung cấp cơ hội để có được kinh nghiệm trong việc quyết định bao lâu để nắm giữ vị trí (rất ít khi có một ý tưởng tốt để giữ, chờ đợi cho các tùy chọn để hết hạn), và khi nào để thoát, chấp nhận một mất mát hoặc khóa lợi nhuận.
Khi bạn cảm thấy thoải mái với những quyết định khác nhau mà bạn sẽ phải làm như một nhà kinh doanh tùy chọn, đó là thời gian để tài trợ cho tài khoản của bạn và bắt đầu kinh doanh trên quy mô nhỏ.
Lưu ý: Hầu như tất cả thời gian bạn quyết định sẽ "không làm gì cả" và tiếp tục nắm giữ vị trí hiện tại. Tuy nhiên, mỗi vị trí mở phải được đóng lại, bằng cách tạo ra một thương mại để tồn tại hoặc bởi vì ngày hết hạn của tùy chọn đã đến. Vì vậy, bạn nên mong đợi thương mại thường xuyên hơn mà bạn làm bây giờ, nhưng nó sẽ không giống với 'giao dịch tích cực. '

Tôi là một người mới hoàn thành! Những kiến thức ít ỏi tôi đã đạt được đã được trong tuần qua.
Cho thời điểm này điều quan trọng là bạn thể hiện sự kiên nhẫn. Mục tiêu chính của bạn - tại thời điểm này - là để đạt được một nền giáo dục và sau đó quyết định tiến hành.
Đọc về cách các nhà đầu tư sử dụng các lựa chọn; tìm hiểu những gì làm cho các tùy chọn duy nhất trong thế giới đầu tư; khám phá cách bạn có thể áp dụng chiến lược lựa chọn giúp bạn đạt được mục tiêu đầu tư của bạn.
Các lựa chọn thường được các nhà đầu cơ thường sử dụng. Tuy nhiên, dựa trên e-mail của bạn, tôi giả sử (hy vọng) rằng bạn không phải là để nghiêng.

Tốt nhất là tìm kiếm các chiến lược lựa chọn phù hợp với triển vọng thị trường của bạn (Tôi cho rằng triển vọng là lạc quan bởi vì bạn đầu tư 100% vào cổ phiếu). Bạn cũng muốn thương mại với một khoản thưởng chấp nhận được (những gì có thể đạt được bằng cách sử dụng các tùy chọn) và rủi ro (những gì được hy sinh bằng cách sử dụng chiến lược tùy chọn).

Cho dù bạn quyết định áp dụng một chiến lược lựa chọn hay không, công việc hiện tại của bạn là tìm hiểu, và hiểu , những gì đã được viết cho cuộc gọi là (100 cổ phiếu sở hữu, bán một lệnh gọi) và tại sao bạn có thể muốn sử dụng chiến lược đó.

Điều quan trọng là bạn phải hiểu rằng các phương pháp tạo thu nhập cơ bản đi cùng với rủi ro hiện tại của bạn - nếu thị trường mất nhiều thì bạn sẽ phải mất tiền - giống như bất kỳ nhà đầu tư nào sở hữu cổ phần) - - nhưng bạn sẽ mất ít hơn.

Thêm vào đó, có nguy cơ thêm: Nếu thị trường tăng, bạn sẽ kiếm được ít hơn bạn kiếm được vì các chiến lược này hạn chế tiềm năng lợi nhuận. Đối với tôi, điều này là chấp nhận được. Tôi muốn có một dòng thu nhập tăng lên và tôi sẵn sàng giới hạn lợi nhuận của tôi để tạo ra thu nhập đó. Nhưng một số thương nhân không muốn nghĩ như vậy.

Khi bạn cảm thấy thoải mái sau khi giao dịch bằng giấy tờ trong một thời gian, sau đó bắt đầu thực hiện giao dịch thực sự. Bắt đầu nhỏ và làm việc với nhiều tài sản hơn chỉ sau khi bạn chắc chắn rằng bạn thực sự hiểu những gì bạn đang làm.Hãy xem các bài viết này bây giờ (một, hai, ba) cho một số nền, nhưng hãy quay trở lại với họ sau bởi vì chúng không được thiết kế để TẠO cho bạn cách sử dụng chiến lược.

Tôi tự hỏi nếu xem xét lựa chọn (để cải thiện danh mục đầu tư của tôi và tạo ra thu nhập trong một tài khoản đầu tư riêng) ở giai đoạn này của cuộc đời tôi sẽ được khôn ngoan. Đó là những gì tôi muốn nói bằng "kỳ vọng của tôi" (đã đề cập trước đó). Đó là một tuyên bố rất chung chung, tôi thừa nhận.

Nếu bạn hiện đang "thận trọng" - nếu bạn mua cổ phiếu mà một nhà đầu tư khôn ngoan sẽ lựa chọn, và nếu bạn không cờ bạc với nỗ lực để kiếm được lợi nhuận ngoạn mục - và nếu bạn cảm thấy thoải mái (nghĩa là có thể ngủ dễ dàng vào ban đêm) nắm giữ cổ phần mà bạn sở hữu - sau đó sử dụng tùy chọn để thêm thu nhập cho danh mục đầu tư của bạn thực sự là khôn ngoan.

Tuy nhiên, nếu bạn chọn sử dụng các lựa chọn với mong muốn thu được lợi nhuận đáng kể từ đầu tư của bạn (có thể 25% mỗi năm) hoặc nếu các lựa chọn giao dịch khiến bạn không thoải mái thì nó không hợp lý và không thận trọng để bạn sử dụng chúng. Đó là một quyết định rất cá nhân.

Không thoải mái với đầu tư của bạn dẫn đến nhiều bất hạnh trừ khi nhà đầu tư rất may mắn. Do đó, dành thời gian để chắc chắn rằng đó là một cái gì đó bạn muốn làm. Tôi không đưa ra lời khuyên bảo thủ này bởi vì các lựa chọn giao dịch là quá rủi ro - nhưng vì nếu bạn có nghi ngờ, nếu bạn tiếp tục tự hỏi liệu bạn có đang làm đúng - thì tôi khuyên bạn nên dành nhiều thời gian hơn để suy nghĩ (và thực hành) bằng cách sử dụng các lựa chọn trước bắt đầu. Tuy nhiên, nếu bạn hiểu những gì sử dụng các lựa chọn cung cấp - về lợi ích tiềm năng và rủi ro - và nếu sử dụng tùy chọn vẫn hấp dẫn bạn - sau đó đi cho nó. Nó không phải là rủi ro. Điều khiến cho việc mua bán quyền chọn rủi ro trở nên rủi ro đối với một số người là họ sử dụng các lựa chọn mà không có sự hiểu biết thực sự về những gì có thể xảy ra với giá trị danh mục đầu tư của họ.

Cảm ơn vì tất cả những lời khuyên bạn đã cung cấp.
Đó là niềm vui của tôi, nhưng hãy nhớ rằng lời khuyên được thiết kế cho những người hiểu cách sử dụng các tùy chọn và không được thiết kế để biến một người mới vào một thương nhân sao.

Vui lòng cho tôi biết nếu bạn có ở bất kỳ năng lực nào (trên web) về việc phổ biến kiến thức về tùy chọn.

Có nhiều cách để giúp người khác tìm hiểu về các lựa chọn - và một số có hiệu quả hơn những người khác. Nếu bạn thích phong cách viết của tôi, hãy đọc The Rookies Guide to Options, ấn bản lần 2 - bìa mềm hoặc sách điện tử - và sử dụng blog để có thêm thông tin và giải thích. Rõ ràng, có những cuốn sách khác và các tác giả khác, và một số là xuất sắc.
Nếu bạn làm mục tiêu của mình thành UNDERSTAND, thì bạn sẽ có thể quyết định lựa chọn cho bạn hay không. Nếu mục tiêu của bạn là kiếm thêm tiền - mà không cần nỗ lực nhiều - thì có lẽ bạn sẽ thành công và có thể bạn sẽ không làm vậy. Các lựa chọn không khó hiểu, nhưng đôi khi người ta chấp nhận những phương pháp có nguy cơ thấp, nhưng sẽ bị tổn thương về tài chính khi giao dịch quá nhiều. Mặc dù không có lý do để tin rằng bạn sẽ tìm thấy "lựa chọn" khó khăn, nhưng vẫn còn một thực tế rằng một số người chỉ là khủng khiếp với số học, logic, kỷ luật, và họ thiếu sự kiên nhẫn để có bước bé.
Để chơi trò chơi bằng cách sử dụng các tùy chọn để tăng thu nhập (tương tự như thu thập thêm cổ tức có quy mô lớn), bạn phải chấp nhận giới hạn về số tiền bạn kiếm được từ cổ phiếu. Nói cách khác, nếu bạn là người chọn cổ phiếu tuyệt vời và tìm cổ phiếu luôn tốt hơn trung bình thị trường, thì bạn có thể kiếm được nhiều từ lợi nhuận vốn hơn bạn có thể bằng cách tăng thu nhập. Hoặc nếu bạn là một người tham lam - luôn luôn tìm kiếm lợi nhuận tối đa có thể, thì lợi nhuận hạn chế có thể chứng minh là quá khó khăn cho tâm lý của bạn để xử lý.
Tôi đề nghị không mở một tài khoản riêng chỉ dành cho chiến lược "thu nhập thêm" của bạn. Nó hiệu quả hơn rất nhiều khi làm việc với danh mục vốn cổ phần hiện tại của bạn - và áp dụng một phương pháp tạo thu nhập với một số cổ phiếu của bạn.
Nếu bạn quyết định rằng chiến lược nâng cao hơn sẽ tốt hơn cho bạn và nhu cầu của bạn, điều đó không sao. Nhưng vui lòng, không thương mại chiến lược đó cho đến khi bạn chắc chắn rằng bạn hiểu ít nhất một trong những chiến lược cơ bản (bao gồm các cuộc gọi được bảo hiểm, đặt trần truồng, cổ áo). Nhân tiện, cổ áo không dành cho bạn trừ khi bạn khá giàu có và chủ yếu muốn bảo vệ tài sản, chứ không kiếm được nhiều tiền hơn.