Các lựa chọn cho cổ đông

Nếu phương pháp đầu tư ưa thích của bạn là sở hữu cổ phiếu cá nhân dựa trên phân tích cơ bản thì có thể cho rằng bạn tiến hành các nghiên cứu cẩn thận để tìm cổ phiếu đã thực hiện - và mà bạn mong đợi để tiếp tục thực hiện - tốt hơn so với trung bình thị trường. Rốt cuộc, việc mua các quỹ chỉ số dễ dàng hơn so với hiệu suất của "thị trường" và không có lý do gì để tiếp tục mua cổ phiếu khi kết quả của bạn kém hơn.

Tư vấn: Duy trì một danh sách cổ phiếu để khi một trong số họ trở nên đặc biệt hấp dẫn, hoặc khi bạn có thêm tiền để đầu tư, bạn đã sẵn sàng để đưa ra một quyết định thông minh khá nhanh chóng.

Nếu bạn tin tưởng vào việc tiến hành

phân tích kỹ thuật (nghiên cứu và sử dụng biểu đồ chứng khoán) thay vì dựa vào các nguyên tắc cơ bản của các cổ phiếu tiềm ẩn, hãy duy trì danh sách các cổ phiếu có biểu đồ bạn kiểm tra khá thường xuyên. Khi bạn tìm thấy một mẫu biểu đồ thỏa đáng, sau đó đi trước và làm cho thương mại của bạn.

Đối với bất cứ ai mua cổ phiếu, có một chiến lược đầu tư thay thế âm thanh: Việc bán các tùy chọn put.

Bán Naked Puts Thay vì mua cổ phiếu

Bán

kiếm được lợi nhuận thường xuyên hơn mua cổ phiếu đúng. Tuy nhiên, khi giá cổ phiếu tăng, đặt lợi nhuận của người bán được giới hạn trong phí bảo hiểm tiền mặt thu được. Vấn đề là biết giá cổ phiếu trong tương lai sẽ là gì. Các nhà đầu tư thích kiếm lợi nhuận thường xuyên hơn và sẵn sàng hy sinh lợi nhuận khổng lồ có thể có được khi giá cổ phiếu tăng vọt, được phục vụ tốt hơn bằng cách đặt mua hơn là mua cổ phiếu.

Có hai cách cơ bản để áp dụng chiến lược này khi mục tiêu của bạn là mua cổ phiếu của XYZ với giá 40 USD / cổ phiếu hoặc thấp hơn khi giá đình công hiện tại cao hơn (41 USD hoặc 42 USD) . Các lựa chọn thay thế sau được áp dụng khi các phương pháp của bạn gọi cho việc đầu tư vào XYZ. Nó không phải là một ý tưởng tốt cho các nhà đầu tư những người tiến hành nghiên cứu để từ bỏ nghiên cứu đó chỉ để thực hiện bán hàng một cách ngẫu nhiên-thời gian.

Bán bất kỳ chiếc XYZ nào có giá đình công là $ 40. Điều này đảm bảo rằng bạn không phải trả nhiều hơn $ 40 mỗi cổ phần (giả định rằng bạn cuối cùng mua cổ phiếu). Ngoài ra, phí bảo hiểm nhận được để bán hàng giảm giá mua (bằng mức phí đó). Chiến lược thương mại này đi kèm với một số cảnh báo: Không bán quá nhiều mặt hàng (bán một cái cho mỗi 100 cổ phiếu mà bạn sẵn sàng mua), và thiết lập một mức giá tối thiểu cho lựa chọn này (các lựa chọn bán hàng cho một khoản phí bảo hiểm rất nhỏ là một ý tưởng tồi ). Ví dụ: nếu bạn bán một lựa chọn 60 ngày và thu thập $ 1, nếu quyền chọn hết hạn vô giá trị, bạn kiếm được 100 đô la nhưng không mua cổ phiếu. Điều này nghe có vẻ là một thỏa thuận tốt với tôi, đặc biệt là khi bạn xem xét lợi nhuận này như là một khoản trợ cấp an ủi vì không thể mua XYZ ở mức giá của bạn.

• Bán bất kỳ chiếc XYZ nào có giá đình công là $ 40 - miễn là phí bảo hiểm cao hơn $ 5. Tại sao lại có hơn 5 đô la? Khi bạn là cuối cùng, bạn sẽ phải trả $ 45 cho mỗi cổ phần cho cổ phiếu. Giá đó bị giảm phí bảo hiểm - vì vậy nếu bạn thu được $ 40 (mục tiêu của bạn).
• Lời nhắc:

Giá quyền chọn bị ảnh hưởng bởi sự biến động ngụ ý của cổ phiếu cơ bản. Do đó, nếu bạn muốn áp dụng phương pháp này cho cổ phiếu ổn định, cổ tức cao-trả cổ tức, phí bảo hiểm sẽ không cao và có nghĩa là giá mua cuối cùng của cổ phiếu của bạn sẽ không được thấp hơn nhiều so với $ 40. Nhiều cổ phiếu dễ bay hơi đi kèm với phí bảo hiểm cao hơn, nhưng tất nhiên, những cổ phiếu này có nhiều rủi ro hơn. Chọn cổ phiếu của bạn một cách cẩn thận.