Có quá nhiều chuyện hoang đường về kinh doanh Option

Nhiều bài viết và một số sách đã được viết về một chủ đề duy nhất: Gỡ rối thần thoại. Bởi vì thường rất khó để có được một số người bỏ qua các câu chuyện thần thoại - ngay cả những huyền thoại dễ chứng minh sai - thế giới lựa chọn bị hiểu nhầm bởi phần lớn cư dân. Mặc dù có bằng chứng cho thấy niềm tin nhất định ( câu chuyện cũ của câu lạc bộ ) là không chính xác, những người "sợ hãi" lựa chọn không thể được giáo dục. Vậy là được.

Các độc giả hiện đang tin rằng học cách sử dụng các tùy chọn là một sự lãng phí thời gian, tôi hy vọng thuyết phục bạn rằng tuyên bố sau là đúng:

Tùy chọn là các công cụ đầu tư có nguy cơ giảm được sử dụng bởi đại đa số các nhà đầu tư và thương nhân dài hạn hoặc ngắn hạn để hoàn thành hai hạng mục trên danh sách mong muốn của mỗi thương nhân:

Thương mại với ít tiền hơn có nguy cơ.

Tăng cơ hội kiếm tiền với mọi giao dịch.

Một vài trong số nhiều thần thoại

1.

Các lựa chọn quá phức tạp đối với hầu hết các thương nhân . Đúng là bạn có thể sử dụng các lựa chọn trong các chiến lược phức tạp đòi hỏi nhiều kinh nghiệm để hiểu đầy đủ. Đúng là các nhà kinh doanh chuyên nghiệp có thể lựa chọn để trở nên khá tham gia vào cả toán học đơn giản và tiên tiến. Tuy nhiên, các lựa chọn có thể được sử dụng trong các chiến lược rất đơn giản mà không có toán học nào cả. Và hơn thế nữa, các lựa chọn rất dễ hiểu - như một cuộc thảo luận về
các khái niệm cơ bản nhất về các giải pháp minh họa. Trong thực tế, rất có thể là mỗi người đọc có lẽ đã sử dụng các giải pháp bên ngoài đấu trường đầu tư. Bạn có mua bảo hiểm cho xe, nhà của bạn, hoặc tài sản cá nhân không?

Chính sách bảo hiểm đó rất giống với các quyền chọn mua được giao dịch tại CBOE hoặc các giao dịch tùy chọn khác. Bạn đã bao giờ nhận được một kiểm tra mưa từ một cửa hàng bán lẻ hay sử dụng một phiếu giảm giá đã được gửi đến thư hoặc bạn đã tìm thấy trong một tờ báo? Những mặt hàng này rất giống với các lựa chọn cuộc gọi.

Vì vậy, nếu bạn hiểu tại sao người ta mua hợp đồng bảo hiểm và chi phí của bảo hiểm đó thay đổi, tùy thuộc vào điều kiện, thì bạn đã hiểu cách thức thực hiện các quyền chọn mua.

Nếu bạn hiểu rằng sở hữu phiếu giảm giá không bắt buộc bạn sử dụng nó để mua sản phẩm (tài sản cơ bản) - nhưng cho bạn lựa chọn làm như vậy - thì bạn hiểu cách sử dụng các lựa chọn cuộc gọi. Dưới đây là
giải thích chi tiết về chính sách bảo hiểm và kiểm tra mưa

. 2. Các lựa chọn chỉ được sử dụng bởi các nhà đầu cơ

. Đúng là các nhà đầu cơ và người cờ bạc sử dụng các lựa chọn. Nhưng điều đó không có gì để làm với bạn hay tôi. Các lựa chọn được thiết kế để giảm thiểu rủi ro. nói cách khác, các lựa chọn đã được tạo ra như là một công cụ để chuyển rủi ro từ những người muốn tránh rủi ro, những người sẵn sàng trả giá để chấp nhận rủi ro. Trong thế giới đầu tư ngày nay nếu cổ đông muốn duy trì quyền sở hữu cổ phần của mình thì quyết định thị trường chứng khoán hiện tại hay tương lai tạm thời ở nơi nguy hiểm, nhà đầu tư đó có thể
bảo vệ

vị trí bằng cách mua các quyền chọn mua. Nhà đầu tư trả tiền mặt cho những khoản đầu tư này và do đó hạn chế thiệt hại. Đổi lại, người bán hàng sẽ thu phí bảo hiểm tiền mặt và đổi lại giả định rủi ro liên quan đến là những lựa chọn mua ngắn . Người mua đặt ban đầu chuyển rủi ro giảm xuống cho người bán bị bán. Điều đó đưa người bán có thể sẵn sàng chấp nhận rủi ro mà không có bất kỳ sự giảm thiểu rủi ro nào hoặc có thể quyết định hạn chế sự phơi nhiễm của mình bằng cách mua hoặc bán các lựa chọn khác cho người có nguy cơ khác. Đây thực sự là một quá trình không giới hạn nhờ đó rủi ro được chuyển giao.

Điểm của bạn là nó không có sự khác biệt với người mà bạn giao dịch hoặc lý do tại sao bên kia sẵn sàng giao dịch. Bạn có thể áp dụng bất kỳ chiến lược lựa chọn nào cho phép bạn có nhiều hoặc ít rủi ro (trong cuộc thảo luận này, rủi ro được định nghĩa là số tiền có thể bị mất) như mong muốn. Và đó là lý do tại sao các lựa chọn là những công cụ giảm rủi ro mà những người muốn có thêm rủi ro cũng có thể sử dụng.

3.

Thật dễ dàng kiếm tiền khi mua các lựa chọn

. Có một chút chân lý đối với tuyên bố này. Vâng, thường rất dễ kiếm tiền từ các giao dịch quyền chọn. Thật không may, thậm chí dễ dàng hơn để mất tiền khi giao dịch tùy chọn. Có quá nhiều người mới bắt đầu rơi vào cái bẫy cảm thấy phấn khởi khi kiếm được tiền từ bất kỳ giao dịch nào và thường quên (hoặc cố ý bỏ qua) tiền mặt bị thua lỗ. Tại sao điều này xảy ra? Khi ai đó có chiến thắng trong chiến dịch hoặc một số ngành nghề trúng thưởng, có xu hướng tin rằng người ta đã khám phá được con đường trở thành một thương nhân thành công và có lợi nhuận. Tâm trí người mới làm quen không nhận ra rằng mọi người đều có một số giao dịch có lợi nhuận, cùng với một số giao dịch không có lợi.
Vấn đề khác là nhà kinh doanh tùy chọn tân binh thường bị phơi bày với quảng cáo xúc phạm (ví dụ: bullsh **) trên Internet. Chúng tôi đã nhìn thấy những đề cập đến bao nhiêu tiền đã kiếm được trong mỗi ngành nghề - và kiểu quảng cáo đó khá thành công trong việc thu hút các thương nhân kinh nghiệm ít người tin vào sự cường điệu và không đặt câu hỏi. Cơ hội là khá tốt mà danh sách chiến thắng của nghệ sĩ quảng cáo là chính xác - cho đến khi nó đi. Nhược điểm là hypester này neglects để đề cập đến các ngành nghề bị mất - mà thường mất nhiều tiền hơn là kiếm được với các ngành nghề chiến thắng. Dưới đây là ý của tôi về điều này: Nếu bạn muốn tiếp cận với bất kỳ ai quảng cáo kết quả tuyệt vời, hãy hỏi hai câu hỏi quan trọng: 1) Danh sách thương mại của bạn có bao gồm mọi giao dịch - cả người thắng cuộc lẫn người thua cuộc? Và 2) Các kết quả của bạn đã được kiểm toán (ví dụ: Đã có kiểm tra chính thức về các cuốn sách của bạn hay không, tốt nhất là bởi một cơ quan độc lập)? 4)

Các lựa chọn bán hàng là cách tốt nhất để kiếm tiền bởi vì 90% các tùy chọn hết hạn vô giá trị

Đây là một trong những niềm tin sai lầm mà không bao giờ biến mất. Sự thật là chỉ khoảng 999 khoảng 20% ​​các lựa chọn hết hạn vô giá trị. Tôi tin rằng các chiến lược bán quyền chọn sẽ có kết quả tốt hơn trong thời gian dài đối với các thương nhân có kỷ luật, những người biết cách quản lý rủi ro. Tuy nhiên, có rất nhiều người không thích hợp với trò chơi bán quyền chọn và được phục vụ tốt hơn bằng cách áp dụng một chiến lược mua hàng . Điểm quan trọng là phải hiểu được lợi ích của mỗi chiến lược và biết được, nếu có, là tương thích với
vùng thoải mái của bạn và khả năng chịu rủi ro . 5) Tùy chọn quá đắt . Khi bạn mua các lựa chọn, hy vọng rằng giá cổ phiếu sẽ làm việc kỳ diệu cho việc mua hàng của bạn, có một cơ hội tuyệt vời để các lựa chọn sẽ mất giá trị và thương mại của bạn sẽ dẫn đến mất mát. Một trong những lý do cho điều này xảy ra thường xuyên là người mua quyền chọn có xu hướng mua các lựa chọn mà cuối cùng hết hạn vô giá trị. Trả lời, khi các lựa chọn của bạn hết hạn vô giá trị, thật dễ dàng để tin rằng bạn đã trả quá nhiều tiền cho họ. Điều đó không phải lúc nào cũng đúng. Trước khi lựa chọn giao dịch, nó là cần thiết (nếu bạn có kỳ vọng kiếm được tiền từ kinh doanh) để hiểu

những yếu tố nào ảnh hưởng đến giá của các tùy chọn trên thị trường. Tôi hy vọng rằng bạn đã nhận ra rằng giá tùy chọn không phải là tùy tiện thiết lập và thị trường các nhà sản xuất
biết những gì họ đang làm khi thiết lập giá thầu và yêu cầu giá cho mỗi tùy chọn được giao dịch.
Điều quan trọng là hiểu thêm một yếu tố nữa đi kèm với giá các lựa chọn: cung và cầu. Các nhà hoạch định thị trường có thể ấn định giá khi các lựa chọn bắt đầu bắt đầu giao dịch, nhưng sau đó, khi có một dòng lệnh mua hoặc bán thì giá quyền chọn sẽ cao hơn hoặc thấp hơn - cho đến khi đạt được trạng thái cân bằng. Nói cách khác, thị trường được điều chỉnh với mục đích cân bằng nhu cầu mua / bán. Điểm mấu chốt là giá quyền chọn đôi khi khá thấp (so với giá trị lý thuyết) và đôi khi chúng quá cao. Nhưng sai lầm khi tin rằng các lựa chọn luôn "quá đắt". Thị trường thường đặt ra mức giá tùy chọn cho vị trí của chúng. Nếu bạn tin rằng huyền thoại rằng giá cả quá cao, bạn nên dành thời gian để tìm hiểu về tầm quan trọng của các yếu tố ảnh hưởng đến giá của một lựa chọn. Cảnh báo; Đừng có thói quen mua các lựa chọn mà không có nhiều tiền chỉ vì chúng dường như rẻ tiền. Đây thường là những lựa chọn không đắt tiền đang tìm kiếm có giá quá cao. 6) Người viết cuộc gọi được bảo hiểm nên mua cổ phiếu với các lựa chọn đắt tiền nhất (tối đa, cao nhất) để lợi nhuận của họ lớn nhất có thể
.
Đây là một trong những niềm tin sai lầm đó là rất tốn kém cho thương nhân mới làm quen. Theo tôi, việc xem xét quan trọng nhất cho bất cứ ai muốn

viết các cuộc gọi được bảo hiểm

(hoặc áp dụng chiến lược tương đương viết trần truồng ) là lựa chọn cổ phiếu. Và các yếu tố để lựa chọn một cổ phiếu thích hợp bao gồm: một cổ phiếu mà bạn đã theo dõi, nghiên cứu và quyết định rằng bạn

muốn nó là một phần của danh mục đầu tư của bạn.Vì kế hoạch của bạn là viết ra các lựa chọn, điều quan trọng là phí bảo hiểm phù hợp để làm cho chiến lược có giá trị - và "đầy đủ" không biến thành "càng cao càng tốt" Tại sao lại quan trọng? Các thị trường lựa chọn, giống như các thị trường tài chính khác, là hợp lý cho phần lớn thời gian họ mở cửa để kinh doanh. Nói cách khác, khi lựa chọn phí bảo hiểm cao - và đặc biệt là khi nó "gần như quá tốt để có thể đúng" - có một lý do chính đáng để bảo hiểm cao. Điều này có nghĩa là cổ phiếu không ổn định và giá cổ phiếu dự kiến ​​sẽ giao dịch trong phạm vi giá rộng - dựa trên thực tế rằng hành động giá của nó đã biến động trong quá khứ. Đôi khi phí bảo hiểm trở nên khá cao, và hấp dẫn để bán, ngay cả khi cổ phiếu thường không phải là rất dễ bay hơi. Điều này xảy ra khi tin tức đang chờ xử lý - báo cáo thu nhập, thông báo của FDA về một cuộc thử nghiệm ma túy, hoặc một cuộc bầu cử lớn mà kết quả không được biết trước (nghĩ Brexit tháng 6 năm 2016). Khi cổ phiếu biến động, có một cơ hội bình đẳng rằng giá của nó sẽ di chuyển cao hơn hoặc thấp hơn. Nếu giá tăng vọt, điều đó tốt cho người viết cuộc gọi được bảo hiểm, những người kiếm được lợi nhuận tối đa có thể cho thương mại (nhận được khi hết hạn đến). Tuy nhiên, khi giá cổ phiếu biến động giảm, có một cơ hội rất tốt để giá sẽ giảm đến mức phí bảo hiểm thu được (khi bán quyền chọn) sẽ không ở mức gần đủ lớn để bù đắp tổn thất phát sinh khi giá cổ phiếu lúng túng. Đó là rủi ro. Nếu bạn là một nhà kinh doanh bảo thủ hoặc một người sẵn sàng chấp nhận một số rủi ro cho một phần thưởng cao hơn, viết các cuộc gọi được bảo hiểm là một chiến lược hợp lý. Nhưng hãy hiểu rằng rất nguy hiểm khi tìm kiếm cổ phiếu cho chiến lược này dựa trên mức phí bảo hiểm cao dành cho người bán. Có những huyền thoại khác liên quan đến giao dịch quyền chọn. Mục tiêu của tôi trong việc lựa chọn những điều trên là cố gắng nâng cao kết quả kinh doanh tùy chọn của bạn bằng cách chắc chắn rằng bạn không tin rằng huyền thoại phá hủy lợi nhuận.

Tôi muốn bạn kinh doanh tốt.