Không Quỹ Nạp tiền và Khoản Nạp: Xem Sự Khác biệt và Tốt nhất

Tin hay không, có những lập luận tốt về cả hai bên của quỹ không tải và các cuộc tranh luận về quỹ tiền. Một hoặc một loại khác có thể là tốt nhất cho bạn, nhưng trước khi bạn xây dựng một danh mục đầu tư của các quỹ tương hỗ, bạn cần phải học những điều cơ bản về tải và các khoản phí khác và hiểu được mục đích và sự khác biệt giữa các loại quỹ chia sẻ khác nhau. Sau đó, bạn sẽ có thể xác định loại nào là tốt nhất cho bạn.

Lượng vốn lẫn nhau là gì?

Lượng vốn lẫn nhau là phí thu được từ việc mua hoặc bán một quỹ tương hỗ. Các khoản phí thu được khi mua các cổ phiếu quỹ được gọi là các khoản mua bán và các khoản phí thu được từ việc bán một quỹ tương hỗ được gọi là các khoản mua hàng back-end hoặc một khoản phí bán hàng trì hoãn kỳ hạn (CDSC). Các quỹ tính phí thường được gọi là "quỹ hưu bổng" và các khoản tiền không tính phí tải được gọi là "quỹ không nạp".

Bạn tự làm hoặc sử dụng một Cố vấn?

Câu hỏi đầu tiên cần hỏi trong cuộc tranh luận về quyền lợi không tải / tải là liệu bạn có muốn tự đầu tư hay sử dụng một cố vấn hay không. Vì tải đi để trả lời lời khuyên và / hoặc dịch vụ trong việc thực hiện các giao dịch quỹ tương hỗ, trước hết bạn phải quyết định xem bạn có muốn thực hiện tất cả các nghiên cứu và kinh doanh bản thân hay không nếu bạn muốn một nhà tư vấn hoặc nhà môi giới làm điều đó cho bạn. Kỹ năng và kiến ​​thức ít hơn sự đánh giá tốt trong thế giới đầu tư. Điều này có nghĩa là một cố vấn có kiến ​​thức cao có thể đưa ra quyết định phá hoại danh mục đầu tư nếu họ bị ảnh hưởng hoặc động viên bởi tham lam hay sợ hãi.

Hầu hết các cố vấn và môi giới đầu tư đều nhạy cảm với các loại cảm xúc và sự phán đoán kém có thể làm giảm lợi nhuận trong thời gian dài như mức trung bình do-it-yourselfer. Tuy nhiên, một cố vấn giỏi sẽ xem xét tiền của bạn một cách hợp lý và giúp bạn đưa ra một lộ trình khách quan để bạn có thể đạt được các mục tiêu tài chính trong tương lai trong khi cuộc sống hiện tại của bạn sẽ trọn vẹn hơn.

Bạn có thể trả giá bao nhiêu?

Lý do mua quỹ đầu tư

Tại sao phải mua quỹ đầu tư? Lúc đầu, bạn có thể nghĩ rằng quỹ không tải là cách tốt nhất để đi đến các nhà đầu tư nhưng không phải lúc nào cũng vậy. Lý do mua các khoản tiền nạp cũng tương tự như các lý do để tải hàng tồn kho - để trả cho người cố vấn hoặc người môi giới đã làm nghiên cứu quỹ, đưa ra khuyến nghị, đã bán cho bạn quỹ, và sau đó đặt thương mại để mua. Tuy nhiên, không có lý do chính đáng để trả cho bất cứ ai trừ khi có một cái gì đó có giá trị trao đổi, khác với chính quỹ tương hỗ.

Một số cố vấn và môi giới được thanh toán qua hoa hồng và nguồn thanh toán này có nghĩa là để làm theo lời khuyên cho khách hàng hoặc khách hàng của nhà đầu tư. Mặc dù có thể mua các khoản tiền mà không có quan hệ chính thức-môi giới, không có lý do chính đáng cho nó.

Điểm mấu chốt: Nói chung, bất kỳ nhà đầu tư nào tự nghiên cứu, tự quyết định đầu tư và tự mua hay bán cổ phần quỹ tương hỗ

thì không nên mua quỹ đầu tư . Tại sao Mua một Quỹ Không Thu?

Tại sao phải mua một quỹ không tải? Bạn đã biết rằng bạn nên thường mua tiền không có tải nếu bạn không sử dụng một cố vấn. Nhưng những lý do khác để mua các quỹ không có tải là gì?

Có lẽ lý do tốt nhất là tăng lợi nhuận bằng cách giảm thiểu chi phí.

Trong hầu hết các trường hợp, các quỹ không tải có tỷ lệ chi phí trung bình thấp hơn quỹ đầu tư và chi phí thấp hơn thường được chuyển thành lợi nhuận cao hơn. Điều này là bởi vì các chi phí để quản lý các danh mục đầu tư quỹ trực tiếp ra khỏi tổng lợi nhuận của quỹ.

Ví dụ, nếu quỹ tương hỗ có tổng lợi nhuận là 10. 00% trước khi phí và chi phí và tổng chi phí của quỹ là 1.00%, lợi tức thực tế của nhà đầu tư là 9.00%. Bây giờ tưởng tượng bạn đã mua một quỹ cổ phiếu vốn hóa lớn, có thể có một tỷ lệ chi phí là 1,25%. Một nhà đầu tư có thể dễ dàng tìm thấy một quỹ không tải với tỷ lệ chi phí là 0. 75% hoặc ít hơn. Đây là cơ bản là 0. 50% lợi nhuận mỗi năm cho quỹ tải. Theo thời gian, điều này có thể có nghĩa là một sự khác biệt của hàng ngàn đô la tiết kiệm và hợp chất lãi suất cho các nhà đầu tư sử dụng một quỹ không tải.

12b-1 Lệ phí trong Quỹ Không hỗ trợ Lãi suất?

Phí 12b-1 là khoản phí thu được từ các quỹ tương hỗ thường được sử dụng để trả chi phí tiếp thị, phân phối và dịch vụ và được trả cho người môi giới. Cơ quan Quy định Công nghiệp Tài chính (FINRA) cho phép các quỹ tính phí nhiều nhất là 1,00% hàng năm là phí 12b-1.

Một khoản phí không tải thực sẽ không

mức phí 12b-1 trong khi các loại cổ phần phổ biến nhất của các quỹ lẫn nhau tính phí như vậy bao gồm cổ phần loại B (back load fund) và cổ phần loại C (" mức tải "). Tuy nhiên, có những lúc quỹ không tính bất kỳ khoản tiền nào nhưng vẫn phải trả lệ phí 12b-1. Các lớp chia sẻ này bao gồm Quỹ Khấu trừ Lượng và Cổ phần loại R. Tốt nhất, Không tải hoặc Không được miễn thuế?

Bạn có nên sử dụng các quỹ không có tải hoặc các quỹ không được nạp không? Đây là một chút so sánh táo và cam. Tuy nhiên, các quỹ không tải thường có tỷ lệ chi phí thấp hơn so với các quỹ không được miễn giảm. Chi phí thấp thường mang lại lợi nhuận cao hơn cho nhà đầu tư, đặc biệt là trong dài hạn. Vì vậy, không tải nói chung là tốt hơn so với các quỹ khước từ, ít nhất là về chi phí thấp hơn, có thể dẫn đến lợi nhuận cao hơn.

Một quỹ không tải không tính bất kỳ khoản tiền nào và không có bất kỳ khoản phí nào, như phí 12b-1, có vẻ như là ẩn dấu cho một nhà đầu tư. Tuy nhiên, các quỹ không được miễn phí thường tính lệ phí 12b-1. Bằng cách này, một cố vấn hoặc người môi giới được thanh toán bằng hoa hồng vẫn có thể kiếm tiền mà không phải trả tiền. Làm thế nào để họ làm điều này? Họ loại bỏ (từ bỏ) tải nhưng vẫn giữ lệ phí 12b-1. Do đó các quỹ không được miễn giảm tải có vẻ như bạn đang nhận được một thỏa thuận tốt nhưng bạn cần thực hiện nghiên cứu của mình và chắc chắn rằng bạn không phải mua một quỹ với mức phí 12b-1 cao.

Quỹ khen thưởng không được miễn thuế được xác định bởi một "LW" ở cuối tên quỹ. Ngược lại, quỹ không có tiền không có bất kỳ thư hoặc chữ cái nào, chẳng hạn như A, B, C, D, R, hoặc LW, ở cuối tên quỹ cho biết một lớp chia sẻ.

Tìm hiểu về các loại lớp chia sẻ quỹ tương hỗ

Loại lớp chia sẻ nào là tốt nhất cho bạn? Đôi khi bạn sẽ tìm thấy một quỹ tương hỗ cụ thể phù hợp với nhu cầu của bạn nhưng có thể không phải là một quỹ không có tải hoặc không được miễn phí. Có một số loại quỹ chia sẻ quỹ khác nhau, mỗi loại có lợi thế và bất lợi riêng, trong đó phần lớn là các khoản chi tiêu. Để so sánh trực tiếp các lớp học chia sẻ, bạn có thể muốn xem bài viết, Quỹ học bổng Quỹ tương hỗ nào là tốt nhất? Nhưng bây giờ, đây là một số điểm cơ bản về cơ bản của các loại lớp chia sẻ.

Cổ phần loại A

thường có phí bán hàng front-end (tải). Khoản phí, là khoản phí trả cho các dịch vụ của một cố vấn đầu tư hoặc chuyên gia tài chính khác, thường là 5. 00% và có thể cao hơn. Tải được tính khi mua cổ phần. Ví dụ: nếu bạn mua 10 đô la của một quỹ cổ phần loại A, và "tải" là 5.00%, thì bạn phải trả 500 đô la như là một khoản hoa hồng và bạn sẽ có tổng cộng 9.500 đô la được đầu tư vào quỹ này. Một cổ phần là tốt nhất cho các nhà đầu tư có kế hoạch đầu tư số tiền lớn hơn và sẽ mua cổ phần thường xuyên. Nếu số tiền mua đủ cao, bạn có thể hội đủ điều kiện để được "giảm giá điểm dừng". Hãy chắc chắn để hỏi về những khoản chiết khấu trên tải nếu bạn có kế hoạch mua thêm cổ phần của quỹ (hoặc quỹ tương hỗ trong cùng một gia đình quỹ).

• Cổ phần loại B là loại quỹ tương hỗ không có phí bán hàng front-end, mà thay vào đó tính phí bán hàng trì hoãn (CDSC) hoặc "tải cuối". Cổ phiếu loại B cũng có xu hướng có mức phí 12b-1 cao hơn các loại cổ phiếu quỹ khác. Ví dụ, nếu một nhà đầu tư mua cổ phần của quỹ cổ phần loại B, họ sẽ không phải trả một khoản tiền mặt trước mà sẽ phải trả một khoản nợ cuối nếu nhà đầu tư bán cổ phần trước thời hạn nêu trên, chẳng hạn như 7 năm và họ có thể bị tính đến 6% để mua lại cổ phần của họ. Cổ phiếu loại B cuối cùng có thể chuyển đổi sang cổ phần loại A sau bảy hoặc tám năm. Vì vậy, họ có thể là tốt nhất cho các nhà đầu tư không có đủ tiền để đầu tư để có đủ điều kiện cho một mức độ phá vỡ trên cổ phiếu A, nhưng có ý định giữ cổ phiếu B từ vài năm trở lên.
• Cổ phần loại C tính phí "tải mức" hàng năm, thường là 1.00%, và chi phí này không bao giờ biến mất, làm cho C chia sẻ quỹ đầu tư đắt nhất cho các nhà đầu tư đang đầu tư trong một khoảng thời gian dài . Do đó, nhìn chung, sử dụng C cổ phiếu ngắn hạn (dưới 3 năm) và sử dụng cổ phiếu A trong dài hạn (hơn 8 năm), đặc biệt nếu bạn có thể bị phá vỡ mặt trước để làm một lô lớn mua, tựa vào, bám vào. Cổ phiếu loại B cuối cùng có thể chuyển đổi sang cổ phần loại A sau bảy hoặc tám năm.
• Cổ phần loại D thường tương tự như các quỹ không có tải trong trường hợp họ là một loại cổ phần chia sẻ lẫn nhau được tạo ra như một sự thay thế cho cổ phiếu A, cổ phiếu hạng B và cổ phần C front-load, back-load hoặc level-load tương ứng.
• Cố vấn cổ phần chỉ có sẵn thông qua một cố vấn đầu tư, do đó viết tắt "Adv" theo tên của các quỹ trong lớp chia sẻ này. Các quỹ này thường được miễn giảm nhưng có thể có 12b-1 lệ phí lên đến 0. 50%. Nếu bạn đang làm việc với một cố vấn đầu tư hoặc chuyên gia tài chính khác, cổ phiếu của Adv có thể là lựa chọn tốt nhất của bạn bởi vì chi phí thường thấp hơn cổ phiếu B hoặc cổ phần C.
• Các quỹ của tổ chức cấp (gọi là "Inst", loại I, loại X, hoặc loại Y) nói chung chỉ dành cho nhà đầu tư tổ chức với số tiền đầu tư tối thiểu là 25.000 đô la trở lên. Trong một số trường hợp các nhà đầu tư cùng nhau mua sắm, chẳng hạn như kế hoạch 401 (k), có thể gặp điểm breakpoint để sử dụng các quỹ phân loại của tổ chức, thường có tỷ lệ chi phí thấp hơn các nhóm cổ phần khác.
• R cổ phần không có tải nhưng họ có 12b-1 lệ phí thường trong khoảng từ 0,25% đến 0,50%. Nếu 401 (k) của bạn chỉ cung cấp các quỹ lớp R chia sẻ, chi phí của bạn có thể cao hơn nếu các lựa chọn đầu tư bao gồm phiên bản không tải hoặc không được miễn thuế của cùng một quỹ.
• Chỉ số quỹ và không tải Hầu hết các loại tự do sử dụng quỹ chỉ số và các quỹ không có tải cho cùng một lý do cơ bản - để xây dựng một danh mục các quỹ tương hỗ với các quỹ có chất lượng cao và chi phí thấp . Tuy nhiên, một số nhà đầu tư có thể không nhận ra rằng một số quỹ chỉ số cũng có tải.

Không thể nhấn mạnh đủ rằng

các nhà đầu tư không nên đầu tư vào một quỹ chỉ số có tải

! Mục đích chính của đầu tư chỉ số là để thụ động phù hợp với hiệu suất của một chỉ số chuẩn. Nếu có tải, chi phí bán hàng sẽ đánh bại mục đích của cách tiếp cận chi phí thấp cần thiết để thành công trong chiến lược đầu tư thụ động. Quỹ có quản lý chủ động và các quỹ có quản lý thụ động Các quỹ được quản lý tích cực có đáng trả phí không? Lợi thế của các quỹ được quản lý chủ động dựa trên giả định rằng người quản lý danh mục đầu tư có thể chủ động chọn chứng khoán tốt hơn các chỉ tiêu mục tiêu. Bởi vì không có yêu cầu giữ chứng khoán giống như chỉ số chuẩn, giả định rằng người quản lý danh mục đầu tư sẽ mua hoặc nắm giữ các chứng khoán có thể tốt hơn chỉ số và tránh hoặc bán những sản phẩm dự kiến ​​sẽ không hoạt động tốt.

Vì vậy, nếu có cơ hội để có được lợi nhuận cao hơn là một chiến lược đầu tư thụ động có thể đạt được, một nhà đầu tư có thể nghĩ rằng phải trả một khoản tiền là đáng giá. Tuy nhiên, tải sẽ làm giảm hiệu quả tổng thể của nhà đầu tư, điều này có thể làm giảm tỷ lệ đánh bại chuẩn hoặc chỉ mục mục tiêu.

Khước từ: Thông tin trên trang này chỉ được cung cấp cho mục đích thảo luận và không nên bị hiểu nhầm là lời khuyên đầu tư. Trong bất kỳ trường hợp, thông tin này đại diện cho một khuyến nghị để mua hoặc bán chứng khoán.