Khái niệm cơ bản về đầu tư giá trị

Như tôi đã nói rõ trong những bài tiểu luận này, nhà đầu tư nên xử lý từng khoản mua cổ phiếu của mình như thể họ sẽ mua toàn bộ công ty. Trong hầu hết các trường hợp, bạn không cần phải lo lắng về nền kinh tế hay thậm chí cả thị trường chứng khoán nói chung. Yêu cầu duy nhất của một nhà đầu tư tương đối thành công là khả năng đánh giá một doanh nghiệp và phương pháp tiếp cận tâm lý đúng đối với giá cổ phiếu. Chúng tôi sẽ thiết lập kỹ năng thứ hai trong phần này bằng cách giải thích khái niệm "Mr. Market" của Ben Graham, phép ẩn dụ nổi tiếng do cha đẻ Benjamin Graham tạo ra.

Điều tương đối tương đối đơn giản này sẽ thay đổi mãi mãi cách bạn nhìn vào giá cổ phiếu, và nếu được sử dụng đúng cách, tăng đầu tư của bạn một cách đáng chú ý.

Mr. Thị trường như là một phép ẩn dụ để Làm thế nào thành công Mua và Bán Cổ phần

Khái niệm của Mr. Market có một vài điểm như sau: tưởng tượng bạn là đối tác trong một doanh nghiệp tư nhân với một người đàn ông tên Mr. Market. Mỗi ngày, anh ta đến văn phòng hoặc nhà của bạn và đề nghị mua sự quan tâm của bạn cho công ty hoặc bán cho bạn sự lựa chọn của bạn. Việc bắt được, ông thị trường là một tai nạn tình cảm. Đôi khi, anh ta phải chịu mức cao quá mức và ở những người khác, mức thấp tự sát. Khi anh ấy ở một trong những đỉnh cao hưng thịnh của mình, giá chào bán cho công việc kinh doanh cũng cao, bởi vì mọi thứ trong thế giới của anh lúc bấy giờ đều vui vẻ. Triển vọng của ông đối với công ty là tuyệt vời, vì vậy ông chỉ sẵn sàng bán bạn cổ phần của mình trong công ty ở mức phí bảo hiểm. Vào những thời điểm khác, tâm trạng của anh ấy đi xuống phía nam và tất cả những gì anh ấy nhìn thấy là một tương lai ảm đạm cho công ty.

Trong thực tế, ông rất quan tâm, ông sẵn sàng bán cho bạn một phần của công ty cho ít hơn so với nó là có giá trị. Trong suốt thời gian đó, giá trị cơ bản của công ty có thể không thay đổi - chỉ cần tâm trạng của Mr. Market.

Mua và Bán Cổ phiếu

Phần tốt nhất của toàn bộ sắp xếp này: bạn có thể bỏ qua anh ta nếu bạn không thích giá của mình.

Ngày hôm sau, anh ấy sẽ xuất hiện trước cửa bạn với một cái mới. Vì sự quan tâm của bạn, càng trầm cảm hơn, bạn càng có nhiều cơ hội để tận dụng lợi thế của anh ta (đừng lo lắng, anh ta không có cảm giác hoặc tâm trí bị lợi dụng.) Miễn là bạn có một niềm tin của những gì công ty thực sự có giá trị, bạn sẽ có thể nhìn vào cung cấp của ông Market và từ chối hoặc chấp nhận chúng. Sự lựa chọn là của bạn.

Ông. Thị trường về giá trị đầu tư vào cổ phiếu

Chính xác là nhà đầu tư thông minh nên nhìn vào thị trường chứng khoán như thế nào - mỗi chứng khoán được giao dịch chỉ là một phần của một doanh nghiệp. Mỗi buổi sáng, khi bạn mở tờ báo hoặc bật CNBC, bạn có thể tìm thấy giá của Mr. Market. Đó là sự lựa chọn của bạn có hay không hành động với họ và mua hoặc bán.Nếu bạn tìm thấy một công ty mà ông đang cung cấp cho ít hơn nó là giá trị, tận dụng lợi thế của anh ta và nạp lên trên nó. Chắc chắn, miễn là công ty là về cơ bản âm thanh, một ngày nào đó ông sẽ trở lại dưới sự ảnh hưởng của một hưng thịnh cao và cung cấp để mua cùng một công ty từ bạn cho một mức giá cao hơn nhiều.

Bằng cách suy nghĩ về giá cổ phiếu theo cách này - chỉ là những lời trích dẫn từ một đối tác kinh doanh không vui vẻ về tình cảm - bạn không bị ràng buộc về tinh thần mà hầu hết các nhà đầu tư cảm thấy về việc tăng giá cổ phiếu.

Trước khi lâu, khi bạn đang tìm kiếm để mua một cổ phiếu, bạn sẽ chào đón giá giảm. Lần duy nhất bạn muốn mời giá cổ phiếu cao là khi bạn muốn bán chứng khoán vì một lý do nào đó. Thật may mắn, trong hầu hết các trường hợp, bạn được tự do chờ xe lăn cảm xúc của Mr. Market cho đến khi bạn đưa ra mức giá mà bạn cho là bằng hoặc cao hơn giá trị nội tại. Đây có lẽ là lợi thế lớn nhất của bạn trong đầu tư của bạn.

Trang này là một phần của bài học đầu tư 2 - Điều gì làm cho cổ phiếu trở nên nổi bật hoặc có giá trị.