Margin Call (Định nghĩa Thương mại)

Định nghĩa Margin Call

Các yêu cầu ký quỹ tối thiểu được thiết lập bởi các tổ chức trao đổi hoặc cơ quan quản lý, nhưng các nhà môi giới có thể có yêu cầu ký quỹ trên mức yêu cầu tối thiểu.

Call Margin Call là gì?

-1->

Một cuộc gọi ký quỹ là khi môi giới giao dịch trong ngày của bạn liên lạc với bạn để thông báo cho bạn rằng số dư tài khoản giao dịch của bạn đã giảm xuống dưới yêu cầu ký quỹ cho một trong các giao dịch đang hoạt động của bạn.

Có ba loại lề, chỉ có một trong số đó có liên quan đến thương nhân ngày.

Lệ phí ban đầu và bảo dưỡng có liên quan đến thương nhân nắm giữ các vị trí tương lai trong một đêm. Để giữ một vị trí qua đêm, bạn phải có đủ vốn trong tài khoản của bạn để bao phủ biên ban đầu để nhập vào một vị trí. Biên lợi nhuận ban đầu thay đổi theo hợp đồng tương lai đang được giao dịch. Lỗ bảo trì là số dư tối thiểu mà thương nhân phải có trong tài khoản để giữ vị trí mở. Nếu tài khoản mất tiền và số dư dưới mức bảo lãnh (cũng thay đổi theo hợp đồng), thì người giao dịch sẽ nhận được một cuộc gọi ký quỹ.

-2->

Một cuộc gọi ký quỹ là khi người môi giới yêu cầu thương nhân lưu trữ đủ vốn để đưa số dư tài khoản lên yêu cầu ký quỹ bảo đảm yêu cầu cho các vị trí được giữ.

Các nhà giao dịch ngày không lo lắng về biên độ ban đầu hoặc bảo trì, vì có những yêu cầu ký quỹ đặc biệt cho thương nhân ngày: lợi nhuận trong ngày.

Biên độ trong ngày thường nhỏ hơn nhiều so với biên lợi nhuận ban đầu và bảo trì bởi vì nó chỉ áp dụng cho các vị trí không được giữ qua đêm (các giao dịch rất ngắn hạn).

Ví dụ: NinjaTrader có biên lợi nhuận ban đầu là 4620 đô la, biên độ bảo trì là 4200 đô la và biên mỗi ngày là 500 đô la để kinh doanh hợp đồng tương lai S & P 500 của E-mini.

Miễn là một nhà giao dịch hàng ngày có trên 500 đô la trong tài khoản của họ, họ có thể giao dịch trong tương lai với hợp đồng tương lai này. Nếu số dư của họ dưới 500 đô la mặc dù - ngay cả do một thương mại trực tiếp mà là mất tiền - thì thương nhân đang ở trong một kịch bản cuộc gọi margin.

Margin Call Stock Market là gì?

Nếu bạn buôn bán cổ phiếu về đòn bẩy (tiền vay) bạn có thể phải đối mặt với một kịch bản cuộc gọi margin. Tại Hoa Kỳ, nhà môi giới của bạn có thể cung cấp cho bạn đến tận đòn bẩy 2: 1 trên các vị trí qua đêm và 4: 1 đòn bẩy trên các vị trí giao dịch trong ngày. Điều này có thể thay đổi theo giá cổ phiếu mặc dù, và do môi giới.

Khi nắm giữ các vị trí qua đêm, bạn phải duy trì một sự cân bằng vốn cổ phần lớn hơn 25% giá trị chứng khoán của bạn. Vốn là giá trị chứng khoán của bạn trừ đi số tiền vay để mua cổ phiếu. Hầu hết các nhà môi giới chứng khoán thực sự đòi hỏi một biên độ bảo trì của hơn 25%; thường từ 30% đến 40%, và cao hơn đối với các cổ phiếu penny.

Thương nhân ngày phải duy trì số dư vốn ít nhất 25.000 đô la Mỹ trong tài khoản của họ mọi lúc. Nếu số dư vốn (giá trị bảo đảm trừ đi vốn vay) giảm xuống dưới 25 đô la, họ không thể giao dịch trong ngày.

Thực hiện cuộc gọi Margin

Các cuộc gọi Margin ban đầu có tên của họ vì môi giới sẽ gọi cho thương nhân qua điện thoại.

Hầu hết các công ty môi giới giao dịch không còn thực hiện các cuộc gọi điện thoại lợi nhuận. Thay vì liên lạc với thương nhân để thông báo cho họ về cuộc gọi ký quỹ, nhiều môi giới sẽ tự động thoát khỏi thương mại vi phạm nhằm giảm thiểu tổn thất và khả năng thương nhân thua lỗ nhiều hơn số tiền đó trong tài khoản. Kiểm tra với người môi giới của bạn để xem nếu bạn sẽ nhận được một cuộc gọi margin (hoặc cảnh báo), hoặc nếu các vị trí được tự động đóng nếu bạn không đáp ứng yêu cầu ký quỹ cho vị trí của bạn.

Tránh ký quỹ trốn tránh

Các thương nhân chuyên nghiệp không bao giờ được hưởng các cuộc gọi ký quỹ. Các cuộc gọi ký quỹ chỉ nhận được khi thương mại mất nhiều tiền mà người đổi tiền hoặc người môi giới muốn có nhiều tiền hơn để thế chấp để cho phép thương mại tiếp tục. Một nhà kinh doanh chuyên nghiệp nên được quản lý ngành nghề của họ đủ tốt mà họ không bao giờ cho phép một thương mại để trở thành nhiều của một kẻ thua cuộc.

Hầu hết các nhà đầu tư mua và nắm giữ các nhà đầu tư cá nhân đều có kinh nghiệm về các khoản ký quỹ, bởi vì khi họ bắt đầu giao dịch (thường là mua cổ phiếu), họ sẽ nắm giữ giao dịch bất kể thị trường có thực hiện gì … thậm chí nếu nó giảm xuống như một tảng đá. Các nhà đầu tư nghiệp dư thường gửi tiền để đáp ứng cuộc gọi ký quỹ và duy trì vị trí thua lỗ của họ. Các thương nhân chuyên nghiệp sẽ thanh toán lỗ hổng và hiếm khi đáp ứng yêu cầu ký quỹ trên một vị trí chưa di chuyển như mong đợi (và thực tế đã đi ngược lại).