ĐòN bẩy là tốt, và hơn là tốt hơn

Đòn bẩy là khả năng buôn bán một vị trí lớn (tức là một số lượng lớn cổ phần hoặc hợp đồng) chỉ với một lượng vốn kinh doanh nhỏ (ví dụ như lợi nhuận). Thường thì tôi đọc các bài báo hoặc bình luận trên blog cho thấy việc buôn bán bằng cách sử dụng đòn bẩy là rủi ro, và các thương nhân mới chỉ nên buôn bán các thị trường tiền mặt (như từng thị trường chứng khoán) và tránh giao dịch các thị trường có đòn bẩy cao (như các lựa chọn và bảo đảm thị trường ).

Tôi không đồng ý với điều này hoàn toàn. Giao dịch bằng cách sử dụng đòn bẩy không có rủi ro hơn là giao dịch không đòn bẩy, và đối với một số loại hình giao dịch, sử dụng đòn bẩy càng nhiều thì rủi ro càng thấp.

Tại sao đòn bẩy được coi là không chính xác Nguy cơ

Đòn bẩy thường được cho là có nguy cơ cao vì nó làm tăng lợi nhuận hoặc thiệt hại tiềm ẩn mà thương mại có thể thực hiện (ví dụ như một thương mại có thể được nhập vào bằng cách sử dụng $ 1 000 vốn kinh doanh, nhưng có tiềm năng để mất $ 10, 000 vốn kinh doanh). Điều này dựa trên lý thuyết rằng nếu một thương nhân có 1 000 000 vốn kinh doanh, họ không thể mất hơn $ 1 000 và do đó chỉ nên có khả năng kiếm được $ 1 000 (ví dụ bằng cách mua một trăm cổ phiếu của cổ phiếu ở mức 10 USD / cổ phần). Đòn bẩy sẽ cho phép 1 000 000 đô la kinh doanh để buôn bán có lẽ là $ 4 000 giá trị cổ phiếu (ví dụ như mua bốn trăm cổ phiếu ở mức 10 đô la mỗi cổ phần), tất cả đều có nguy cơ.

Mặc dù điều này đúng về lý thuyết, đó là cách mà một nhà kinh doanh nghiệp dư xem xét đòn bẩy, và do đó là một cách sai lầm.

Sự thật về đòn bẩy

Đòn bẩy thực sự là một cách sử dụng vốn kinh doanh rất hiệu quả và được các nhà kinh doanh chuyên nghiệp đánh giá chính xác bởi vì nó cho phép họ buôn bán các vị trí lớn hơn (ví dụ như nhiều hợp đồng, hoặc cổ phiếu, vv) thủ đô.

Đòn bẩy không làm thay đổi lợi nhuận tiềm ẩn hoặc tổn thất mà thương mại có thể thực hiện. Thay vào đó, nó làm giảm lượng vốn kinh doanh phải được sử dụng, do đó giải phóng vốn kinh doanh cho các nghề khác. Ví dụ, một thương nhân muốn mua một ngàn cổ phần của cổ phiếu ở mức 20 đô la mỗi cổ phiếu chỉ cần khoảng 5 ngàn đô la vốn giao dịch, do đó để lại 15 000 đô la còn lại cho các giao dịch bổ sung. Đây là cách mà một nhà kinh doanh chuyên nghiệp nhìn vào đòn bẩy, và do đó là cách chính xác.

Ngoài việc sử dụng hiệu quả nguồn vốn kinh doanh, đòn bẩy cũng có thể giảm đáng kể rủi ro đối với một số ngành nghề nhất định. Ví dụ, một thương nhân muốn đầu tư 10 nghìn cổ phiếu của một cổ phiếu riêng lẻ với mức 10 USD / cổ phiếu sẽ cần 100.000 USD tiền mặt, và tất cả 100.000 USD sẽ có nguy cơ. Tuy nhiên, một thương nhân muốn đầu tư vào chính xác cùng một cổ phiếu với chính xác cùng một lợi nhuận hoặc mất mát (i.e. một giá trị đánh dấu là $ 100 / 0. Thay đổi giá) sử dụng các thị trường bảo đảm (các thị trường có lãi suất cao), chỉ cần một phần của khoản tiền 100.000 đô la Mỹ (có thể là $ 5,000) và chỉ $ 5,000 có nguy cơ.

Thương mại sử dụng đòn bẩy

Nói cách khác, càng có nhiều đòn bẩy càng tốt.

Các thương nhân chuyên nghiệp sẽ chọn những thị trường đúc kết cao trên các thị trường không đòn bẩy. Nói với các nhà kinh doanh mới để tránh kinh doanh bằng cách sử dụng đòn bẩy là về cơ bản nói với họ để thương mại như một người nghiệp dư thay vì một chuyên nghiệp. Mỗi khi tôi giao dịch cổ phiếu, tôi luôn luôn sử dụng đòn bẩy cao nhất mà tôi có thể (thường là các lựa chọn và bảo đảm thị trường), và tôi sẽ không bao giờ buôn bán một cổ phiếu mà không sử dụng đòn bẩy (và giống như vậy đối với tất cả các thương nhân chuyên nghiệp mà tôi biết) . Vì vậy, bỏ qua tất cả các bài viết, nhận xét, và thậm chí cả cảnh báo SEC về kinh doanh tận dụng, và lần sau khi bạn đang làm một thương mại chứng khoán, hãy xem xét sử dụng một thị trường đòn bẩy.

Thông tin thêm về đòn bẩy có trong bài viết trước của tôi về kinh doanh bằng cách sử dụng đòn bẩy.