Video: Lợi Ích Của Việc Đầu Tư Vào Quỹ Mở 2024
Gần như mọi người ở Hoa Kỳ biết rằng hút thuốc lá không tốt cho sức khoẻ của bạn. Nhận bất kỳ bao thuốc lá nào và bạn sẽ thấy cảnh báo hiện tại,
Điều mà hầu hết mọi người ở Hoa Kỳ không biết là việc đầu tư vào các khoản đầu tư dựa trên kết quả hoạt động trong quá khứ không tốt cho sự giàu có của bạn. Họ không biết điều này mặc dù trong bất kỳ bản cáo bạch hoặc đầu tư quảng cáo hiệu suất bạn sẽ thấy cảnh báo "hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai".
Việc tiết lộ đầu tư này không hiệu quả đến mức các nghiên cứu đã được thực hiện do thiếu thành công, chẳng hạn như báo cáo năm 2010, cảnh báo vô giá trị? Kiểm tra tính hiệu quả của những tuyên bố từ chối trách nhiệm trong Quỹ tương hỗ, trong đó nêu rõ "Các nhà đầu tư mạo hiểm đổ xô vào các quỹ có lợi nhuận cao trong quá khứ mặc dù có ít mối quan hệ giữa lợi nhuận cao và lợi nhuận cao trong tương lai. Bởi vì lệ phí quản lý quỹ dựa trên số lượng tài sản đầu tư vào quỹ của họ, tuy nhiên, các công ty quỹ thường xuyên quảng cáo lợi nhuận của các quỹ có hiệu suất cao. "
Một nghiên cứu khác được công bố trong Bản đánh giá Luật Georgia, Quảng cáo về Hiệu suất Quỹ Tương hỗ: Thông thường và gây hiểu nhầm về mặt cơ bản? , tuyên bố:
"Hoạt động của Quỹ trong quá khứ có thể là yếu tố quan trọng nhất cho các nhà đầu tư lựa chọn giữa các quỹ đầu tư chứng khoán. Các nhà đầu tư quỹ đuổi theo lợi nhuận cao trong quá khứ. Tuy nhiên, các nghiên cứu về quỹ cổ phần đã được quản lý tích cực đã tìm thấy rất ít bằng chứng cho thấy lợi nhuận trong quá khứ đã đạt được trong tương lai sẽ mang lại lợi nhuận cao Đuổi theo hiệu suất là một trò chơi của kẻ ngốc. "
Và trong một nghiên cứu khác, tại sao Luật Một Giá thất bại? Một cuộc thử nghiệm trên các quỹ đầu tư chỉ số, các nhà đầu tư được đào tạo đã được yêu cầu chọn trong số bốn quỹ chỉ số S & P 500 (tất cả đều đầu tư giống nhau trong cùng một cổ phiếu). Những người tham gia đã được hiển thị số liệu thống kê không thích hợp về hiệu suất trong quá khứ như "khởi đầu đến ngày trả lại" - đó là một thống kê vô ích trừ khi tất cả các quỹ đã bắt đầu vào cùng một ngày.
Câu trả lời đúng có thể là chọn ngân quỹ với mức phí thấp nhất, nhưng có tới 95% số người tham gia đã làm sai - và không giảm thiểu phí.
Mặc dù có bằng chứng rõ ràng rằng việc chọn quỹ dựa trên thành tích trong quá khứ là, thật thà, là một cách ngớ ngẩn để chọn đầu tư, mọi người tiếp tục làm việc đó. Tại sao? Có sự nhầm lẫn đáng kể về hiệu suất của quá khứ và không liên quan. Dưới đây là ba hướng dẫn để sử dụng khi nghĩ về hiệu suất trong quá khứ.
1. Hiệu quả trong quá khứ Hoạt động của Giám đốc Đầu tư không có liên quan
Người quản lý đầu tư có thể có được may mắn, hoặc cách đầu tư đặc biệt của họ có thể có lợi cho một khoảng thời gian dài. Tốt cho họ! Điều đó không có nghĩa là nó sẽ tốt cho bạn. Bằng chứng không thể bác bỏ cho thấy các nhà quản lý hoạt động không có hiệu quả ở mức thu nhập cao hơn một chỉ số so sánh.
2. Các kết quả trước đây liên quan đến một loại quỹ so với một quỹ khác không liên quan
Ví dụ: so sánh quỹ có vốn hóa lớn vào quỹ nhỏ hoặc quỹ bất động sản vào quỹ thị trường mới nổi. Một số loại tài sản tốt trong một số môi trường kinh tế nhất định; một số thì không. Chọn các khoản đầu tư dựa trên kết quả hoạt động trong quá khứ có thể làm bạn nghiêng về các lớp tài sản đã hoạt động tốt trong vòng 5 đến 10 năm qua, có thể không phải là các lớp tài sản tương tự như vậy trong vòng năm hay mười năm tới.
3. Tôi tin rằng mọi người nhầm lẫn các loại hoạt động trước đây với lợi nhuận kỳ vọng đến từ cái gọi là phí bảo hiểm rủi ro.
Chẳng hạn, hầu hết các nhà đầu tư đều tin rằng theo thời gian, cổ phiếu sẽ tốt hơn các khoản đầu tư an toàn hơn như trái phiếu. Quá trình thực hiện thường được trích dẫn là "bằng chứng" của việc này. Tuy nhiên, nó không phải là quá trình thực hiện dẫn đến kỳ vọng rằng theo thời gian cổ phiếu sẽ mang lại lợi nhuận cao hơn trái phiếu. Đó là cái gọi là phí bảo hiểm rủi ro vốn cổ phần.
Khái niệm về phí bảo hiểm rủi ro dựa trên ý nghĩa thông thường. Giả sử bạn có thể đặt 10 000 đô la tại ngân hàng địa phương của bạn và kiếm được khoản hoàn trả an toàn với rủi ro là 1%. Hoặc bạn có thể đầu tư 10 000 đô la vào kinh doanh của một người bạn đáng tin cậy. Nếu đầu tư vào kinh doanh chỉ được dự kiến sẽ trả cho bạn 1% tương tự như ngân hàng sẽ không có lý do để bạn làm điều đó.
Bạn biết việc kinh doanh có thể thất bại; bạn cũng biết nếu nó thành công, bạn sẽ kiếm được nhiều hơn 1%.
Nếu bạn thực hiện đầu tư kinh doanh, bạn mong đợi một khoản hoàn trả vượt quá mức bạn có thể nhận được trong một khoản đầu tư an toàn hơn - và bạn chấp nhận rủi ro mà nó có thể kiếm được ít hơn hoặc dẫn đến tổn thất. Bạn thực hiện đầu tư bởi vì bạn mong muốn được bồi thường để chấp nhận rủi ro - đó là tiền đề đằng sau một khoản phí bảo hiểm rủi ro.
Đây là khái niệm về phí bảo hiểm rủi ro cho các loại tài sản nhất định có tỷ lệ lợi tức cao hơn các khoản khác. Và trong hầu hết (nhưng không phải tất cả) các trường hợp, nếu có đủ thời gian (hơn 20 năm) các loại tài sản rủi ro thực tế mang lại lợi nhuận cao hơn so với các lựa chọn đầu tư ít rủi ro hơn.
Lợi nhuận kỳ vọng từ phí bảo hiểm rủi ro cổ phần là một cái gì đó hoàn toàn khác so với chọn một quỹ tương hỗ hoặc chiến lược kinh doanh dựa trên lợi nhuận trong quá khứ.
Phí bảo hiểm rủi ro vốn cổ phần là một công cụ có thể được sử dụng để xây dựng một danh mục các khoản đầu tư có lợi nhuận kỳ vọng cao hơn các khoảng thời gian dài hơn các lựa chọn ít rủi ro khác.
Sử dụng khái niệm phí bảo hiểm rủi ro cổ phần để xây dựng danh mục đầu tư thông minh là một quá trình hoàn toàn khác so với xem danh sách các quỹ tương hỗ và chọn những công ty có mức lợi nhuận cao nhất trong vòng 1, 5, 10, hoặc khởi động cho đến thời điểm hiện tại giai đoạn.
Vì sự giàu có của bạn, hãy ngừng đầu tư theo cách câm lặng. Bắt đầu đầu tư cách thông minh. Nếu bạn không biết làm thế nào để đầu tư thông minh, thuê một người nào đó để giúp bạn. Lệ phí trả cho lời khuyên có giá trị thanh toán. Lệ phí trả cho một quỹ mà tuyên bố nó có thể "tốt hơn" thị trường không.
Tìm hiểu về các đầu vào trong canh tác hữu cơ
Hiểu rõ ý nghĩa đầu vào và chất nào được phép là quan trọng để duy trì hữu cơ của bạn chứng nhận.
Làm thế nào để giữ nhãn hiệu của bạn khỏi bị đánh cắp < Làm thế nào để bảo vệ thương hiệu hoặc nhãn hiệu dịch vụ của bạn từ
Làm thế nào để bảo vệ thương hiệu hoặc nhãn hiệu dịch vụ của bạn từ
Tìm hiểu các dấu hiệu cảnh báo của thị trường chứng khoán tiếp theo Crash
Nhìn lại sự sụp đổ của thị trường chứng khoán lớn nhất có thể giúp hướng dẫn các khoản đầu tư của bạn tiếp tục. Đây là những dấu hiệu cảnh báo về sự sụp đổ của thị trường chứng khoán tiếp theo.