Video: Didier Sornette: How we can predict the next financial crisis 2024
Có ai biết nguyên nhân gây ra sự sụp đổ của thị trường chứng khoán?
Scott Nations, tác giả của "Lịch sử Hoa Kỳ trong năm vụ tai nạn", đã vươn tới các thị trường chứng khoán chính giảm và phát hiện ra tất cả các vụ tai nạn hiện đại bao gồm:
Một thị trường quá
- Một loại kỹ thuật tài chính hoặc "contraption"
- Một chất xúc tác bên ngoài, thường không liên quan đến thị trường chứng khoán
- Nhìn chung, chỉ số tốt nhất về cách thị trường đang được đánh giá có thể được tìm thấy trong tỷ lệ giá-to-thu nhập, hoặc PE (cũng được sử dụng để giá trị cá nhân cổ phiếu). Bằng cách chia tổng giá của thị trường chứng khoán cho tất cả lợi nhuận của công ty, bạn sẽ đạt được mức giá mà các nhà đầu tư sẽ thanh toán cho 1 đô la doanh thu hoặc lợi nhuận của công ty. Tỷ lệ PE thấp, thị trường chứng khoán rẻ hơn (bị đánh giá thấp hơn).
Bằng cách kiểm tra tỷ lệ PE lịch sử của thị trường, và so sánh nó với tỷ lệ hiện tại, bạn sẽ có được một ý tưởng về giá trị thị trường chứng khoán tương đối. Ví dụ, tỷ lệ PE trung bình là 15,66 và tỷ số PE hiện tại của S & P 500 là 24. 71.
hoặc 58% định giá quá cao. Nhưng, theo lời của nhà kinh tế nổi tiếng thế giới John Maynard Keynes, "Thị trường có thể ở lại bất hợp lý lâu hơn bạn có thể ở lại dung môi. Nói cách khác, một thị trường chứng khoán có thể bị định giá quá cao trong một thời gian dài trước khi nó tự sửa chữa. Vì vậy, điều này một mình là không đủ để dự đoán khi một vụ tai nạn sẽ xảy ra.
Kỹ thuật Tài chính hoặc Chấm dứt là gì?Hindsight là 20/20, và xác định các biện pháp tránh thai tài chính trước là dễ dàng hơn dự đoán những thủ phạm trong tương lai. Sự sụp đổ của dotcom được tạo điều kiện một phần bởi sự nhiệt tình không lý tưởng của các nhà đầu tư đối với tất cả các cổ phiếu có liên quan đến công nghệ. Sự sụp đổ của thị trường chứng khoán trong thời gian gần đây trong năm 2008-2009 phần nào là do sai lệch các chứng khoán phái sinh thế chấp, một sản phẩm thiết kế tài chính phức tạp.
Scott Nations cho rằng kinh doanh thuật toán hoặc ETF thiếu thanh khoản cực kỳ có thể gây áp lực cho thị trường trong tương lai. Cùng với thị trường bị đánh giá quá cao và một chất xúc tác bên ngoài, những sản phẩm đầu tư này có thể hoàn thành phương trình sụt giảm thị trường chứng khoán.
Thị trường đóng cửa trong 6 ngày sau vụ tấn công 9/11 vào năm 2001, nhằm ngăn chặn sự sụp đổ của thị trường.Bất chấp nỗ lực đó, vào ngày giao dịch đầu tiên sau các vụ tấn công, thị trường đã giảm 684 điểm, tương đương 7,1%, đối với mức thua lỗ lớn nhất trong lịch sử thị trường chứng khoán.
Các tai nạn khác cũng có thể được liên kết với thiên tai. Sự sụp đổ thị trường chứng khoán năm 1907 đã bị phá hủy bởi trận động đất thảm khốc tại San Francisco năm 1906, và cuộc sụp đổ vào Thứ Hai Thứ Hai năm 1987 đã bị ảnh hưởng một phần bởi Chiến tranh Iran.
Tất nhiên, không phải lúc nào cũng dễ dàng nhìn thấy khi một sự kiện lớn sẽ gây ra một sự sụp đổ của thị trường. Điều đó không ngăn chặn các nhà đầu tư kiệt quệ vì phản ứng thái quá đối với một sự kiện di chuyển thị trường tiềm năng.
Làm thế nào để tự chuẩn bị cho thị trường tiếp theo Crash
Hiện tại chúng ta có một thị trường định giá quá cao. Có đủ các sản phẩm đầu tư thiết kế tài chính trên thị trường của chúng tôi. Tuy nhiên, không ai biết chất xúc tác sẽ là gì cho sự sụp đổ của thị trường chứng khoán tiếp theo. Nhưng trong một nghĩa nào đó, nó không thành vấn đề, bởi vì bạn không thể hoàn toàn chuẩn bị cho việc sụp đổ thị trường chứng khoán tiếp theo mà không hoàn toàn thoát khỏi thị trường đầu tư.
Nhưng bạn có thể đè bẹp đòn khi thị trường không thể tránh khỏi. Đặt cược tốt nhất của bạn là đa dạng hóa: Không giữ tất cả tiền của bạn trong thị trường chứng khoán. Đặc biệt khi bạn lớn lên, bạn nên sở hữu một số trái phiếu, quỹ bất động sản và tiền mặt.
Bằng cách đó, khi thị trường sụp đổ, bạn sẽ có một số tài sản sẽ không rơi!
Và khi thị trường được định giá quá cao, như bây giờ, hãy cân nhắc việc cắt tỉa cổ phiếu của bạn. Chỉ cần lưu ý rằng bạn cũng có thể mất một số tiềm năng lộn ngược trong thời gian chờ đợi.
Như Keynes ngụ ý ngắn gọn, thị trường có thể vẫn không hợp lý và định giá quá cao hơn bạn có thể duy trì dung môi. Lịch sử gần đây là một minh chứng cho thực tế đó. Cuối cùng, khi thanh khoản bị tổn thương với nhiều người bán hơn người mua, thị trường sẽ giảm về giá trị. Nhưng khi sự sụp đổ thị trường không thể tránh khỏi sẽ xảy ra là một bí ẩn.
Liệu thị trường chứng khoán tiếp theo Crash gây ra một cuộc suy thoái?
Sự sụp đổ của thị trường chứng khoán tiếp theo có thể gây ra một cuộc suy thoái bằng cách cảnh báo về sự mất lòng tin vào nền kinh tế. Ví dụ và ảnh hưởng của nó như thế nào.
Các nghiên cứu thị trường về Tiếp thị Cơ sở dữ liệu có ý nghĩa gì đối với nghiên cứu thị trường?
Vấn đề nghiên cứu với dữ liệu lớn là nó là một hộp dữ liệu người tiêu dùng đen được tái cấu trúc và tái định hướng theo những cách hoàn toàn không nản lòng.
Thị trường chứng khoán - Sự suy thoái, doanh nghiệp nhỏ, làm thế nào thị trường chứng khoán
Suy thoái kinh tế đã tàn phá cho chủ doanh nghiệp nhỏ. Giải thích về sự tiến triển của cuộc suy thoái và vai trò của thị trường chứng khoán và thị trường tài chính có thể giúp các chủ doanh nghiệp nhỏ biết cách phản ứng.