Tìm hiểu Làm thế nào để Tìm các quỹ tốt nhất Thực hiện Mutual

Morningstar là một công ty nghiên cứu xếp hạng quỹ tương hỗ. Bạn muốn biết những gì họ nói về việc tìm kiếm các quỹ tương hỗ hiệu quả nhất? Nghiên cứu của họ cho thấy các quỹ với mức phí thấp nhất là những người thực hiện tốt nhất.

Nghiên cứu cho thấy mức phí thấp cho thấy các quỹ thực hiện tốt nhất

Trong bài báo trên tạp chí Wall Street Journal, Quỹ đầu tư mạo hiểm Low Fees Outshine, giám đốc nghiên cứu quỹ của Morningstar nói rằng phí "đã chứng tỏ là nhà tiên đoán mạnh nhất trên thị trường". Nhận xét này nổi bật bởi vì Morningstar có hệ thống xếp hạng độc quyền của riêng mình cho các quỹ tương hỗ, với quỹ có một ngôi sao tất cả các cách để đạt được một đánh giá năm sao.

Các ngôi sao càng nhiều thì quỹ càng tốt. Trong bài báo Wall Street Journal, giám đốc tiếp tục nói rằng liên quan đến việc tìm kiếm mức phí thấp "Hệ thống các ngôi sao, như một thước đo của việc thực hiện điều chỉnh rủi ro trong quá khứ, sẽ bị hạn chế hơn một chút".

Một bài báo khác , Dự đoán Tốt nhất về Hoạt động của Quỹ Tương hỗ, nói rằng "tỷ lệ chi tiêu là yếu tố tiên đoán mạnh mẽ nhất về hiệu quả hoạt động. Trong mỗi khoảng thời gian và điểm dữ liệu được kiểm tra, các quỹ có chi phí thấp đánh bại các quỹ có chi phí cao. Bạn sẽ nghĩ rằng bạn sẽ có chất lượng tốt hơn nếu bạn trả nhiều tiền hơn, vậy tại sao mức phí cao hơn dường như mang lại lợi nhuận thấp hơn?

Vì một giáo sư kinh tế nổi tiếng (Eugene Fama) được biết đến để nói, "không có hàng trăm đô la hóa đơn nằm xung quanh để lấy. "Những gì ông ta có ý nghĩa là dữ liệu tài chính chỉ có ở một cú click chuột, ngay lập tức, với hàng triệu người - làm cho hàng tỷ người - những người siêu thông minh trên toàn cầu.

Họ không để tiền trên bàn.

Quỹ quản lý tích cực có lệ phí cao hơn vì họ sử dụng các nhà phân tích để tra khảo dữ liệu và các đội quản lý phỏng vấn của các công ty quỹ đang nghĩ đến đầu tư. Chi phí để trả cho tất cả nhân viên nghiên cứu, vì vậy để mang lại lợi nhuận cao hơn phương pháp tiếp cận phải vượt qua chi phí cao hơn.

Hầu hết thời gian tất cả các nghiên cứu này đều không thể mang lại lợi nhuận cao khi bạn so sánh kết quả với những gì bạn có thể đạt được bằng cách sử dụng cách tiếp cận "thụ động đầu tư" ít tốn kém hơn.

Các quỹ quản lý thụ động chỉ đơn giản là chọn một bộ tiêu chí xác định và sở hữu các cổ phiếu hoặc trái phiếu đáp ứng các tiêu chí đó. Ví dụ, quỹ quản lý thụ động lớn có thể sở hữu tất cả các cổ phiếu với mức vốn hóa thị trường lớn hơn 10 tỷ USD. Họ không cần phải trả rất nhiều người để làm điều này. Chi phí thấp. Và dữ liệu cho thấy cách tiếp cận chi phí thấp này thắng.

Vậy làm thế nào để bạn tìm thấy những quỹ tương hỗ có hiệu suất hoạt động thấp này? Câu trả lời rất đơn giản. Mua quỹ chỉ số hoặc các quỹ được quản lý thụ động.

Những gì cần theo dõi Đối với

Tôi thường xuyên gặp những nhân viên bán hàng tài chính xấu, những người được tuyển dụng làm người đại diện chính thức (nghĩa là họ chỉ có thể thúc đẩy các sản phẩm của công ty họ làm việc), nói với người đó sự phản đối chính xác những gì được nêu trong bài viết này ở trên.Tôi muốn tin rằng họ không cố ý nói dối. Hiệu suất cao hơn của các quỹ tương hỗ với mức phí thấp hơn đã được ghi nhận trong nhiều năm. Nếu có ai đó cố gắng nói với bạn một cách khác, họ sẽ bị hiểu nhầm rất nhiều.

Bạn cũng nên thận trọng với danh sách "hot fund" mới nhất.

Khi bạn nhìn lại vài năm sau về hiệu suất tiếp theo của các quỹ được liệt kê trong danh sách "các quỹ tốt nhất để sở hữu" của một số xuất bản, hầu hết thời gian bạn đã có hiệu suất tốt hơn bằng cách sở hữu một danh mục đơn giản các quỹ chỉ số hoặc quản lý thụ động.