Chìa khóa để tìm cổ phiếu sẽ làm cho bạn giàu

Vô số các nhà đầu tư, doanh nhân và nhà tài trợ thành công đã khẳng định một cách dứt khoát và chứng minh được thông qua sự nghiệp riêng của họ, trong một thời gian dài, hiệu suất của một cổ phiếu có mối tương quan chặt chẽ với lợi nhuận thu được từ vốn chủ sở hữu . Là một nhà đầu tư nổi tiếng đã đặt nó, ngay cả khi bạn mua một doanh nghiệp với mức chiết khấu rất lớn, nếu bạn nắm giữ cổ phiếu từ năm đến mười năm hoặc nhiều hơn, bạn sẽ không thể kiếm được nhiều hơn ROE tạo ra bởi các doanh nghiệp cơ bản.

- Tương tự như vậy, thậm chí một mức giá hợp lý hơn hoặc tỷ lệ giá-thu nhập cao hơn một chút cho một doanh nghiệp tốt hơn mà kiếm được mười sáu hoặc mười bảy phần trăm về vốn, bạn sẽ có rất, rất tốt kết quả trong một khoảng thời gian hai mươi hoặc ba mươi năm.

Một ví dụ điển hình là Johnson & Johnson. Theo báo cáo của công ty, "Chúng tôi ghi nhận doanh số bán hàng 74 năm của chúng tôi, năm thứ 23 liên tiếp tăng lợi nhuận được điều chỉnh với mức phí đặc biệt và năm thứ 44 liên tục tăng cổ tức của chúng tôi. Đây là một bản ghi khớp với rất ít, nếu có, các công ty trong lịch sử. "Công ty được đa dạng hóa trong các lĩnh vực cung cấp dược phẩm, dược phẩm và tiêu dùng. Chúng bao gồm các tên hộ gia đình như Tylenol, Band-Aid, Stayfree, Carefree, KY, Splenda, Neutrogena, Benadryl, Sudafed, Listerine, Visine, Lubriderm và Neosporin, chưa kể đến các sản phẩm chăm sóc em bé như bột, kem dưỡng da và dầu.

So với S & P 500, cổ phiếu hiện đang giao dịch với tỷ lệ p / e thấp hơn, tỷ lệ chi phí thấp hơn so với tỷ lệ lưu chuyển tiền mặt, tỷ lệ niêm yết thấp hơn và tỷ lệ cổ tức cao hơn, tất cả trong khi lợi nhuận của tài sản và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu cao hơn nhiều so với công ty giao dịch công khai bình quân!

Đầu tư là một trò chơi cân bằng tỷ lệ cược và giảm nguy cơ.

Bạn có thể đảm bảo rằng bạn sẽ đánh bại thị trường? Tuy nhiên, bạn có thể tăng cơ hội xảy ra bằng cách tập trung vào các công ty có hồ sơ tương đương - lịch sử, quản lý với sự quan tâm tài chính rất lớn trong công ty, lịch sử thực hiện tốt, kỷ luật trong việc trả lại vốn cho cổ đông thông qua cổ tức bằng tiền mặt và mua lại cổ phần, cũng như một đường ống tập trung các cơ hội cho sự tăng trưởng trong tương lai. Đây là những cổ phiếu có cơ hội hợp nhất không bị gián đoạn, có nghĩa là ít tiền của bạn đi vào hoa hồng, nhà sản xuất thị trường lây lan, thuế lợi nhuận tăng vốn, và các chi phí ma sát khác. Lợi thế nhỏ đó có thể dẫn tới những lợi ích to lớn trong giá trị ròng của bạn; chỉ tăng thêm 3% mỗi năm, trong suốt cuộc đời đầu tư (nói, năm mươi năm), gấp ba lần sự giàu có!

Thách thức lớn nhất là thực tế là rất ít doanh nghiệp thực sự có thể duy trì được lợi nhuận cao trên vốn chủ sở hữu trong những khoảng thời gian đáng kể vì sự tàn nhẫn của chủ nghĩa tư bản.Tất nhiên, khi người tiêu dùng, tất cả chúng ta đều có lợi từ điều này dưới dạng mức sống cao hơn thông qua chi phí thấp hơn, nhưng đối với chủ sở hữu, nó có thể có nghĩa là sự biến động và thất bại về tài chính. Đó là lý do tại sao bạn phải giải quyết trong chính mình câu hỏi chính xác là "cồn" cạnh tranh của một công ty với quy mô lớn như thế nào.

Bạn có nghĩ rằng ai đó sẽ không thể đánh bại Coca-Cola như một công ty nước giải khát chiếm ưu thế trên thế giới? Làm thế nào về Microsoft? Loại thứ hai chắc chắn có vẻ dễ bị tổn thương hơn so với trước đây, nhưng cả hai đều tốt hơn nhiều so với một công ty thép mép cố gắng để kiếm ra lợi nhuận trong một ngành kinh doanh giống như hàng hoá với ít hoặc không có giá cả và ít, nếu có, những rào cản nhập cảnh.

Thông tin khác

Bài viết này là một phần của cuốn Hướng dẫn Làm giàu phong phú cho các nhà đầu tư mới. Để biết thêm thông tin về cách kiểm soát tài chính của bạn, tạo thu nhập thụ động, kiểm soát nợ của bạn, và trở nên độc lập về tài chính, hãy đọc Làm thế nào để làm giàu - Hướng dẫn để làm giàu.