Thị trường bảo hiểm cứng hoặc mềm

Tính sẵn có của bảo hiểm tài sản / thương vong và giá mà bạn phải trả cho một chính sách có thể thay đổi rất nhiều từ năm này sang năm khác tùy thuộc vào tình trạng của thị trường bảo hiểm. Thị trường có thể khó khăn một năm và mềm tiếp theo. Một thị trường cứng như thế nào khác với thị trường mềm ? Điều gì gây ra sự biến động của thị trường? Bài báo này sẽ trả lời những câu hỏi đó.

Các hãng bảo hiểm kiếm tiền như thế nào

Để hiểu thị trường bảo hiểm hoạt động như thế nào, trước hết bạn phải hiểu làm thế nào các hãng bảo hiểm kiếm tiền.

Công ty bảo hiểm có hai nguồn thu nhập chính: thu nhập đầu tư và lợi nhuận bảo lãnh.

Các công ty bảo hiểm kiếm tiền bằng cách đầu tư vào tài sản. Các nhà quản lý bảo hiểm nhà nước đưa ra các loại tài sản mà các công ty bảo hiểm có thể đầu tư. Nói chung, các công ty bảo hiểm chỉ có thể đầu tư vào những tài sản "an toàn" có thể được chuyển thành tiền mặt một cách nhanh chóng. Ví dụ như trái phiếu chính phủ và thành phố. Các quy tắc được thiết kế để bảo vệ người mua bảo hiểm. Họ đảm bảo rằng các công ty bảo hiểm sẽ vẫn còn dung môi và có đủ tiền để trả tiền bồi thường.

Doanh nghiệp bảo hiểm cũng kiếm tiền từ lợi nhuận bảo lãnh . Thuật ngữ này có nghĩa là sự khác biệt giữa tiền mà doanh nghiệp bảo hiểm thu được trong phí bảo hiểm và chi phí phải trả trong việc thanh toán các khoản nợ và chi phí (bao gồm đại lý môi giới và hoa hồng môi giới). Một công ty bảo hiểm thu được nhiều khoản tiền bảo hiểm hơn khoản chi trả cho các yêu cầu bồi thường và chi phí sẽ kiếm được lợi nhuận bảo lãnh. Nếu một công ty bảo hiểm trả nhiều tiền hơn trong các khoản bồi thường và các khoản chi phí mà họ thu được từ phí bảo hiểm thì sẽ mất một khoản bảo lãnh.

Doanh nghiệp bảo hiểm duy trì tổn thất bảo lãnh phát hành có thể vẫn kiếm được lợi nhuận nếu lợi nhuận của khoản tiền lãi vượt quá khoản lỗ bảo lãnh. Chẳng hạn, giả sử một công ty bảo hiểm đã kiếm được 50 triệu đô la thu nhập từ đầu tư và duy trì khoản thua lỗ bảo lãnh phát hành 40 triệu đô la. Nó vẫn kiếm được một khoản lợi nhuận 10 triệu USD. Khi thu nhập lãi vay là các công ty bảo hiểm thấp phải chú ý đến kết quả bảo lãnh phát hành.

Yêu cầu dự trữ

Các công ty bảo hiểm không thể sử dụng tiền thu được từ phí bảo hiểm ngay lập tức. Họ phải đợi cho đến khi những khoản phí bảo hiểm đạt được . Phí bảo hiểm chưa thanh toán phải được giữ như là quỹ dự phòng phí bảo hiểm chưa trả trước để trả các khoản bồi thường trong tương lai. Phí bảo hiểm thu được trên cơ sở tỷ lệ trong suốt thời hạn của một chính sách. Nếu một chủ hợp đồng đã đóng phí bảo hiểm trước ngày bắt đầu chính sách, toàn bộ phí bảo hiểm sẽ được sử dụng trước ngày đó. Sáu tháng vào giai đoạn chính sách một nửa phí bảo hiểm là kiếm được. Phí bảo hiểm không được hưởng đầy đủ cho đến khi chính sách hết hạn.

Các hãng bảo hiểm cũng phải dành tiền để trả cho những thiệt hại đã xảy ra, bao gồm cả những khoản nợ chưa được báo cáo. Số tiền này được gọi là khoản lỗ khoản lỗ .

Năng lực

Vì một phần đáng kể tiền của một công ty bảo hiểm bị ràng buộc trong dự trữ có thể thiếu khả năng tài chính để ban hành các chính sách mới.May mắn thay, một công ty bảo hiểm có thể tăng năng lực bằng cách mua tái bảo hiểm. Khi một công ty bảo hiểm mua tái bảo hiểm, họ sẽ chuyển một phần rủi ro thiệt hại trong tương lai cho người tái bảo hiểm. Việc chuyển giao rủi ro làm giảm số tiền mà hãng bảo hiểm phải nắm giữ như là khoản dự phòng phí bảo hiểm còn sót lại, do đó tăng khả năng ban hành các chính sách mới của hãng bảo hiểm.

Các yếu tố ảnh hưởng đến việc có bảo hiểm

Có một số yếu tố có thể ảnh hưởng đến sức khoẻ tài chính của một công ty bảo hiểm và do đó, khả năng ban hành các chính sách.

Một trong số đó là những sự kiện thảm khốc. Các sự kiện chính như bão, động đất và vụ nổ khí có thể gây ra tổn thất lớn về bảo hiểm tài sản. Các công ty bảo hiểm đã trả các khoản đòi bồi thường lớn cho những rủi ro nhất định có thể miễn cưỡng hoặc không muốn đảm bảo những rủi ro đó trong tương lai. Hơn nữa, các công ty tái bảo hiểm chia sẻ nhiều thiệt hại nghiêm trọng. Các công ty tái bảo hiểm có khoản lỗ lớn có thể không muốn gia hạn hợp đồng tái bảo hiểm với các công ty bảo hiểm. Không có quyền tiếp cận với tái bảo hiểm, khả năng viết chính sách mới của các công ty bảo hiểm sẽ giảm xuống.

Một yếu tố khác ảnh hưởng đến năng lực của các công ty bảo hiểm là khí hậu pháp lý. Trong một môi trường pháp lý pháp lý, các công ty bảo hiểm có thể bị trừng phạt với nhiều vụ kiện to lớn. Kinh nghiệm mất mát kém có thể khiến một công ty bảo hiểm phải chịu lỗ bảo lãnh. Năng lực của hãng bảo hiểm trách nhiệm pháp lý có thể sẽ giảm thêm nếu các hãng tái bảo hiểm không muốn gia hạn hợp đồng tái bảo hiểm của hãng bảo hiểm.

Năng lực của các công ty bảo hiểm để viết các chính sách mới cũng bị ảnh hưởng bởi các điều kiện kinh tế chung. Trong thời kỳ suy thoái kinh doanh người mua bảo hiểm có thể mua bảo hiểm ít hơn hoặc forgo bảo hiểm hoàn toàn. Doanh số bán hàng và biên chế (thường là phí bảo hiểm) có thể giảm. Kết quả là thu nhập phí bảo hiểm ít hơn cho các công ty bảo hiểm. Lãi suất cũng có thể sẽ thấp trong thời kỳ suy thoái. Khi lãi suất thấp, các công ty bảo hiểm có thu nhập ít hơn từ đầu tư của họ.

Thị trường cứng hoặc mềm?

Một loạt các sự kiện thảm khốc, môi trường pháp lý tranh chấp và / hoặc một nền kinh tế nghèo nàn có thể đặt sân khấu cho một thị trường bảo hiểm cứng. Những sự kiện như vậy có xu hướng làm giảm khả năng của các công ty bảo hiểm để viết các chính sách mới. Điều ngược lại cũng đúng. Khí hậu kinh tế mạnh, môi trường pháp lý thuận lợi và / hoặc vài sự kiện thảm khốc có xu hướng nâng cao năng lực. Năng lực vượt quá có thể tạo ra một thị trường bảo hiểm mềm.

Đặc điểm của thị trường mềm

Một thị trường mềm có đặc điểm như sau:

• Nhiều công ty bảo hiểm cạnh tranh với doanh nghiệp
• Bảo hiểm rộng rãi
• Giá bảo hiểm
• Bảo hiểm rất linh hoạt và sẵn sàng đàm phán các điều khoản bảo hiểm
• Phạm vi bảo hiểm rộng rãi có sẵn với một số mở rộng có sẵn miễn phí
• Các tiêu chuẩn thanh toán được nới lỏng

Đặc điểm của một thị trường cứng

Thị trường bảo hiểm cứng là ngược lại với một thị trường mềm. Dưới đây là những đặc điểm của một thị trường cứng:

• Có khá ít công ty bảo hiểm đang cung cấp bảo hiểm
• Bảo hiểm là khó (hoặc thậm chí không thể) để có được
• Giá bảo hiểm cao
• Người bảo hiểm không muốn hoặc không muốn thương lượng điều khoản bảo hiểm
• Phạm vi bảo hiểm rộng là rất khó.Một số phần mở rộng có thể được áp dụng với phí bảo hiểm bổ sung
• Các tiêu chuẩn thanh toán là nghiêm ngặt

Cuối cùng

Thị trường bảo hiểm có nhiều thay đổi. Một phân khúc của ngành có thể ở trong một thị trường cứng, trong khi một thị trường khác đang trong một thị trường mềm. Vẫn còn một phân đoạn khác có thể ở đâu đó ở giữa.