Cách sử dụng Phân tích Thống kê Với Quỹ Tương hỗ

May mắn thay, bạn không cần phải là một thuật sĩ toán để phân tích quỹ tương hỗ như những thuận. Tất cả các thống kê chính và các biện pháp định lượng đã được tính toán. Vì vậy, để tìm và mua các quỹ tương hỗ tốt nhất, kiến ​​thức cơ bản hoặc kỹ năng bạn cần là hiểu cách sử dụng các biện pháp này và nơi để tìm thấy chúng.

Phân tích thống kê quỹ tương hỗ chỉ là những gì nó có vẻ như là một phương tiện nghiên cứu các khía cạnh định lượng của một quỹ để giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về hoạt động trong quá khứ để tìm ra một đầu mối về kết quả trong tương lai.

Vâng, không có "đảm bảo" về kết quả trong tương lai, nhưng đầu tư không phải là về bảo đảm - đó là về việc tính rủi ro.

Phân tích các quỹ tương hỗ với các biện pháp thống kê

Phân tích thống kê quỹ tương hỗ đòi hỏi phải có kiến ​​thức cơ bản về các biện pháp định lượng, chẳng hạn như Beta, R-squared, Alpha, Sharpe Ratio, Expense Ratio, và Tax Cost Ratio:

! - 2 ->

• Beta: Bản Beta, liên quan đến đầu tư quỹ tương hỗ, là thước đo của phong trào của một quỹ đặc biệt (thăng trầm) so với toàn bộ thị trường. Để tham khảo, thị trường được cho một phiên bản beta của 1. 00. Nếu beta của quỹ là 1. 10, quỹ này sẽ được dự kiến ​​sẽ có một sự trở lại của 11% (1. 10 là 10% cao hơn 1. 00) trong một nhưng cùng một quỹ sẽ được dự kiến ​​sẽ giảm 11% khi thị trường giảm 10%.
• R-squared: Theo Morningstar, "R-squared phản ánh tỷ lệ phần trăm của một phong trào của quỹ có thể được giải thích bởi các biến động trong chỉ số chuẩn của nó. Một R-squared 100 cho thấy rằng tất cả các phong trào của một quỹ có thể được giải thích bởi các biến động trong chỉ mục. " Trong bản dịch, R-squared giúp một nhà đầu tư kiểm tra xem quỹ tương ứng có thể tương tự như thế nào với một chỉ mục nhất định. Ví dụ, nếu bạn đã có một quỹ S & P 500 trong danh mục đầu tư của bạn, bạn sẽ không muốn thêm một quỹ khác với một R-squared là 0. 99 vì điều này cho thấy mối tương quan 99% với S & P 500. quỹ sẽ thực hiện gần giống với quỹ S & P 500 đã có trong danh mục đầu tư của bạn. Đó không phải là đa dạng hóa!

• Alpha : Đây là một cách đo lường có thể cho bạn biết giá trị mà người quản lý quỹ bổ sung (hoặc trừ đi) từ quỹ tương hỗ bao nhiêu. Alpha cho thấy kỳ vọng về lợi nhuận ở trên (hoặc thấp hơn) những gì mà beta dự đoán. Theo ví dụ của chúng tôi trong phiên bản beta (ở trên), nếu phiên bản beta là 1.10 và thị trường tăng cao hơn 10%, quỹ có alpha dương sẽ có lợi nhuận cao hơn 11% (dự đoán theo phiên bản beta). Bạn muốn tìm quỹ với một alpha tích cực!
• Tỷ lệ Sharp: Sử dụng Sharpe Ratio, một nhà đầu tư có thể mong đợi làm thế nào tốt trở lại của một quỹ tương hỗ đặc biệt đền bù cho các nhà đầu tư cho những rủi ro được thực hiện.Nói một cách đơn giản, tỷ lệ Sharpe càng cao, thì càng tốt. Ví dụ, nhận được lợi nhuận tương đối cao đối với mức độ rủi ro trung bình hoặc dưới mức trung bình là thuận lợi và Tỷ lệ Sharpe có thể giúp cung cấp các dự báo tính toán cho kết quả tiềm năng này.
• Mức chi phí: Thường thì quỹ có chi phí thấp nhất làm tốt nhất, đặc biệt là trong thời gian dài (ví dụ 10 năm trở lên) vì chi phí có xu hướng kéo theo hiệu suất.
• Tỷ lệ Chi phí Thuế: Nếu bạn đang đầu tư vào một tài khoản chịu thuế, bạn cần phải cẩn thận khi đầu tư vào các quỹ tạo thu nhập (tức là cổ tức, phân phối lợi nhuận vốn) có thể bị đánh thuế. Các loại thuế khác bằng lợi tức thuần thấp hơn cho bạn, nhà đầu tư.

Ghi chú: Ngoại trừ Tỷ lệ Chi phí và Tỷ lệ Chi phí Thuế, các biện pháp định lượng được liệt kê trong bài viết này được sử dụng tốt nhất cho nghiên cứu các quỹ được quản lý tích cực chứ không phải Quỹ Chỉ số.