Bao nhiêu tiền của tôi nên ở trong cổ phiếu và trái phiếu?

Khi bạn xây dựng danh mục đầu tư, một trong những bước đầu tiên bạn phải thực hiện là xác định số tiền bạn muốn đầu tư vào cổ phiếu và trái phiếu. Câu trả lời đúng tùy thuộc vào nhiều điều bao gồm kinh nghiệm của bạn như một nhà đầu tư, tuổi tác của bạn, và triết lý đầu tư mà bạn định sử dụng.

Đối với hầu hết mọi người, nó giúp bạn tiếp cận đầu tư cho cuộc sống, và khoảng thời gian của bạn là tuổi thọ.

Khi chấp nhận quan điểm dài hạn, bạn có thể sử dụng cái gọi là phân bổ tài sản chiến lược để xác định phần trăm đầu tư của bạn nên có trong cổ phiếu và trái phiếu.

Với cách tiếp cận phân bổ tài sản chiến lược, bạn chọn hỗn hợp đầu tư của mình dựa trên các thước đo về tỷ suất lợi nhuận và mức độ biến động của các loại tài sản khác nhau (rủi ro được đo bằng những thăng trầm ngắn hạn). Ví dụ, trong các cổ phiếu vừa qua có tỷ suất lợi nhuận cao hơn trái phiếu (khi đo trong thời gian dài như 15 năm trở lên), nhưng sự biến động nhiều hơn trong ngắn hạn.

Bốn mẫu phân bổ dưới đây dựa trên một phương pháp tiếp cận chiến lược - có nghĩa là bạn đang xem kết quả trong một thời gian dài (hơn 15 năm). Khi đầu tư vào cuộc sống, bạn không đo lường được sự thành công bằng cách xem xét lợi tức hàng ngày, hàng tuần, hàng tháng, hoặc thậm chí hàng năm; thay vào đó bạn nhìn vào kết quả qua nhiều khoảng thời gian nhiều năm.

1. Phân bổ Tối ưu Aggressive: 100% CP

Nếu mục tiêu của bạn là đạt được lợi nhuận từ 9% trở lên, bạn sẽ muốn phân bổ 100% danh mục đầu tư cho cổ phiếu.

Bạn phải mong đợi rằng vào một thời điểm nào đó, bạn sẽ trải nghiệm một quý trong lịch khi danh mục đầu tư của bạn giảm xuống -30%, và thậm chí cả một năm dương lịch mà danh mục đầu tư của bạn giảm xuống còn -60%. Điều đó có nghĩa là cho mỗi $ 10 000 đầu tư; giá trị có thể giảm xuống còn 4.000 USD. Trong quá trình nhiều năm, lịch sử những năm giảm (đã xảy ra khoảng 28% thời gian) nên được bù đắp bởi những năm tích cực (đã xảy ra khoảng 72% thời gian) .

2. Phân bổ aggressive vừa phải: 80% cổ phiếu, 20% trái phiếu

Nếu bạn muốn nhắm mục tiêu tỷ lệ lợi nhuận dài hạn từ 8% trở lên, bạn sẽ muốn phân bổ 80% danh mục đầu tư của bạn cho cổ phiếu và 20% và trái phiếu. Bạn phải mong đợi rằng vào một thời điểm nào đó, bạn sẽ trải nghiệm một phần tư lịch mà danh mục đầu tư của bạn giảm xuống -20% và thậm chí cả năm lịch mà danh mục đầu tư của bạn giảm xuống -40%. Điều đó có nghĩa là cho mỗi $ 10 000 đầu tư; giá trị có thể giảm xuống còn $ 6,000. Cách tốt nhất là cân bằng lại loại hình phân bổ này mỗi năm một lần.

3. Phân bổ Tăng trưởng vừa phải: Cổ phiếu 60%, Trái phiếu 40%

Nếu bạn muốn nhắm mục tiêu tỷ lệ lợi nhuận dài hạn từ 7% trở lên, bạn sẽ muốn phân bổ 60% danh mục đầu tư của bạn cho cổ phiếu và 40% và trái phiếu.Bạn phải mong đợi rằng vào một thời điểm nào đó, bạn sẽ trải nghiệm một quý trong lịch và cả năm dương lịch, nơi mà danh mục đầu tư của bạn giảm xuống -20% về giá trị. Điều đó có nghĩa là cho mỗi $ 10 000 đầu tư; giá trị có thể giảm xuống còn 8.000 đô la. Cách tốt nhất là cân bằng lại loại hình phân bổ này mỗi năm một lần.

4. Phân bổ bảo thủ: Ít hơn 50% cổ phần

Nếu bạn quan tâm nhiều hơn tới việc bảo toàn vốn hơn là kiếm được lợi nhuận cao hơn, thì đầu tư không quá 50% danh mục cổ phiếu của bạn.

Bạn sẽ vẫn có sự biến động và có thể có một năm, hoặc một phần tư lịch, nơi danh mục đầu tư của bạn giảm xuống -10%.

Và các nhà đầu tư muốn tránh rủi ro hoàn toàn cần phải đầu tư an toàn như thị trường tiền tệ, đĩa CD và trái phiếu, đồng nghĩa với việc tránh cổ phiếu.

Việc phân bổ ở trên cung cấp một hướng dẫn cho những người chưa phải nghỉ hưu. Mục tiêu của mô hình phân bổ là tối đa hoá lợi nhuận trong khi vẫn giữ danh mục đầu tư vượt quá mức độ biến động nhất định hoặc rủi ro. Những khoản phân bổ này có thể không phù hợp với bạn khi bạn chuyển sang nghỉ hưu, ở đó bạn sẽ phải rút tiền thường xuyên từ khoản tiết kiệm và đầu tư.

Khi bạn bước vào giai đoạn suy giảm, khi bạn bắt đầu thu hồi, mục tiêu đầu tư của bạn thay đổi từ việc tối đa hóa lợi tức để mang lại thu nhập đáng tin cậy cho cuộc sống.

Một danh mục đầu tư xây dựng để tối đa hóa lợi nhuận có thể không hiệu quả trong việc tạo ra thu nhập ổn định cho cuộc sống. Hãy nhớ rằng, khi giai đoạn cuộc sống của bạn và mục tiêu thay đổi, danh mục đầu tư của bạn cần phải thay đổi. Nếu bạn sắp nghỉ hưu, bạn sẽ muốn kiểm tra một số cách tiếp cận khác, vì đầu tư hưu trí cần được thực hiện khác ở giai đoạn này của cuộc sống. Chẳng hạn, khi nghỉ hưu, bạn có thể tính toán số tiền bạn cần rút trong vòng năm đến mười năm tới và trở thành phần của danh mục đầu tư của bạn để phân bổ cho trái phiếu, phần còn lại đầu tư vào chứng khoán.

Đối với tất cả các nhà đầu tư, có thể dễ dàng bị cuốn vào xu hướng mới nhất, chẳng hạn như chuyển tiền sang vàng, cổ phiếu công nghệ, hoặc bất động sản. Có một lợi ích để có một danh mục đầu tư được thiết kế trên mục đích chứ không phải là một danh mục đầu tư được thiết kế theo thời trang mới nhất. Gắn bó với một mô hình phân bổ, và bạn sẽ giữ danh mục đầu tư của bạn ra khỏi rắc rối.