Cách thức Chiến lược Đầu tư Thu nhập

Khi bạn thiết lập danh mục đầu tư của bạn, công ty môi giới của bạn, đại lý lưu ký toàn cầu, cố vấn đầu tư đã đăng ký, công ty quản lý tài sản, kế hoạch tài chính hoặc công ty quỹ tương hỗ sẽ yêu cầu bạn xác định chiến lược đầu tư bạn dự định sử dụng để quản lý tiền của bạn. Hầu hết thời gian, họ sẽ thực hiện nó trên biểu mẫu tài khoản, nếu bạn chọn từ danh sách kiểm tra có sẵn bao gồm những điều như "bảo toàn vốn", "tăng trưởng", "suy đoán" và "thu nhập".

Đây được gọi là ủy thác đầu tư. Đây là lần đầu tiên - đầu tư thu nhập - mà tôi muốn nói với bạn về điều này.

Chiến lược đầu tư thu nhập là gì? Làm thế nào nó hoạt động? Những lợi ích và bất lợi của nó là gì? Tại sao ai đó lại chọn nó trên các phương án thay thế? Câu hỏi lớn, tất cả. Chúng ta hãy nghiên cứu sâu hơn về các loại đầu tư có thể được giữ trong danh mục đầu tư chiến lược thu nhập, cũng như chi phí cơ hội mà bạn sẽ phải gánh chịu bằng cách không chọn một trong những cách tiếp cận phổ biến khác.

1. Chiến lược Đầu tư Thu nhập là gì?

Cụm từ "chiến lược đầu tư thu nhập" đề cập đến việc kết hợp một danh mục tài sản được thiết kế đặc biệt để tối đa hóa thu nhập thụ động hàng năm do các cổ phần nắm giữ. Ở một mức độ thấp hơn, duy trì sức mua sau khi điều chỉnh lạm phát là rất quan trọng. Một mối quan tâm cấp ba là tăng trưởng vì vậy thực tế thực sự cổ tức, lãi suất, và tiền thuê đang tăng nhanh hơn tỷ lệ lạm phát.

2. Mục tiêu của Chiến lược Đầu tư Thu nhập là gì?

Lý do các nhà đầu tư đưa ra danh mục đầu tư thu nhập là sản xuất ra một dòng tiền mặt liên tục có thể được sử dụng cho ngày hôm nay, được bơm ra từ một tập hợp các tài sản sinh lợi cao hơn mức trung bình; tiền mặt có thể được sử dụng để thanh toán hóa đơn, mua hàng tạp hóa, mua thuốc, trợ giúp từ thiện, bao trả học phí cho thành viên gia đình, hoặc bất kỳ mục đích nào khác.

3. Những loại đầu tư nào được sử dụng để xây dựng một chiến lược thu nhập?

Sự phân bổ tài sản cụ thể giữa các loại tài sản khác nhau sẽ thay đổi theo quy mô của danh mục đầu tư, lãi suất hiện có tại thời điểm danh mục đầu tư được xây dựng và một loạt các yếu tố khác nhưng nói chung, một chiến lược thu nhập sẽ đòi hỏi một số hỗn hợp Các cổ phiếu blue chip an toàn, an toàn, cổ tức bằng tiền mặt có bảng cân đối bảo thủ có lịch sử lâu dài về việc duy trì hoặc tăng cổ tức trên mỗi cổ phiếu ngay cả trong thời kỳ suy thoái kinh tế khủng khiếp và thị trường chứng khoán sụp đổ

• Trái phiếu và chứng khoán có thu nhập cố định khác bao gồm trái phiếu kho bạc, trái phiếu doanh nghiệp và trái phiếu đô thị có thể phù hợp dựa trên các đặc tính thuế của tài khoản (e.g. , bạn sẽ không bao giờ giữ trái phiếu thành phố không có thuế trong một Roth IRA hoặc nơi trú ẩn khác dưới bất kỳ tình huống nào có thể tưởng tượng được)
• Bất động sản bao gồm quyền sở hữu hoàn toàn tài sản (thông qua một công ty trách nhiệm hữu hạn) hoặc thông qua đầu tư bất động sản ủy thác, được gọi là REITs. Nhóm sau có hồ sơ rủi ro khác nhau đáng kể và chủ đầu tư có thể bị pha loãng nếu không đội ngũ quản lý không đủ bảo thủ, nhưng một REIT mua khá có thể tạo ra sự giàu có đáng kể. Ví dụ: trong đợt sụp đổ thị trường gần đây trong năm 2008-2009, một số REIT mất 60%, 70%, 80% + giá trị thị trường của họ khi chia lãi cho thuê. Các nhà đầu tư đã mua chứng khoán này như thế giới đã từng trải qua, trong một số trường hợp, đã trích toàn bộ giá mua vào trong khoản cổ tức bằng tiền mặt (quản lý nhanh chóng quay ngược lại khi điều kiện được cải thiện khi luật pháp yêu cầu phân phối 90% thu nhập ròng của họ để đủ điều kiện để được miễn thuế thu nhập doanh nghiệp) và hiện đang thu về 15% hoặc 20% + lợi tức cổ tức
• Hợp đồng chủ, hoặc MLPs. Đây là những quan hệ đối tác hữu hạn được giao dịch công khai, có thể phức tạp phi thường từ quan điểm về thuế, mang lại khả năng bảo vệ sự phân phối từ thuế do các khoản như khấu hao hoặc các khoản trợ cấp cạn kiệt. MLPs chủ yếu, mặc dù không phải là độc quyền, được tìm thấy trong các ngành công nghiệp tài sản khó khăn, đặc biệt là các đối tác trong và xung quanh năng lượng như đường ống và các nhà máy lọc dầu. Nhà đầu tư có thu nhập nên thận trọng khi giữ MLPs trong tài khoản môi giới có khả năng ký quỹ vì tình huống có thể phát triển mà bạn không bán cổ phần của mình nhưng vì các mục đích thuế họ được coi là bán, gây ra các khoản thuế lợi nhuận và buộc bạn để kiếm tiền. Các chi tiết vượt quá phạm vi của bài viết này nhưng nếu bạn giữ MLPs, tạo ra một tài khoản môi giới chỉ có tiền mặt tách biệt hoặc lưu ký. (Nếu bạn có giá trị ròng tốt, và rất ngại rủi ro, bạn thậm chí có thể muốn giữ chúng thông qua một công ty trách nhiệm hữu hạn được tạo ra đặc biệt)
• Tổ chức tín dụng nhân dân. Đây là các quỹ uỷ thác thương mại công khai (khác với các quỹ đầu tư ủy thác đầu tư cơ bản) mà trong nhiều trường hợp không được phép phát triển mà thay vào đó nắm giữ một bộ tài sản phải được quản lý và số tiền thu được do người quản lý ủy thác, thường là ngân hàng. Những ủy thác này có xu hướng giữ quyền hưởng nhuận bút của dầu mỏ và các giếng ga tự nhiên, làm cho chúng rất bất ổn. Hơn nữa, họ có cuộc sống hữu hạn. Sẽ có một thời điểm mà chúng sẽ hết hạn và biến mất vì vậy bạn phải hoàn toàn chắc chắn rằng bạn đang phải trả một mức giá hợp lý liên quan đến trữ lượng đã được chứng minh với ước tính thận trọng về giá trị có thể nhận được cho hàng hoá khi nó được bán. Đây là một khu vực mà tốt nhất là không đi bộ trừ khi bạn là một chuyên gia bởi vì bạn có nhiều khả năng sẽ mất tiền. Tuy nhiên, chúng có thể là những công cụ tuyệt vời trong những hoàn cảnh phù hợp với giá cả phù hợp với những ai có hiểu biết sâu rộng về thị trường năng lượng, khoáng sản hoặc hàng hoá.
• Tài khoản thị trường tiền tệ, quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ, và các lựa chọn khác của họ. Mặc dù chúng không phải là điều tương tự - một tài khoản thị trường tiền tệ là một loại sản phẩm do FDIC cung cấp bởi một ngân hàng trong khi quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ là một quỹ tương hỗ có cấu trúc đặc biệt vốn đầu tư vào một số loại tài sản nhất định và giá cổ phần bị ràng buộc đến 1 đô la. 00 - khi lãi suất đang dồi dào liên quan đến lạm phát, hai lựa chọn tiền mặt này có thể là một cách tuyệt vời để quỹ công viên thặng dư. Ví dụ, trong những năm 1990, bạn có thể dễ dàng đặt 10%, 20%, 30% + danh mục đầu tư của bạn vào quỹ thị trường tiền tệ và thu 4% hoặc 5% + tiền của bạn mà không phải chịu bất kỳ rủi ro nào bạn gặp phải trong cổ phiếu, bất động sản, hoặc hầu hết các loại tài sản khác.
• Tài sản kỳ lạ hoặc phi tiêu chuẩn như giấy chứng nhận đăng ký thuế hoặc sở hữu trí tuệ (bản quyền, thương hiệu, bằng sáng chế và thỏa thuận cấp phép) có thể là một goldmine cho đúng loại người hiểu được những gì họ đang làm. Gần đây tôi đã làm một nghiên cứu tình huống trên blog cá nhân của tôi về nhạc sĩ Dolly Parton, người đã kiếm được tài sản từ 450 triệu đến 900 triệu USD, chủ yếu ở mặt sau của một danh mục gồm 3 000 bản quyền nhạc mà cô đã từng tài trợ cho một công viên giải trí đế chế bây giờ bơm tiền vào túi của cô từ bán vé, chỗ ở khách sạn, nhà hàng, giấy phép quyền lợi, và quà lưu niệm. Đừng lướt đi ở đây trừ khi bạn biết bạn đang làm gì vì nó có thể là tai họa.
• Dự trữ tiền mặt, thường bao gồm các tài khoản kiểm tra và tiết kiệm được bảo hiểm của FDIC và / hoặc các khoản tín dụng kho bạc của U. S. Đây là khoản tiền mặt duy nhất có thể chấp nhận được khi mức độ an toàn tuyệt đối của chủ nợ không thể chuyển nhượng được. Lý tưởng hơn, danh mục đầu tư chiến lược thu nhập sẽ có đủ tiền mặt để duy trì mức lương tối thiểu 3 năm nếu các tài sản khác ngừng phân chia lợi tức, lãi suất, tiền thuê, tiền bản quyền, thu nhập từ giấy phép hoặc các khoản phân phối khác.
• 4. Ưu và khuyết điểm của Danh mục Đầu tư Thu nhập Thu nhập là gì?

Lợi thế lớn nhất của việc chọn chiến lược thu nhập là bạn nhận được nhiều tiền mặt hơn. Bất lợi lớn nhất là bạn bỏ qua rất nhiều của cải trong tương lai kể từ khi cổ phần của bạn đang gửi tiền phụ cho bạn, không reinvesting nó cho sự tăng trưởng. Rất khó cho một công ty như AT & T hay Verizon, công ty vận chuyển hầu hết lợi nhuận ra khỏi công ty bằng một khoản tiền cổ tức rất cao, vì thế nó sẽ tăng gấp hai lần so với thị trường chứng khoán nói chung, tăng trưởng nhanh như một doanh nghiệp như Chipotle Mexican Grill, nhỏ hơn đáng kể và duy trì thu nhập của mình để mở các địa điểm mới.

Ngoài ra, nhà đầu tư chiến lược thu nhập khó có thể lợi dụng những thứ như đòn bẩy thuế thu nhập hoãn lại bởi vì phần lớn thu nhập sẽ đến dưới hình thức thanh toán bằng tiền mặt ngày hôm nay, nghĩa là thanh toán thuế trong năm nhận được.

5. Những loại nhà đầu tư nào sẽ chọn một danh mục Chiến lược Thu nhập?

Đáng lưu ý, những người thích cách tiếp cận chiến lược thu nhập rơi vào một trong hai trại. Người thứ nhất là người đã nghỉ hưu và muốn sống hết mức tiền của mình đến mức tối đa mà không cần phải can thiệp quá nhiều vào hiệu trưởng.Bằng cách chọn mua cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản và các tài sản khác đang phát triển chậm hơn, họ có thể đạt được điều này.

Thứ hai là người nhận được rất nhiều tiền trong một số trường hợp - kinh doanh, trúng xổ số, kế thừa từ người thân, bất cứ điều gì. Nếu tiền có thể tạo ra sự khác biệt lớn về mức sống của họ, nhưng họ muốn chắc chắn rằng nó có trong suốt quãng đời còn lại của họ, họ có thể lựa chọn chiến lược thu nhập để phục vụ như một loại tiền lương ở nhà thứ hai hoặc thứ ba. Hình ảnh một giáo viên kiếm được 40.000 đô la, kết hôn với một giám đốc văn phòng kiếm được 45.000 đô la. Cùng với nhau, họ kiếm được 95.000 đô la trước thuế. Bây giờ hãy hình dung họ bằng cách nào đó đến $ 1 000 000. Bằng cách đi đến chiến lược thu nhập, ví dụ như trả 4% hàng năm, họ có thể kiểm tra $ 40,000 từ năm đầu tư, tăng thu nhập gia đình của họ lên $ 135,000, hoặc trên 42%. Điều đó sẽ tạo ra sự khác biệt lớn với mức sống của họ và họ cho rằng họ sẽ thích nó hơn là có nhiều vốn hơn khi họ lớn hơn. $ 1, 000, 000 phục vụ như là một loại của gia đình cung cấp, giống như một trường cao đẳng hoặc đại học; tiền mà không bao giờ chi tiêu mà chỉ dành cho việc tạo ra các khoản tiền chi tiêu cho các mục đích khác.