Thị trường Hàng hóa biến thành năm 2016

Nhiều mức giá hàng hóa tăng lên mức cao trong thời kỳ thị trường nguyên liệu thô tăng mạnh trong giai đoạn 2008-2012. Giá dầu thô đạt mức cao hơn $ 147 một thùng trong năm 2008. Vàng tăng lên mức cao nhất mọi thời đại là $ 1920. 70 USD / ounce trong năm 2011 và đồng leo lên trên 4 USD. 65 USD / pound trong cùng năm. Năm 2012, giá ngô đã tăng vọt lên hơn 8 USD. 40 USD / bushel và đậu nành đạt mức cao bất cứ lúc nào chỉ dưới 18 USD / bushel.

Trong những năm đó, hầu hết các mặt hàng đều đạt mức cao kỷ lục vì đô la Mỹ yếu và lãi suất thế giới giảm.

Một cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu trong năm 2008 đã gây ra nhiều biến động cho thị trường tiêu thụ trong tất cả các loại tài sản và hàng hóa không phải là ngoại lệ. Tuy nhiên, các chính sách của ngân hàng trung ương nới lỏng định lượng và lãi suất ngắn hạn thấp sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 đã hỗ trợ rất cao cho giá nguyên liệu. Nới lỏng định lượng là một công cụ của ngân hàng trung ương cho phép một cơ quan tiền tệ mua các vấn đề nợ chủ quyền (và đôi khi là công ty). QE cho phép các ngân hàng trung ương ảnh hưởng đến lãi suất trung và dài hạn khi họ in tiền mua trái phiếu. Ngoài ra, khi các cơ quan tiền tệ giảm lãi suất ngắn hạn, nó sẽ kích thích áp lực lạm phát bằng cách khuyến khích vay mượn và chi tiêu và hạn chế tiết kiệm.

Giá cả hàng hóa có khuynh hướng phản ứng lại áp lực lạm phát, và đó là lý do tại sao họ đánh giá cao từ năm 2008-2011 khi các ngân hàng trung ương bắt tay vào một cuộc chiến kích thích để chống lại các áp lực giảm phát và suy thoái trong nước cũng như toàn cầu nên kinh tê.

Thị trường bò điên kết thúc

Kinh tế Mỹ là lớn nhất thế giới và khi bắt đầu trở nên rõ ràng rằng những rủi ro sau cuộc khủng hoảng năm 2008 đang suy giảm, ngân hàng trung ương bắt đầu gửi tín hiệu rằng QE sẽ kết thúc và lãi suất ngắn hạn sẽ không giữ ở mức không mãi mãi.

Khi nền kinh tế ở Hoa Kỳ được cải thiện sau năm 2011, giá hàng hóa bắt đầu giảm. Trong lĩnh vực ngũ cốc, hạn hán của năm 2012 cho phép bò đi quanh năm khác trong khoảng từ 2013-2015, vì một loại tài sản đã làm cho mức cao và thấp hơn thấp hơn. Vào cuối năm 2015 và đầu năm 2016, nhiều nguyên liệu thô đã giảm xuống mức thấp nhiều năm. Dầu thô giao dịch ở mức 26 USD. 05 cho mỗi thùng vào giữa tháng 2 năm 2016, hơn 82% so với đỉnh cao của năm 2008. Vàng đã giảm xuống mức $ 1046 vào cuối năm 2015, vượt 45% so với mức cao của năm 2011. Đồng giao dịch chỉ dưới 1 đô la. 94 vào đầu năm 2016, thấp hơn 58% so với mức cao năm 2011. Có rất nhiều ví dụ khác. Hàng hoá nông nghiệp, kim loại, giá năng lượng và khoáng sản đều giảm xuống mức thấp nhất trong năm vào đầu năm 2016.

Hàng hóa là những tài sản có giá trị trên thế giới có tính nhạy cảm cao đối với những động thái của thị trường tiền tệ và thu nhập cố định. Đồng đô la là đồng tiền dự trữ của thế giới, và đó là cơ chế định giá chuẩn cho nguyên liệu thô. Khi đồng đô la tăng giá hàng hóa có xu hướng di chuyển thấp hơn và khi nó suy yếu so với các loại tiền tệ khác, giá nguyên liệu có xu hướng tăng giá. Khi nói đến lãi suất, tỷ lệ cao hơn làm tăng chi phí của việc kiểm kê hàng tồn kho nguyên liệu trong khi lãi suất thấp hơn thì ngược lại.

Khi rõ ràng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ sẽ kết thúc QE vào năm 2014 và bắt đầu tăng lãi suất vào năm 2015, đồng USD đã được đánh giá cao so với các loại tiền tệ khác, và giá hàng hóa đi xuống thấp hơn. Khi Fed tăng lãi suất lần đầu tiên trong chín năm vào tháng 12 năm 2015 và hứa hẹn tăng thêm 3-4 lần vào năm 2016, nhiều giá hàng hóa đã chuyển sang mức thấp nhiều năm vào cuối năm 2015 và đầu năm 2016.

Các đáy hàng hóa vào đầu năm 2016

Năm 2016 bắt đầu trong thời trang xấu xí; thị trường chứng khoán trong nước giảm mạnh và nhiều chỉ số chứng khoán khác trên thế giới theo sau trong trường hợp châu Á lan rộng. Trung Quốc là phía cầu về phương trình cơ bản đối với hàng hóa vì quốc gia này có dân số và tăng trưởng lớn nhất thế giới trong những thập kỷ gần đây đã khiến người Trung Quốc tăng mua nguyên liệu thô.

Khi thị trường chứng khoán Trung Quốc rơi xuống mức thấp hơn, nó cho phép ngân hàng trung ương Ucraina dừng lại khi họ đưa ra chính sách tăng lãi suất. Đô la giảm so với mức cao 100 trên hợp đồng tương lai của chỉ số đô la Mỹ và giá nguyên liệu sụt giảm. Vào ngày 11 tháng 2, khi chỉ số S & P500 giảm 11. Mức giảm 5% trong năm, chỉ số Baltic Dry giảm xuống mức thấp nhất là 290 điểm. Chỉ số Bêlarít khô chỉ số hoạt động vận chuyển hàng rời trên toàn thế giới. Hoạt động trên thị trường hàng hóa bị đình trệ. Tuy nhiên, ngày 11 tháng 2 đánh dấu mức thấp của nhiều tài sản và thị trường bắt đầu cải thiện trong những tuần và tháng tiếp theo.

Trong khi đó, U. SED vẫn ở ngoài và không tăng lãi suất. Lúc đầu, đó là tiềm năng của sự lây lan của châu Á khiến Fed ngừng tăng lãi suất. Khi tháng 6 đến gần, một cuộc trưng cầu tại Anh để thoát khỏi Liên minh châu Âu đã đe dọa sẽ làm tăng sự biến động của thị trường thế giới. Mặc dù sự khôn ngoan thông thường là U. K. sẽ ở lại châu Âu, cuộc bỏ phiếu ngày 24 tháng 6 đã gây sốc cho các thị trường khi họ bỏ phiếu bỏ đi. Brexit cho Fed một lý do để ở lại bên lề. Trong suốt thời gian đó, giá cả hàng hóa tăng lên cùng với vàng dẫn đầu. Kim loại vàng giao dịch lên đến hơn $ 1384 sau cuộc bỏ phiếu Brexit và bạc tăng lên trên $ 21. Cả hai loại kim loại quý này đều hồi phục trong những tháng sau khi mức cao hồi đầu tháng 7 nhưng các mặt hàng khác lại có thời trang ngoạn mục.

Dầu thô tăng từ mức 26 USD / thùng vào tháng 2 lên trên 50 USD vào đầu tháng 10. Giá đường đã tăng từ 10.13 cent / pound trong tháng 8 năm 2015 lên hơn 24 cent vào ngày 29 tháng 9 năm 2016.Giá các loại quặng sắt, kẽm, thiếc, niken và chì đã tăng lên gấp đôi vào năm 2016. Có lẽ là tín hiệu đáng chú ý nhất đối với các thị trường nguyên liệu, Baltic Dry Index đã tăng từ 290 trong tháng Hai lên 915 vào đầu tháng Mười, đạt được trên 215 phần trăm.

Trong thời gian đó, ngân hàng trung ương U. S. đã không tăng lãi suất hỗ trợ nhiều giá nguyên liệu.

Một con bò mới xuất hiện từ triển vọng hàng hóa

Dường như giá nguyên liệu thô đã chạm đáy đáng kể dựa trên hành động giá đã đi theo những mức thấp này. Thị trường hiếm khi di chuyển theo đường thẳng, và trong khi hàng hóa có lẽ là biến động nhất của tất cả các tài sản, chúng không phải là ngoại lệ. Tuy nhiên, loại tài sản nguyên liệu thô đã đạt được những kết quả ấn tượng trong năm 2016, tăng hơn 10% trong ba quý đầu năm.

Mặc dù Cục Dự trữ Liên bang Mỹ có thể sẽ tăng mức lãi suất của Quỹ Fed trong cuộc họp vào tháng 12 hoặc bắt đầu năm 2017, tỷ lệ này sẽ chỉ tăng lên 50-75 điểm cơ bản mà vẫn còn thấp trong lịch sử. Trong khi đó, lãi suất ở châu Âu và Nhật Bản vẫn ở trong tình trạng tiêu cực. Lãi suất thấp tiếp tục hỗ trợ cho hàng hóa khi thị trường đi vào hoạt động vào năm 2017. Ngoài ra, thị trường gấu từ năm 2012 đến đầu năm 2016 đã khiến nhiều nhà sản xuất chi phí cao phải rời khỏi thị trường và điều đó có nghĩa là sản xuất đang ở trong tay những nhà đầu tư mạnh mẽ, các thực thể có vốn hóa. Đồng thời, có bằng chứng cho thấy lượng tồn kho lớn của nguyên liệu đã giảm trong thời điểm sản lượng bị chậm lại và nhu cầu đang tăng lên. Hơn nữa, xu hướng nhân khẩu học tiếp tục ủng hộ lý do khiến nhiều người trên thế giới sẽ cần nhiều mặt hàng hơn trong những năm tới. Lý thuyết kinh tế cổ điển và các nguyên tắc chung đưa ra, khi nhu cầu tăng lên, hàng tồn kho giảm và giá cả tăng.

Mỗi mặt hàng có những đặc điểm riêng về cung và cầu. Có rất nhiều yếu tố có thể đóng vai trò là đường kháng cự ít nhất đối với giá nguyên liệu bao gồm thời tiết, xu thế kinh tế và chính trị toàn cầu, và các áp lực bên ngoài và bên ngoài khác. Tuy nhiên, khi hàng hóa thuộc loại tài sản dường như đã có sự sụt giảm đáng kể vào cuối năm 2015 và đầu năm 2016 và hiện nay đường kháng cự ít nhất sẽ cao hơn trong những tháng và năm tới.

Giá nguyên liệu là một trong những tài sản biến động nhất mà thương mại. Thường xuyên, biến động hàng hóa vượt quá sự khác nhau về cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ và các loại tài sản khác, do đó; đường cao hơn sẽ là bất cứ điều gì nhưng một đi xe trơn tru. Năm 2016 có thể sẽ được ghi nhớ là năm mà thị trường hàng hóa, với tư cách là một loại tài sản, đã quay trở lại cao hơn và điều này sẽ giúp nhiều nhà đầu tư và thương nhân quay lại thị trường mà họ đã bỏ rơi trong những năm gần đây.

Một số lời khuyên về tiếp cận thị trường hàng hóa

Mọi người đều yêu thích thị trường bò vì tâm lý, nó dễ dàng đi lâu hơn để có một vị trí ngắn. Sự gia tăng sự tham gia của các nhà đầu cơ và nhà đầu tư sẽ làm tăng tính thanh khoản và đôi khi sự biến động của thế giới hàng hóa.Một trong những quy tắc vàng để đầu tư vào các mặt hàng là việc mua vào sự giảm giá trong chu kỳ tăng của thị trường có xu hướng đem lại kết quả tối ưu. Trong một loại tài sản biến động, luôn thận trọng khi tiếp cận các thị trường. Mua khi giá điều chỉnh thấp hơn trên cơ sở ngắn hạn sẽ làm tăng cơ hội kiếm lời vì xu hướng chủ yếu cuối cùng sẽ đưa tài sản lên cao hơn. Khi nói đến các sản phẩm ETF và ETN, các loại xe không được vay nợ thích hợp cho giao dịch trung hạn. Tuy nhiên, một trong những cách tiếp cận nhất các phương tiện tận dụng một cách thích hợp. Mặc dù muốn mua ETFs hoặc ETN thừa hưởng và giữ chúng, các sản phẩm này có hiệu quả nhất khi sử dụng trên cơ sở rất ngắn hạn. Thương mại hoặc đầu tư vào các sản phẩm đòn bẩy có thể phù hợp với vị trí trong ngày và không nên giữ trong danh mục đầu tư dài hơn một vài ngày. Một trong những nhân đức quan trọng nhất của một nhà kinh doanh hàng hóa thành công hay nhà đầu tư là khả năng thực hiện kỷ luật và tuân thủ kế hoạch kinh doanh. Khi xem xét vị trí đầu tư, hãy lập kế hoạch bao gồm cả mức độ rủi ro bạn muốn thực hiện và đảm bảo phần thưởng bạn tìm kiếm bằng hoặc cao hơn rủi ro đó. Một khi bạn có một vị trí, hãy giữ kế hoạch của bạn. Luôn luôn nhớ, đừng lo lắng về việc bỏ lỡ một cơ hội, kiếm lợi nhuận quá sớm, hoặc thua lỗ. Trong thế giới bất ổn của đầu tư hàng hoá, luôn luôn có một cơ hội ngay bên góc.