Làm thế nào mà hàng hoá trở thành tài sản đầu tư chính

Làm thế nào để hàng hóa bước vào lớp của các tài sản đầu tư chính? Khi tôi bắt đầu buôn bán hàng hoá vào cuối những năm 1970 và đầu những năm 1980, thị trường nguyên liệu là một loại tài sản thay thế chuyên biệt cao. Chỉ có hai cách đầu tư hoặc mua bán hàng hoá, thị trường vật chất hoặc thị trường kỳ hạn và tương lai. Hàng hóa chỉ có sẵn cho những người dám liên doanh vào hai khu vực này.

Thị trường vật chất đòi hỏi một lượng vốn khổng lồ và khả năng thực hiện hoặc nhận chuyển giao các nguyên liệu thô. Vì vậy, chỉ có một vài công ty chuyên nghiệp và một số cá nhân rất giỏi có thể lội vào các thị trường này. Việc kinh doanh các mặt hàng vật chất đòi hỏi phải có kiến ​​thức chuyên sâu về các đặc điểm của thị trường mà còn là sự hiểu biết và chuyên môn khi giao nhận vận chuyển nguyên liệu thô từ một khu vực trên thế giới sang khu vực khác từ nơi sản xuất đến tiêu dùng khu vực. Kinh doanh hàng hoá vật chất là một doanh nghiệp phức tạp chỉ phù hợp với các chuyên gia trong ngành.

Thị trường kỳ hạn và tương lai là nơi giao dịch hàng hoá. Các sản phẩm này là dẫn xuất của thị trường hàng hoá thực tế và bắt chước hành động giá là kết quả của phương trình cung và cầu cơ bản cho các mặt hàng cụ thể.

Các lựa chọn kỳ hạn và kỳ hạn thường có cơ chế phân phối dẫn đến sự nhân rộng của hành động giá trong các thị trường hàng hoá vật chất tiềm ẩn. Cơ chế phân phối đó thường đảm bảo sự hội tụ trơn tru của giá trị phái sinh và vật lý tại thời điểm giao hàng so với hợp đồng tương lai.

Các công cụ thị trường này có rất nhiều đòn bẩy. Đòn bẩy có nghĩa là rủi ro nhiều hơn. Thông thường người mua hoặc người bán hợp đồng tương lai có thể kiểm soát một lượng lớn hàng hóa chỉ với một lượng vốn nhỏ hoặc tiền gửi bằng tín dụng tốt chỉ bằng 5 đến 15 phần trăm tổng giá trị hợp đồng của hàng hoá.

Đòn bẩy vốn có trong các sản phẩm tương lai đòi hỏi những người tham gia thị trường phải chịu rủi ro rất lớn. Trong khi người mua hoặc người bán tương lai chỉ cần đặt một khoản tiền gửi cho một vị trí dài hoặc ngắn, họ luôn có nguy cơ cho toàn bộ giá trị của hợp đồng. Do đó, lợi nhuận đóng một vai trò quan trọng trong các loại xe này. Các tính toán ký quỹ xảy ra hàng ngày, và vào những thời điểm biến động gia tăng, các cuộc gọi ký quỹ có thể xảy ra ở bất kỳ giai đoạn nào trong ngày giao dịch. Sự xuất hiện của các sản phẩm ETF / ETN

Khi thế kỷ 21 bắt đầu và khi thị trường chuyển sang thiên niên kỷ mới, các sản phẩm mới ra thị trường khiến đầu tư hàng hoá trở nên dễ dàng như mua và bán cổ phiếu và trái phiếu.Sự ra đời của ETFs và ETNs đã đem thương mại hàng hóa đến một thị trường có địa chỉ rộng hơn trong quá khứ.

ETF hàng hoá đầu tiên là SPDR Gold Shares (GLD).

Sản phẩm này theo dõi giá vàng miếng và thu hút được một lượng lớn lợi ích và sự tham gia vào thị trường vàng. Các sản phẩm ETF khác dựa trên giá hàng hóa như USFE (USO) của Hoa Kỳ theo dõi giá dầu thô Trung Tây Texas, ENG UTA (UTA) của Mỹ, nhằm tìm cách sao chép hành động giá trong thị trường khí đốt tự nhiên cũng như nhiều người khác.

Ngày nay, có các sản phẩm ETF và ETN theo dõi các mặt hàng kim loại quý và các kim loại quý, năng lượng, hàng hoá mềm mại, ngũ cốc và các sản phẩm nông nghiệp, protein động vật cũng như các mặt hàng khác bí mật hơn như gỗ xẻ, phân bón, kim loại đất hiếm và các loại khác. Ngoài ra, còn có các sản phẩm ETF và ETN nhằm sao chép hành động giá trong vô số các loại tài sản khác bao gồm cổ phiếu, trái phiếu và tiền tệ.

Những chiếc xe đầu tiên có nghĩa là sao chép hiệu quả của hàng hóa hoặc tài sản khác từ phía xa, hoặc bên mua của thị trường. Tuy nhiên, khi các sản phẩm tài chính này trở nên phổ biến, các vấn đề mới bao gồm ETF và ETNs đánh giá cao trong những giai đoạn nghịch đảo của giá thị trường trong các nguyên liệu cơ bản. Nói cách khác, những phương tiện này cho phép các nhà đầu tư hoặc các nhà kinh doanh đặt cược vào giá thấp hơn mà không phải đi xa thị trường.

Các sản phẩm đòn bẩy và những người tham gia thị trường nhiều hơn

Nếu không đủ để đáp ứng nhu cầu thị trường, trong những năm gần đây, có rất nhiều công cụ ETF và ETN mới xuất hiện trong bối cảnh có đòn bẩy. Các sản phẩm dài và ngắn gấp đôi hoặc ba sản phẩm cho phép các nhà đầu tư và nhà đầu tư tấn công nhất định vị trí trong giá hàng hóa và các tài sản khác thông qua các sản phẩm ETF và ETN chuyên biệt.

Ví dụ, trong thị trường khí đốt tự nhiên có độ biến động cao, hai sản phẩm đã trở nên phổ biến trong những năm gần đây. Tốc độ cổ phần 3x Gas tự nhiên ETN (UGAZ) và Tốc độ cổ phần 3x Khí tự nhiên ngắn ETN (DGAZ) đã trở thành những sản phẩm thị trường phổ biến. UGAZ giao dịch trung bình mỗi ngày hơn 2 triệu cổ phiếu, trong khi DGAZ có hơn 9 triệu cổ phiếu. Những con số này bắt đầu vào tháng 10 năm 2016, và thay đổi theo xu hướng biến động của thị trường khí đốt tự nhiên theo thời gian, nhưng bạn có thể thấy rằng với khoảng 11 triệu cổ phiếu của hai sản phẩm đòn bẩy giao dịch mỗi ngày, chúng đã trở nên rất phổ biến. GLD, có lẽ sản phẩm ETF hàng hóa thành công nhất có mức giao dịch trung bình dưới 11 triệu cổ phiếu mỗi phiên giao dịch tại Sở Giao dịch Chứng khoán New York.

Hàng hóa Trở thành lớp đầu tư thông thường

Hàng hóa ETF và ETN đã mang lại đầu tư, kinh doanh và đầu cơ nguyên liệu cho một thị trường có địa chỉ rộng hơn trong những năm gần đây. Sự xuất hiện của những chiếc xe này đã chuyển giao thương mại hàng hóa từ một sự thay thế cho một lớp đầu tư chính.

Biến động hàng hóa có xu hướng cao hơn hầu hết các loại tài sản khác. Sự biến động trong một thị trường tạo ra nhiều cơ hội cho lợi nhuận và thiệt hại như nhau. Do đó, sự sôi động của giá cả di chuyển rất nhiều trên cơ sở hàng ngày khiến cho thị trường nguyên liệu trở nên hấp dẫn đối với nhiều người tham gia, đặc biệt khi họ có mặt trong các tài khoản đầu tư truyền thống.

Kim tự tháp rủi ro Với hàng hoá

Trong khi giao dịch hàng hóa đã trở nên dễ dàng hơn trong những năm gần đây, những người tham gia thị trường tham gia vào những thị trường này cần phải hiểu được cơ hội cũng như rủi ro trong thế giới nguyên liệu thô. Hãy suy nghĩ về kinh doanh hàng hoá như là một kim tự tháp:

Ở đầu trang là những thị trường vật chất. Ở những thị trường này, các nhà sản xuất cung cấp cho người tiêu dùng trên thế giới những yêu cầu về nguyên liệu thô.

Thị trường tương lai và các lựa chọn tương lai chỉ ở dưới; chúng là các dẫn xuất của thị trường kỳ hạn và cơ chế phân phối ở nhiều thị trường này cho phép giá cả hội tụ và tương quan hiệu quả.

Mức tiếp theo trên kim tự tháp là các sản phẩm ETF và ETN không sử dụng thẻ thường sử dụng các hợp đồng tương lai và hợp đồng tương lai (cũng như chuyển tiếp, hoán đổi và các công cụ thị trường khác) làm hàng rào sao cho chúng có thể lặp lại hành động giá cả.

• Dưới đây là các sản phẩm ETF và ETN không được hưởng lợi là các dụng cụ đòn bẩy có xu hướng dựa vào các hợp đồng tùy chọn để kết quả turbocharge. Tất cả các phong trào giá cả trong các công cụ này có sẵn trong tài khoản môi giới chứng khoán tiêu chuẩn hiện nay trong thế giới của hàng hoá là một sự phản ánh của hành động giá xảy ra trong các thị trường vật lý. Tuy nhiên, luôn luôn nhớ rằng các sản phẩm ETF / ETN là dẫn xuất của các dẫn xuất.
• Khi kinh doanh các sản phẩm ETF hay ETN, những người tham gia thị trường cần phải hiểu đầy đủ về rủi ro và các khoản thưởng tiềm năng của các loại xe cụ thể. Họ cũng phải hiểu được những điều căn bản về giao dịch hàng hóa. Nếu không, nguy cơ tổn thất sẽ tăng lên đáng kể. Trong khi hàng hóa đã trở thành phương tiện đầu tư chủ đạo, kiến ​​thức về hàng hóa vẫn có tính chuyên môn cao. Tham gia vào hoạt động kinh doanh nguyên liệu đòi hỏi nhiều bài tập về nhà và nghiên cứu để có được các công cụ sẽ tăng cơ hội thành công của bạn.