Tập trung vào lãi suất được điều chỉnh theo rủi ro với đầu tư của bạn

Nếu bạn có nhiều quan tâm đến việc xây dựng sự giàu có và đầu tư, bạn sẽ không gặp phải một cụm từ đầu tư được gọi là "tỷ suất lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro". Nó đặc biệt phổ biến với đám đông đầu tư giá trị, bao gồm nam giới và phụ nữ có xu hướng tập trung đầu tiên, và chủ yếu là tránh những tổn thất lớn và chỉ sau đó tạo ra lợi nhuận.

Mặc dù khái niệm này không dễ xác định nhưng không có quy tắc - tập trung vào tỷ suất lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro là một biện pháp bảo vệ quan trọng mà nhiều nhà đầu tư sẽ khôn ngoan khi sử dụng khi đánh giá các cơ hội có sẵn cho họ, trong 401 (k), 403 (b), IRA đơn giản, SEP-IRA, IRA truyền thống, Roth IRA, Roth 401 (k), tài khoản môi giới, mua xe hơi hoặc bắt đầu một doanh nghiệp mới.

Lợi ích cơ bản đằng sau việc sử dụng tỷ suất lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro là bạn không thể nhìn vào lợi ích tiềm tàng của bất kỳ khoản đầu tư nào và chỉ xếp hạng chúng từ cao nhất lên thấp nhất về tính hấp dẫn. Lý do là lợi nhuận có thể thu được bằng cách làm những điều ngu ngốc vô cùng, chẳng hạn như thực hiện các dự án rủi ro không thành công hoặc sử dụng đòn bẩy tài chính như vay mượn một khoản tiền lớn hay kinh doanh tài sản dựa trên các động thái của thị trường trái ngược với giá trị thực chất cơ bản.

Nói cách khác, nếu bạn có 10 000 đô la để đầu tư và Đầu tư tiềm năng AAA cung cấp 10% mỗi năm, hoặc 1 000 đô la lợi nhuận vào cuối 12 tháng, và Potential Investment FFF cung cấp 40% lợi nhuận, hoặc $ 4,000 lợi nhuận vào cuối 12 tháng, bạn sẽ có thể đi cho sau này ở cái nhìn đầu tiên. Tuy nhiên, nếu bạn biết rằng Đầu tư AAA chỉ có 2% cơ hội bị lỗ và Đầu tư FFF có 60% cơ hội bị mất toàn bộ, phân tích của bạn sẽ thay đổi.

Trên cơ sở tỷ suất hoàn vốn được điều chỉnh theo rủi ro, rõ ràng Đầu tư FFF (mà chúng ta có thể gọi là "Fractric Fract" vì nó khó có thể gọi là đầu tư) không phải là hấp dẫn hơn 4 lần mặc dù đưa ra mức lãi suất cao gấp 4 lần.

Trong thực tế, với các quy tắc cơ bản về xác suất, Đầu tư FFF không phải là một canh bạc thông minh (để tìm hiểu xem nó có được, bạn có tiềm năng đạt được, trong trường hợp này $ 4, 000, và nhân nó bằng tỷ lệ cược của đặt cược đi ra trong lợi của bạn, hoặc 0. 40 kết quả là $ 1, 600.

Đó là lý thuyết nhất bạn nên sẵn sàng để có nguy cơ cho một mức điều chỉnh như vậy rủi ro trở lại sẽ là $ 1, 600, không phải là đầy đủ $ 10, 000. Nếu bạn đi trước, đó là tinh khiết, may mắn may mắn - bạn đã không thông minh.)

Để minh họa cho những gì giống như thế này trong thế giới thực, kiểm tra một nghiên cứu trường hợp tôi đã làm trên GT Advanced Công nghệ phá sản.Có một số người suy đoán về nó rất nhiều họ đã mất tất cả, chỉ tập trung vào kết quả vụ việc tốt nhất chứ không phải về những xác suất điều chỉnh rủi ro.

Mức độ điều chỉnh rủi ro của sự biến đổi ngược lại từ người sang người

Mức độ mà bạn thay đổi tỷ suất lợi nhuận hàng năm (hoặc CAGR) theo tỷ lệ hoàn lại dựa trên cơ sở tài chính của bạn, khả năng chịu rủi ro, sẵn sàng giữ một vị trí đủ lâu để thị trường phục hồi trong trường hợp bạn mắc phải sai lầm, tình hình thuế và chi phí cơ hội của bạn, trong số các yếu tố khác. Ví dụ, nếu bạn đang tìm kiếm mức lãi suất 5% không phải thuế trên trái phiếu chính quyền địa phương và tỷ lệ 12% trên một giao dịch chứng khoán ngắn hạn nhưng bạn thấy mình trong khung 35% cho một mạng lưới 7. 8% tỷ suất lợi nhuận, bạn có thể quyết định tăng 2. Tăng 3% là không có giá trị thêm rủi ro đầu tư vào cổ phiếu so với trái phiếu ngắn và trung hạn.

Những khoản đầu tư tương tự đối với một người trong khung thuế 0% hoặc 15%, tuy nhiên, thay đổi các đầu vào để cổ phiếu có thể đưa ra mức điều chỉnh rủi ro tốt hơn do họ đang được bồi thường ở mức cao hơn.

Thông tin thêm về tỷ lệ hoàn lại rủi ro

Để biết thêm thông tin về khái niệm, bạn nên đọc phần đặc biệt của chúng tôi về chi phí cơ hội và năm thành phần của lãi suất của một nhà đầu tư. Bạn cũng nên đọc CAGR - Tốc độ tăng trưởng hàng năm tổng hợp để tìm hiểu cách tính tỷ lệ hoàn lại lợi nhuận trên bất kỳ khoản đầu tư nào của bạn.