Trách nhiệm hiện tại

Khi chuẩn bị phân tích công ty, một trong những điều đầu tiên bạn cần phải làm là lấy một bản sao bảng cân đối gần đây nhất của công ty. Mặc dù có vẻ như nó được viết bằng tiếng nước ngoài cho nhiều nhà đầu tư mới, tôi sẽ giúp bạn giải mã mã để bạn sẽ tự tin hơn trong phân tích đầu tư của mình. Hãy bắt đầu với các khoản nợ hiện tại. Phần nợ phải trả hiện hành trên bảng cân đối kế toán cho thấy khoản nợ của một công ty phải thanh toán trong vòng một năm.

Các khoản nợ này trái với tài sản lưu động. Các khoản nợ ngắn hạn bao gồm các khoản vay ngắn hạn từ các ngân hàng bao gồm cả việc sử dụng tín dụng, số dư phải trả, cổ tức và lãi phải trả, khoản tiền đến hạn phải trả, tiền gửi của khách hàng và dự trữ thuế.

Dưới đây là một số trong những khoản nợ ngắn hạn phổ biến và quan trọng nhất trên bảng cân đối kế toán.

Tài khoản phải trả - Phổ biến nhất Trách nhiệm hiện tại

Tài khoản phải trả là đối diện của các khoản phải thu. Nó phát sinh khi một công ty nhận được một sản phẩm hoặc dịch vụ trước khi nó trả tiền cho nó. Tài khoản phải trả, hoặc A / P như nó thường được lược bỏ, là một trong những trách nhiệm lớn nhất hiện tại mà một công ty phải đối mặt bởi vì họ liên tục đặt hàng sản phẩm mới hoặc phải trả nhà cung cấp bán buôn và nhà cung cấp dịch vụ hoặc hàng hóa. Các công ty thực sự được quản lý tốt cố gắng giữ các tài khoản phải trả đủ cao để trang trải tất cả các hàng tồn kho hiện có.

Có nghĩa là các nhà cung cấp đang trả tiền cho các kệ của công ty để tồn trữ. Các nhà khai thác hiệu quả nhất trong các ngành công nghiệp như nhà bán lẻ giảm giá, Target và Wal-Mart trong số đó, đã biến điều này thành nghệ thuật. Theo một ý nghĩa rất thực tế, sự tăng trưởng kinh doanh của họ được tài trợ bởi các nhà cung cấp như Procter & Gamble và Clorox, cả hai đều vận chuyển sản phẩm đến các kệ hàng bằng tín dụng, cho phép các nhà bán hàng có cơ hội bán hàng trước khi trả số tiền nợ cho các nhà bán sỉ này .

Điều này có nghĩa là cả Wal-Mart và Target đều có thể sử dụng nhiều tiền hơn từ các cổ đông, người sở hữu trái phiếu, và lợi nhuận giữ lại để tài trợ mở rộng cửa hàng mới.

Lợi ích dồn tích và biên chế như là một khoản nợ hiện tại

Khoản mục này trong phần nợ phải trả hiện tại của bảng cân đối kế toán thể hiện tiền nợ người lao động là tiền lương và tiền thưởng mà công ty chưa phải trả.

Nợ dài hạn và Hiện tại

Các khoản nợ ngắn hạn này đôi khi được gọi là các khoản phải trả. Đây là khoản mục quan trọng nhất trong phần nợ ngắn hạn của bảng cân đối kế toán và phần lớn thời gian cho vay là khoản vay của các khoản vay của công ty hoặc các khoản vay khác đến hạn trong 12 tháng tới.Sử dụng vốn vay không nhất thiết là dấu hiệu của sự yếu kém về tài chính; e. g. , một giám đốc cửa hàng thông minh có thể cho vay mượn ngắn hạn vào dịp Giáng sinh để có thể mua hàng trước thời gian vội vã theo mùa. Nếu nhu cầu cao, cửa hàng sẽ bán tất cả các hàng tồn kho của nó, trả nợ ngắn hạn, và bỏ túi sự khác biệt. Việc sử dụng đòn bẩy này có thể mang lại lợi nhuận cao hơn cho vốn chủ sở hữu.

Làm sao bạn có thể hy vọng nói được liệu một công ty có vay mượn một cách khôn ngoan (chẳng hạn như cửa hàng bách hóa minh hoạ của chúng tôi) hay không hay đi vay nợ?

Xem xét số tiền phải thu trên bảng cân đối kế toán (nếu không phải là khoản phải thu ghi nợ, kết hợp các nghĩa vụ ngắn hạn của công ty và nợ dài hạn). Nếu số tiền và các khoản tiền tương đương lớn hơn nhiều so với các khoản phải thu, bạn không nên có bất cứ lý do gì để quan tâm.

Nếu mặt khác, các khoản phải thu có giá trị cao hơn tiền mặt, đầu tư ngắn hạn, và các khoản phải thu kết hợp, bạn cần quan tâm rất nhiều. Trừ phi công ty hoạt động trong một lĩnh vực kinh doanh mà hàng tồn kho có thể biến thành tiền mặt nhanh chóng, đây là một dấu hiệu nghiêm trọng về sự yếu kém về tài chính.

Các khoản nợ ngắn hạn khác trên Bảng cân đối kế toán

Tùy thuộc vào công ty, bạn sẽ thấy các khoản nợ ngắn hạn khác được liệt kê. Đôi khi chúng sẽ bị gộp chung dưới tiêu đề "các khoản nợ ngắn hạn khác." Thông thường, bạn có thể tìm thấy một danh sách chi tiết về những khoản nợ này "khác" được chôn ở đâu đó trong bản báo cáo hàng năm hoặc 10-K.

Thông thường, bạn có thể tìm ra ý nghĩa của mục nhập theo tên của nó. Nếu một doanh nghiệp liệt kê "Thương phiếu" hoặc "Trái phiếu phải trả" dưới dạng khoản nợ hiện tại, bạn có thể tự tin số tiền được liệt kê là cái gì sẽ được thanh toán cho người sở hữu trái phiếu của công ty trong ngắn hạn.

Tiền gửi của người tiêu dùng là nợ đối với các ngân hàng

Nếu bạn đang xem xét bảng cân đối kế toán của một ngân hàng, bạn sẽ muốn chú ý đến một mục dưới khoản nợ hiện tại gọi là "Tiền gửi tiêu dùng". Trong nhiều trường hợp, khoản này sẽ được liệt kê dưới các khoản nợ hiện tại khác, nếu không gộp chung với họ. Đây là số tiền khách hàng gửi vào ngân hàng. Nếu bạn đang hỏi tại sao tiền gửi của người tiêu dùng là một khoản nợ, câu trả lời là khá đơn giản. Vì lý thuyết, tất cả các chủ tài khoản đều có thể rút toàn bộ số tiền của mình vào cùng một thời điểm, ngân hàng phải liệt kê các khoản tiền gửi đó như một khoản nợ hiện tại.