Cryptokurrencies Là sự đầu tư thay thế mới

Đã đến lúc!

Sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, nhiều công ty tài chính và khách hàng của họ nhận thấy tầm quan trọng của việc phân bổ tài sản và nhu cầu đa dạng hoá danh mục khách hàng. Điều này dẫn đến sự gia tăng sử dụng các khoản đầu tư thay thế vào mô hình phân bổ tài sản của khách hàng.

Một cuộc khảo sát vào năm 2015 cho thấy 73% khách hàng của họ có các khoản đầu tư thay thế và 70% cố vấn dự định duy trì phân bổ đầu tư thay thế hiện tại cho khách hàng, mặc dù một nửa trong số họ cho rằng đầu tư thay thế kém hiệu quả hơn từ năm 2008. >

Cuộc khảo sát cho thấy về phân bổ tài sản, hầu hết các cố vấn đều đề xuất khoảng từ 6% đến 15% danh mục đầu tư của khách hàng theo các lựa chọn thay thế. Nhiều người (18% cố vấn) đã đề xuất từ ​​16% đến 25% danh mục đầu tư của khách hàng của họ theo các lựa chọn khác.

Đầu tư thay thế là gì?

Các công ty bán lẻ như Morgan Stanley và Merrill Lynch đã đề xuất các mô hình phân bổ cho khách hàng với các lựa chọn thay thế gần hoặc trên 20% danh mục đầu tư. Tất nhiên, mỗi khách hàng là khác nhau và phân bổ sẽ thay đổi cho mỗi khách hàng, nhưng nó an toàn để nói rằng một cuộc thảo luận hiện tại với cố vấn tài chính của bạn có lẽ sẽ bao gồm các chủ đề đầu tư thay thế trong danh mục đầu tư của bạn.

Đối với những người không quen thuộc với họ, các khoản đầu tư thay thế được định nghĩa là "tài sản không liên quan", đó là hiệu quả của chúng không theo các loại tài sản truyền thống như chứng khoán và trái phiếu. Chúng được coi là một cách hiệu quả để cân bằng rủi ro trong danh mục đầu tư và cung cấp một "đệm" trong trường hợp chứng khoán hoặc sự sụp đổ của trái phiếu và phù hợp trong một phần nhỏ trong danh mục tổng thể của bạn.

Nếu bạn nhìn vào danh mục đầu tư và không trực tiếp xem cái gì mà bạn nhận ra như là một khoản đầu tư thay thế thì họ có thể có quỹ ETFs hoặc quỹ, cũng như nhiều quỹ của tổ chức lớn như trợ cấp và thậm chí cả quỹ hưu trí, có các khoản đầu tư thay thế cho họ.

Hầu hết mọi người kết hợp một quỹ phòng hộ như là sự đầu tư thay thế phổ biến nhất và cho nhiều nhà đầu tư, đó là sự thật.

Tuy nhiên, phần lớn các quỹ phòng hộ chỉ có sẵn cho các nhà đầu tư lớn và đòi hỏi một số lượng đáng kể các giấy tờ, lệ phí cao và đau đầu về thuế. Tuy nhiên, hầu hết các nhà đầu tư đang tiếp cận với các khoản đầu tư thay thế thông qua các giải pháp thay thế lỏng như quỹ tương hỗ, ETFs và các quỹ đóng cung cấp thanh khoản hàng ngày, nhưng có những chiến lược đầu tư phức tạp nhằm duy trì trạng thái không tương quan.

Nhìn vào danh sách các khoản đầu tư thay thế của Blackrock bao gồm các chiến lược như vốn cổ phần dài hạn / ngắn, quỹ đầu tư theo sự kiện, quỹ bất động sản và hàng hóa.Nhiều người cho rằng họ là bất động sản, kho vàng, rượu vang và bộ sưu tập tem như các khoản đầu tư thay thế.

Liệu chúng có trong danh mục đầu tư của tôi?

Năm 2014, tôi bày tỏ niềm tin của mình rằng việc đưa các khoản đầu tư thay thế là một khía cạnh thận trọng trong việc phân bổ tài sản cho tài khoản hưu trí của tôi. Tôi đã thảo luận về ý định sử dụng 5-10% danh mục hưu trí của tôi cho lớp đầu tư không liên quan này. Tôi cũng quyết định rằng đầu tư thay thế của tôi về sự lựa chọn sẽ là bitcoins.

Bạn có thể đọc toàn bộ các bài báo từ Marketwatch. com về đầu tư đó trong hai năm mà tôi đã có nó. Điểm mấu chốt là đầu tư là một mỏ đá (tại một thời điểm, mất một nửa giá trị tài khoản) nhưng cuối cùng nó đã trả hết và tôi đã đạt được con số tăng gấp đôi về đầu tư của tôi vào GBTC, mà tại thời điểm này đầu tư dựa trên bitcoin tinh khiết duy nhất bạn có thể mua thông qua cố vấn của bạn (có, bạn thực sự có thể mua nó từ một cố vấn hoặc môi giới trực tuyến).

Giá bitcoin đã tăng gấp đôi so với cách đây một năm. GBTC hiện đang theo dõi một sự trở lại của hơn 16% năm cho đến nay. Nhưng, như tôi đã nói và báo cáo trong thời gian của tôi là GBTC dài và bitcoin, đó là một cuộc hành trình có lợi nhuận, nhưng dễ bay hơi trên đường đi.

Để so sánh các mục đích, hãy xem xét các khoản đầu tư "truyền thống" được gọi là đầu tư thay thế - quỹ vàng và quỹ phòng hộ. Quỹ phòng hộ trung bình giảm gần 4% (vào năm 2015, quỹ phòng hộ trung bình đã giảm 3,64%) và nhiều người bị thiệt hại hai con số.

Theo dõi giá trị của vàng thông qua ETF của GLD chỉ ra rằng mặc dù con số 3 năm và 5 năm nằm trong vùng phủ định, lợi nhuận năm nay hiện tại là 5%.

Có lẽ sẽ không lâu trước khi bạn nhìn thấy một ETF được tạo thành từ các công ty theo đuổi công nghệ Blockchain (sẽ được coi là một khoản đầu tư thay thế?).

Một số quỹ phòng hộ đã được đưa vào danh mục đầu tư của họ. Có lẽ các quỹ phòng hộ đã có Bitcoin và công ty khởi nghiệp Blockchain mà một ngày nào đó có thể là công ty đại chúng trong danh mục đầu tư của họ. Nếu một quỹ phòng hộ được coi là một khoản đầu tư thay thế và họ đã sử dụng bitcoin, thì tại sao các công ty và giới truyền thông cuối cùng không tuyên bố bitcoin như là một khoản đầu tư thay thế?

Thế còn về Bitcoin?

Nếu bạn là một nhà đầu tư rất tích cực, thậm chí bạn có thể muốn nhìn vào các bí mật khác. Đúng vậy, Bitcoin không phải là loại tiền tệ số duy nhất. Trên thực tế, có những giao dịch mua và bán mỗi ngày trong nhiều loại mật mã khác nhau, bao gồm ETH (Ethereum), đã tăng vọt hoặc XRP từ Ripple Labs và đang được sử dụng trong các dự án blockchain liên quan đến các ngân hàng hiện có.

Tôi không biết bất kỳ sản phẩm nào có sẵn từ các nhà môi giới truyền thống hoặc trực tuyến sẽ dễ dàng cho phép bạn đầu tư vào các thuật ngữ bí mật, ngoài việc tự làm như vậy với một tài khoản với một trong những giao dịch mua và bán chúng như Poloniex. Nhưng họ đang đến. Một khởi động trẻ được gọi là máy cắt cỏ.io đang xây dựng khả năng cho phép các nhà đầu tư cá nhân đầu tư vào một danh mục đầu tư của các bí mật, bao gồm cả Bitcoin. Họ thậm chí có thể thực hiện các giao dịch này từ thiết bị di động và sử dụng các kỹ thuật trung bình về chi phí bằng đô la.

Ngay cả với tất cả các hoạt động hiện tại và trong tương lai, tôi không thấy bất kỳ công ty, bất kỳ cố vấn hoặc bất kỳ ấn phẩm rõ ràng phân loại Bitcoin hoặc cryptocurrency khác như là một đầu tư thay thế. Có ít nghi ngờ rằng họ không có tương quan với cổ phiếu và trái phiếu. Họ thậm chí có thể được coi là đồng tiền (trên thực tế, họ là đồng tiền hoạt động tốt nhất vào năm 2015).

Điểm của tôi ở đây không phải là để thuyết phục bạn đầu tư vào Bitcoin, GBTC hoặc cryptocurrencies, nhưng để cho bạn biết rằng nhiều người khác đang làm nó. Như với bất kỳ khoản đầu tư nào, một số đang kiếm tiền làm việc đó và một số thì mất tiền làm việc đó. Điều quan trọng là bạn nhận ra rằng những khoản đầu tư này không phải dành cho những người yếu tim, nhưng nó đang phát triển và vâng, chúng thể hiện một cơ hội đầu tư thực sự.

Nếu bạn vẫn nghĩ rằng Bitcoin không chỉ là một kế hoạch của Ponzi, thì tại sao các công ty như Overstock. com, eBay, Amazon, Target và Expedia chấp nhận nó như một hình thức tiền tệ tương tự như thẻ tín dụng?

Nếu bạn nghĩ rằng công nghệ Blockchain (cơ sở hạ tầng cơ bản của Bitcoin) ít có giá trị thì tại sao các công ty tài chính như Bank of America, Merrill Lynch, Citi, Credit Suisse và JPMorgan, John Hancock và DTCC đang chạy thử nghiệm với nó cải tiến các quy trình hiện tại của họ?

Thời gian xem xét chúng như một phần của danh mục đầu tư!

Tôi tin rằng đã đến lúc các nhà đầu tư và các công ty tài chính phân loại đầu tư vào Bitcoin, cryptocurrencies và blockchain dựa trên công nghệ như các khoản đầu tư thay thế và do đó có một vị trí trong một danh mục đầu tư được phân bổ hợp lý. Trong vài năm tới, rõ ràng sẽ có nhiều cơ hội hơn để đầu tư vào chúng. Khi những cơ hội đầu tư này được mở ra, họ cần phải được phân loại phù hợp để được đặt trong danh mục đầu tư của nhà đầu tư sử dụng mô hình phân bổ tài sản thích hợp.

Hầu hết mọi người sẽ sa thải họ, bao gồm cả cố vấn của bạn. Nhưng tôi liên tục nói rằng với tiến độ (và lợi nhuận) được thực hiện, trong một hoặc hai năm tới, tôi sẽ không phải là người duy nhất nói với bạn về cách họ có thể phù hợp với đầu tư thay thế cho danh mục đầu tư của bạn.

Chỉ cần đảm bảo rằng các khoản đầu tư của bạn trong họ tuân theo các quy tắc phân bổ tài sản thích hợp. Tôi không muốn bạn là một nhà đầu tư vô trách nhiệm.

DISCLOSURE - Jack sở hữu rất nhiều bí mật trong danh mục của mình bao gồm Bitcoin, XRP, ETHER, và Factoids. Ông cũng là một cố vấn về cắt cỏ. io, được đề cập trong bài báo này.