Loại cổ phiếu bán lẻ cần xem xét

Trong cuốn sách bán chạy nhất One Up On Wall Street , đầu tư huyền thoại Peter Lynch đã phân loại các loại cổ phiếu khác nhau. Lynch đã phá vỡ các cổ phiếu xuống nhiều thể loại, bao gồm ba cái mà tôi cảm thấy bao gồm bất kỳ cổ phiếu bán lẻ nào đáng mua: stalwarts, người trồng nhanh, và chơi quay vòng. Trong khi Lynch có thêm các chuyên mục và ngành công nghiệp trong vũ trụ của ông, ba người theo tôi là những gì quan trọng đối với các nhà đầu tư bán lẻ.

Dưới đây là bảng phân loại cho từng danh mục để chọn ra các cổ phiếu tiềm năng.

Stalwarts

Stalwarts là các công ty có nền công nghiệp đang phát triển vững chắc và có thể dự đoán được. Trong danh mục này, bạn hãy nghĩ đến các cổ phiếu như Home Depot, Advance Auto Parts, và Tiffany & Co. Mỗi người đã chứng minh rằng nó có thể phát triển liên tục, thậm chí là một cổ phiếu lớn, và chống lại đối thủ cạnh tranh. Một sự kiên quyết thực sự thường là một trò chơi cổ tức cũng tốt nhưng không bao giờ nên được mua cho cổ tức của mình một mình. Những gì bạn muốn tìm kiếm là một sự thành công với một lợi thế cạnh tranh, có thể tăng giá và mở rộng lợi nhuận gộp. Cuối cùng, điều này sẽ dẫn đến lợi nhuận cao hơn và trả cổ tức cao hơn. Vì lý do đó, một sự kiên cường với vị trí cạnh tranh mạnh và tiềm năng tăng trưởng, nhưng cổ tức thấp, tốt hơn nhiều so với cổ phiếu cổ phần cao. Đó là sự kết hợp của an toàn và tăng trưởng mà làm cho một sự kiên quyết thực sự; trong khi chúng sẽ phát triển chậm hơn so với người trồng nhanh, chúng nên là những cược chắc chắn hơn.

Turnaround Plays

Vòng đấu đầu tiên là các nhà thanh lý gỗ, xe lăn, và cửa hàng lát gạch của thế giới. Các công ty này đã bị đánh bại, hoặc là do tiêu đề hoặc thu nhập và là một rủi ro cao, phần thưởng cao, kịch bản cho các nhà đầu tư. Sự hoán đổi rất khó để đánh giá vì cổ phiếu của họ thường rơi vì lý do chính đáng.

Tuy nhiên, những nước có tiềm năng phục hồi tốt nhất có xu hướng bị đánh bại do các yếu tố kinh tế theo chu kỳ hoặc kinh tế vĩ mô, như đồng đô la mạnh hoặc suy thoái, có thể bị phong hoá. Đôi khi, cơ hội mua sắm lớn cũng có thể xuất hiện khi giá cổ phiếu bị đánh bại do tin đồn hoặc tiêu đề xấu, giả định tiêu đề là tồi tệ hơn thực tế. Những gì bạn muốn tránh là các cổ phiếu đã bị đánh bại do các vấn đề mang tính hệ thống, hoặc là tại công ty hoặc trong ngành. J. C. Penney là một ví dụ hoàn hảo về điều này. Một số nhà đầu tư đã được rút ra do giá cổ phiếu rẻ, nhưng ngành công nghiệp của Penney đang phải đối mặt với những cơn lốc xoáy lớn. Nó đang phải đối mặt với áp lực từ các nhà bán lẻ trực tuyến, những người có thể cắt giảm giá, và các nhà bán lẻ gạch ngậm cung cấp một trải nghiệm tuyệt vời. Khi cựu giám đốc điều hành Ron Johnson đã có lợi thế của Penney, doanh thu bán ra từ cửa hàng, tỷ lệ "quay" đã đạt được một hit lớn. Vì vậy, khi bạn xem xét một trò chơi quay vòng hãy tự hỏi mình là những vấn đề có hệ thống? Nếu câu trả lời là có, hãy tránh xa.

- 3 ->

Những người trồng trọt nhanh

Một danh mục rủi ro cao, có thưởng cao là các cổ phiếu bán lẻ đang tăng nhanh. Ví dụ về loại này là Chipotle, Zoe's Kitchen, Etsy và các phương tiện truyền thông xã hội. Những người trồng nhanh là những cổ phiếu tăng trưởng doanh thu hàng đầu bằng con số tăng gấp đôi, chiếm thị phần và tăng kỳ vọng trên đường đi.

Những cổ phiếu này có kỳ vọng cao, vì vậy bất kỳ sự nấc nào có thể khiến cổ phiếu sụt giảm. Vì lý do đó, bạn có thể muốn hạn chế mức độ tiếp xúc của một người chăn nuôi nhanh với một hoặc hai cổ phiếu trong danh mục đầu tư - nhưng chỉ một người trồng nhanh mới có thể biến đổi danh mục đầu tư của bạn. Lý do: cổ phiếu tăng trưởng có nguy cơ cao chỉ có thể giảm 100% (xuống 0%), nhưng người chiến thắng tăng trưởng nhanh, được tổ chức trong nhiều năm, có thể tăng từ 1 đến 000% hoặc hơn. Nếu bạn không tin tôi, hãy hỏi ai đã đầu tư vào Amazon. com trong những năm 90.

Trong phần tiếp theo của loạt bài này, chúng ta sẽ thảo luận về loại cổ phiếu nào không phải là lựa chọn tốt cho các nhà đầu tư chứng khoán bán lẻ, cũng như các quy tắc mua hàng áp dụng cho các loại khác nhau.

Tiết lộ: Tôi không sở hữu bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài báo này, và cũng không có kế hoạch mua cổ phần trong 72 giờ tới. Không bao giờ mua bất kỳ cổ phiếu được đề cập ở đây (hoặc bất cứ nơi nào khác) mà không làm nghiên cứu của riêng bạn.