Video: ????11 thực phẩm chức năng COLLAGEN UỐNG đình đám này có thực sự TỐT? | Collagen Review⁉️| Happy Skin 2024
Tỷ lệ lưu lượng tiền mặt là một thước đo tốt hơn về giá trị của cổ phiếu so với tỷ lệ thu nhập giá (P / E).
Tiền mặt mà một công ty có thể tạo ra là một trong những biện pháp quan trọng hơn về sức khoẻ của nó. Tuy nhiên, bạn sẽ nghe nhiều hơn về P / E hơn hầu hết các thước đo khác về định giá, nhưng nó không cung cấp cho bạn một hình ảnh chính xác về khả năng của một công ty để tạo ra tiền mặt.
P / E là tỷ lệ giữa giá cổ phiếu với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS).
Đây là một thước đo quan trọng, nếu không có lý do khác bởi vì rất nhiều người nghĩ đó là. Khi P / E của công ty là rất cao hoặc thấp, nó sẽ được thanh toán hàng đầu trên tin tức.
Nhiều người cho rằng điều này không quan trọng bằng nhau - tôi gợi ý rằng sẽ quan trọng hơn - các thước đo kiểm tra giá của một công ty liên quan đến vị trí tiền mặt của nó.
Tầm quan trọng của tiền mặt
Thực tế là không có tiền mặt, một công ty sẽ không kéo dài. Điều đó có vẻ rõ ràng là đơn giản, nhưng có một danh sách dài các công ty thất bại vì tiền mặt quá thiếu.
Vậy làm thế nào để bạn sử dụng tỷ lệ lưu chuyển tiền mặt để xem liệu một công ty có bị đánh giá thấp hoặc có giá trị, cùng với mục đích P / E? Hai phép đo sơ cấp làm sáng tỏ việc định giá của công ty.
Giá thành dòng tiền
Giá của dòng tiền được xác định bằng cách chia giá cổ phiếu bằng dòng tiền trên mỗi cổ phiếu. Lý do nhiều người thích đo lường này là việc sử dụng dòng tiền thay vì thu nhập ròng (được tìm thấy trong máy tính EPS).
Lưu chuyển tiền tệ là doanh thu thuần của công ty với chi phí khấu hao và khấu trừ lại. Các khoản phí này, làm giảm thu nhập ròng, không phải là khoản chi tiền mặt nên chúng làm giảm tiền thu được của công ty.
Vì các khoản chi phí này không liên quan đến tiền mặt thực tế, công ty có nhiều tiền mặt hơn con số thu nhập ròng chỉ ra.
Dòng tiền tự do
Dòng tiền tự do là sàng lọc dòng tiền đi xa hơn và tăng chi phí chi tiêu một lần, chi trả cổ tức, và các chi phí không xảy ra khác trở lại dòng tiền. Kết quả là số tiền mà công ty tạo ra trong mười hai tháng.
Bạn chia giá hiện tại bằng dòng tiền tự do trên mỗi cổ phiếu và kết quả mô tả giá trị mà thị trường đặt vào khả năng tạo ra tiền mặt của công ty.
Ý nghĩa của chúng
Giống như P / E, cả hai tỷ lệ dòng tiền này đều gợi ý nơi mà thị trường đánh giá công ty. Con số thấp hơn so với ngành và ngành, cho thấy thị trường đã đánh giá thấp cổ phiếu.
Con số cao hơn ngành và ngành của nó có thể có nghĩa là thị trường đã định giá quá cao cổ phiếu.
Đã được tính toán
Rất may, bạn không phải thực hiện tất cả những tính toán này. Nhiều trang trên Web bao gồm các số định giá này để bạn xem xét.
Một trong những trang web yêu thích của tôi là Reuters. com.Báo giá chi tiết của họ cung cấp cả tỷ lệ lưu chuyển tiền mặt.
Nhập một cổ phiếu vào hộp báo giá trên thanh trên cùng, rồi nhấp vào "Tỷ lệ" trong các liên kết cột bên trái.
Kết luận
Giống như tất cả các tỷ số, họ không kể toàn bộ câu chuyện. Hãy chắc chắn bạn nhìn vào các chỉ số khác để xác minh giá trị tương đối. Tuy nhiên, các tỷ lệ lưu chuyển tiền tệ có thể cung cấp cho bạn những đầu mối quan trọng để làm thế nào thị trường giá trị một cổ phiếu.
Phân tích dòng tiền mặt cho chủ doanh nghiệp nhỏ
Một định nghĩa về phân tích dòng tiền mặt cho các chủ doanh nghiệp nhỏ, báo cáo lưu chuyển tiền tệ và các giải pháp cho các vấn đề về dòng tiền.
Làm thế nào để giá trị một cổ phiếu bán lẻ: Phần 2 (PEG, giá trị sổ sách)
Chứng khoán đánh giá Sách: Làm thế nào để Giá trị một cổ phiếu bán lẻ: giá cả tăng trưởng thu nhập: Nhìn vào tỷ lệ PEG, giá trị sổ sách, và cả hai đều được sử dụng trong việc định giá các cổ phiếu bán lẻ.
Thời gian Giá trị của tiền - Phân tích Dòng tiền Giảm
Giá trị thời gian của tiền là nguyên tắc cốt lõi của hoạt động tài chính doanh nghiệp nhỏ. Đây là cơ sở của phân tích dòng tiền chiết khấu khi phân tích tài sản.