Có thể Những "Quy tắc không được viết tay" này làm cho bạn trở thành một nhà đầu tư tốt hơn?

Các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán thích ném đi những ngôn từ, sự thông thái dân gian, và những "quy tắc bất thành văn" khác mà họ thề. Và các nhà đầu tư tân binh, tuyệt vọng vì bất kỳ cạnh nào trên thị trường, thường rất quan tâm đến việc đưa sự khôn ngoan này vào thực tiễn. Nhưng có bất cứ điều gì để các tiên đề đầu tư?

Dưới đây là ba ví dụ phổ biến về trí tuệ đầu tư - và sự thật đằng sau họ.

"Bán trong tháng Năm và Đi Xa"

Quy tắc này dựa trên ý tưởng rằng các nhà đầu tư nghỉ và bỏ qua đầu tư vào mùa hè, dẫn đến khối lượng giao dịch giảm và lợi nhuận giảm vào mùa hè.

Để tìm ra ý tưởng này là một lời khuyên đầu tư hợp lý hay hợp lý, hãy xem nghiên cứu gần đây cho thấy lợi tức của thị trường chứng khoán cao hơn 10% trong suốt tháng 11 đến tháng 4 năm sau so với giai đoạn tháng 5 đến tháng 10.

Để tận dụng kết quả này, Fuerst và các đồng nghiệp của ông đã đề xuất tăng gấp đôi khả năng thị trường chứng khoán trong tháng 11 đến tháng 4 và giữ trái phiếu kho bạc trong suốt tháng 5 đến tháng 10.

Điều này nghe có vẻ dễ dàng! Nhưng điều quan trọng cần nhớ là bạn sẽ gặp phải hậu quả về thuế với việc mua và bán ngắn hạn này. Và cũng cần lưu ý rằng chiến lược này không hoạt động hàng năm. Trên thực tế, năm nay, lợi nhuận của bạn sẽ giảm sau thị trường nếu bạn bán vào tháng Năm.

Nói chung, kinh doanh thường xuyên để lại cho bạn cảm xúc để hướng dẫn đầu tư của bạn. Nếu bạn là một nhà đầu tư mua và nắm giữ lâu dài, có lẽ bạn nên đầu tư nhiều hơn vào thị trường thay vì rút tiền ra để thử và thời gian thị trường dựa trên xu hướng lịch sử này. Nguyên văn bởi Humphrey Neill, người sáng lập Diễn đàn ý kiến ​​nghịch lý năm 1963, câu nói này nói đến các nhà đầu tư, những người coi lợi nhuận của thị trường chứng khoán của mình tăng lên đến mức sáng chói của họ, chứ không phải là xu hướng thị trường chứng khoán rộng.

Trong khi thị trường đi lên và xuống, xu hướng dài hạn đã trở lên.

Như vậy, hầu hết các nhà đầu tư sẽ thấy đầu tư của họ đang phát triển - và điều đó đặc biệt đúng nếu họ đã ở trong một thị trường tăng trưởng bền vững một thời gian. Nếu bạn đã đầu tư vào thị trường trong suốt 8 năm qua, có lẽ bạn sẽ thấy lợi nhuận trên thị trường chứng khoán tốt; và trừ khi những khoản lợi tức này vượt trội so với các chỉ số trong giai đoạn này, sự thành công đầu tư của bạn không phải do trí thông minh của bạn, mà là cho các lực lượng thị trường tổng thể.

Vì vậy, chúng tôi sẽ đánh dấu đây là sự thật. Chấp nhận rằng đầu tư với thị trường tổng thể trong quá khứ đã dẫn đến lợi ích lâu dài đáng kể cho bệnh nhân, và không để cho một sự thành công bền vững thuyết phục bạn rằng bạn là một thuật sĩ chứng khoán.

"Không đánh nhau"

Quy tắc đầu tư bất hợp pháp này đề cập đến khuyến nghị rằng các nhà đầu tư không được buôn bán với một xu hướng. "Băng keo", hoặc băng keo báo hiệu, phản ánh báo cáo trực tuyến về những thay đổi hoặc bọ ve giá cổ phiếu. Lý do cho nguyên tắc đầu tư này dựa trên lý thuyết đà phát biểu rằng xu hướng sẽ tiếp tục. Vì vậy, theo "không chống lại băng keo", nếu cổ phiếu có xu hướng tăng lên, chúng có thể sẽ tiếp tục theo hướng đó.

Nói chung, đây không phải là lời khuyên xấu. Nhưng hãy nhớ rằng cổ phiếu không tiếp tục theo một hướng vô thời hạn, và tại một thời điểm nào đó, thị trường tăng sẽ trở thành một thị trường gấu.

Vấn đề cho các nhà đầu tư là không ai biết khi nào sự thay đổi sẽ xảy ra.

Quyết định cuối cùng: Bạn có nên đầu tư theo Quy tắc Đầu tư Không Ghi rõ?

Giống như hầu hết những người thành niên, những quy tắc đầu tư bất thành văn này có ít nhất một vài sự thật đối với họ. Nhưng chúng không phải là cơ sở cho chiến lược đầu tư của bạn. Bạn sẽ tốt hơn trong việc tạo danh mục đầu tư và duy trì phân bổ tài sản phù hợp với độ tuổi và khả năng chịu đựng rủi ro của bạn. Bằng cách này, khi thị trường đi xuống, danh mục đầu tư đa dạng của bạn sẽ bao gồm một khoản đầu tư cố định để làm giảm lợi nhuận của thị trường chứng khoán âm.

Nhà đầu tư giá trị huyền thoại Benjamin Graham đã từng nói, "Trong thời gian ngắn, thị trường là một máy bỏ phiếu, nhưng về lâu dài nó là một máy cân. "Nói cách khác, trong thời gian gần đây, thị trường được điều khiển bởi tâm lý học và cảm xúc - và thậm chí có thể bởi một số trong những quy tắc bất thành văn này - nhưng về lâu dài, giá cổ phiếu phản ánh giá trị cơ bản của công ty.

Barbara A. Friedberg là cựu quản lý danh mục đầu tư và giáo viên đầu tư của trường đại học. Văn bản của cô xuất hiện trên các trang web khác nhau bao gồm

Robo-Advisor Pros. com

và

Barbara Friedberg Tài chính Cá nhân .