Hàng hoá - Bài kiểm tra Series 3

Hiệp hội Tương lai Quốc gia (NFA) là tổ chức tự điều hành cho ngành công nghiệp dẫn xuất của U. NFA hợp tác chặt chẽ với Ủy ban Giao dịch Tương lai Hàng hóa (CFTC) ở U. S. để điều chỉnh và kiểm soát các hoạt động trên thị trường kỳ hạn. Bất cứ ai muốn kinh doanh với công chúng trên các thị trường giao dịch kỳ hạn của U. hay các thị trường ngoại hối bán lẻ đều phải đăng ký với NFA.

Cá nhân đăng ký với NFA phải vượt qua được một số yêu cầu về trình độ. Một trong những yêu cầu này là thông qua kỳ thi tương lai Hàng hóa Quốc gia, hoặc kỳ thi Series 3. NFA quản lý bài kiểm tra này. Bài kiểm tra là bài kiểm tra gồm hai phần gồm 125 câu hỏi có nhiều lựa chọn và đúng / sai để kiểm tra kiến ​​thức tổng quát và thành thạo trong thế giới giao dịch tương lai tại Hoa Kỳ. Các ứng viên có hai tiếng rưỡi để trả lời tất cả các câu hỏi. Có hai phần để thi và điểm đậu trên mỗi phần là 70%.

Các phần đầu của bài kiểm tra được chia thành các phần sau:

Thuật ngữ giao dịch tương lai và các thuật ngữ chức năng cơ bản

• Các câu hỏi về kiến ​​thức về lý thuyết chung, hợp đồng tương lai, cấu trúc của thị trường kỳ hạn, lý thuyết bảo hiểm rủi ro, lý thuyết đầu cơ và các thuật ngữ chung chung và thuật ngữ lựa chọn.

Lãi suất tương lai, phí bảo hiểm tùy chọn, giới hạn giá, hợp đồng tương lai, giao hàng và vận chuyển và chuyển nhượng

• 999 Câu hỏi liên quan đến kiến ​​thức về các yêu cầu ký quỹ, phí bảo hiểm tùy chọn, giới hạn giá, bù đắp hợp đồng, quyết toán và giao hàng cũng như lựa chọn thực hiện, phân công và thanh toán.

Các ứng viên phải chứng minh trình độ về tất cả các loại đơn đặt hàng mua và bán hợp đồng tương lai và các lựa chọn cũng như phân tích giá cả về kỹ thuật, phân tích giá cơ bản và giá lãi suất phân tích.

• Bảo hiểm rủi ro cơ bản và các tính toán cơ bản

Những câu hỏi này tập trung vào việc bảo hiểm rủi ro ngắn hạn và dài hạn, khái niệm cơ sở và phải cho thấy họ hiểu tính toán các tính toán bảo hiểm rủi ro cơ bản.

• Mở rộng

Các ứng viên phải trả lời các câu hỏi liên quan đến giao dịch buôn bán nói chung cũng như các loại phổ biến của thị trường trong tương lai.

• Đầu cơ kỳ hạn

Mục này tập trung vào nhận thức và kiến ​​thức về tính toán lợi nhuận và tổn thất đối với các nghiệp vụ đầu cơ (bao gồm cả spread) và các ứng dụng để kinh doanh.

Lựa chọn bảo hiểm rủi ro, đầu cơ và lan rộng

• Lý thuyết lựa chọn, chiến lược phòng hộ và đầu cơ bao gồm các tính toán liên quan đến các lựa chọn và sự phân bố tùy chọn là trọng tâm của phần này.

Phần một trong loạt bài kiểm tra 3 kỳ cho dù ứng viên có kiến ​​thức và kỹ năng cơ bản để giao dịch trên thị trường kỳ hạn và để hỗ trợ khách hàng của họ đầu tư, kinh doanh và suy đoán ở những thị trường này.

• Phần hai của kỳ thi kiểm tra các ứng cử viên về kiến ​​thức và thành thạo của họ trong lĩnh vực quy định và quy tắc của thị trường tương lai. Phần này bao gồm các câu hỏi về:

Các vấn đề về quản lý chung

Các nhà quản lý ngân hàng tương lai (FCM) và môi giới giới thiệu (IB)

• (CTA)
• Quy trình trọng tài

Quy trình kỷ luật của NFA

Thi hành Luật Giao dịch hàng hóa CFTC

• Trong những năm gần đây, đã có sự gia tăng giám sát về hợp đồng tương lai thị trường do Đạo luật Cải cách Phố Wall và Đạo luật Bảo vệ Người tiêu dùng Dodd-Frank năm 2010. Tuy nhiên, với Quản trị Trump mới, môi trường pháp lý có thể sẽ thay đổi trong những tháng tới.
• Kỳ thi đòi hỏi phải chuẩn bị rất nhiều, đặc biệt đối với những người không có nhiều kinh nghiệm trong thế giới tương lai. NFA cung cấp cho ứng viên một hướng dẫn nghiên cứu. Ngoài ra còn có một số công ty tư nhân cung cấp một khóa học và trong một số trường hợp hướng dẫn lớp học cho những người chuẩn bị cho kỳ thi. Hãy nhớ luôn sử dụng các hướng dẫn nghiên cứu gần đây nhất vì môi trường pháp lý có xu hướng thay đổi theo thời gian.

Hướng dẫn nghiên cứu cũ có thể chứa các câu hỏi và câu trả lời không còn áp dụng.

• Một khi ứng cử viên vượt qua kỳ thi loại ba, có yêu cầu để tiếp tục giáo dục bởi NFA. Cụ thể, NFA yêu cầu hoàn thành một hội thảo về đạo đức và các yêu cầu giáo dục chuyên nghiệp khác như các khóa học về rửa tiền, gian lận và các chủ đề kịp thời khác. Vì các quy tắc và quy định chi phối giao dịch tương lai luôn thay đổi, vượt qua kỳ thi thứ ba là bước đầu tiên khi bước vào thế giới thú vị của hoạt động kinh doanh tương lai.