Có thể các nhà đầu tư mới mua vào quỹ hedge?

Tin tức tiêu đề thường xuyên chia sẻ những câu chuyện về lợi nhuận khổng lồ - và những tổn thất kinh hoàng - tại các quỹ phòng hộ. Với rất nhiều tiền di chuyển xung quanh, và rất nhiều triệu phú và tỷ phú sử dụng các quỹ để phát triển sự giàu có của họ, bạn có thể quan tâm nhận được một phần của hành động. Các nhà đầu tư mới hoàn toàn có thể mua vào một quỹ phòng hộ, nhưng nó không đơn giản như đầu tư vào cổ phiếu hay ETF. Đây là một bài đánh giá về cách các quỹ phòng hộ hoạt động như thế nào, dù bạn có đủ tiêu chuẩn, và nếu bạn nên đầu tư.

Quỹ Hedge là gì?

Một quỹ phòng hộ hoạt động tương tự như quỹ tương hỗ, nhưng không có những hạn chế tương tự về cách thức các nhà quản lý có thể đầu tư tài sản quỹ. Không giống như quỹ tương hỗ, các nhà đầu tư không thể dễ dàng mua hoặc bán các vị trí trong một quỹ phòng hộ. Các quỹ phòng hộ nói chung là mở và cho phép đầu tư hoặc rút vốn bổ sung hàng tháng hoặc hàng quý.

Các quỹ phòng hộ có thể đầu tư vào bất kỳ loại tài sản nào, bao gồm cả bán ngắn hạn nguy hiểm, bất động sản, cổ phiếu, mua bán toàn bộ công ty hoặc theo nguyên tắc đầu tư cụ thể hoặc hướng dẫn. Nhiều thành viên của Câu lạc bộ tỷ phú đã kiếm tiền của họ như là các nhà quản lý quỹ phòng hộ, bao gồm George Soros, David Einhorn, Bill Ackman, John Paulson và một vài người khác.

Không giống như các quỹ tương hỗ công cộng, các quỹ phòng hộ thường bị giới hạn bởi các nhà đầu tư giàu có với mức độ rủi ro cao và phí cao. Phí quản lý quỹ phòng hộ điển hình bao gồm phí quản lý 2% và phí thực hiện, khoảng 20%, trả cho người quản lý lợi tức đầu tư trong năm trước.

Với lệ phí như vậy, không có gì ngạc nhiên khi có rất nhiều tỷ phú trong ngành công nghiệp quỹ phòng hộ!

Các quy tắc để bảo vệ các nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm

Không có quy định cụ thể cấm các nhà đầu tư mới đưa tiền vào quỹ phòng hộ. Những trở ngại lớn nhất mà các nhà đầu tư mới phải vượt qua là đủ điều kiện theo quy định của Ủy ban Chứng khoán và Chứng khoán (SEC) như là một

nhà đầu tư được công nhận . Để đủ tiêu chuẩn là một nhà đầu tư được công nhận, bạn phải có thu nhập ít nhất là $ 200,000 (hoặc $ 300,000 kể cả vợ / chồng) trong mỗi hai năm qua và mong đợi như nhau cho năm hiện tại hoặc có giá trị ròng trên 1 triệu đô la (một mình hoặc bao gồm vợ / chồng) không bao gồm giá trị của một nơi cư trú chính. Nếu bạn không đáp ứng các quy tắc này, bạn không đủ điều kiện để đầu tư vào các quỹ phòng hộ bất kể kinh nghiệm đầu tư của bạn.

Các quy tắc của nhà đầu tư được công nhận không chỉ giới hạn ở các quỹ phòng hộ. Họ áp dụng cho hầu hết bất kỳ khoản đầu tư "vị trí riêng" nào không mở cửa cho công chúng trên một thị trường chứng khoán hoặc trao đổi lớn. Để mua cổ phiếu thường, trái phiếu, và các khoản đầu tư khác, bạn chỉ cần tiền mặt để trang trải khoản đầu tư. Để đầu tư vào vị trí riêng tư, bạn phải đáp ứng ngưỡng của nhà đầu tư được công nhận.

Cuối cùng, xin lưu ý rằng nhiều quỹ phòng hộ đòi hỏi nhiều hơn là chỉ đáp ứng ngưỡng của các nhà đầu tư được công nhận, với các yêu cầu tài khoản tối thiểu khiến quỹ của họ vượt ngoài tầm với của tất cả, trừ những nhà đầu tư giàu có nhất. Nhưng ngưỡng nhà đầu tư được công nhận là yêu cầu pháp lý duy nhất để đầu tư vào một quỹ phòng hộ.

Chỉ vì bạn có thể, không có nghĩa là bạn nên

Nếu bạn là một nhà đầu tư mới, bạn đủ tiêu chuẩn là một nhà đầu tư được công nhận, và bạn tìm thấy một quỹ phòng hộ sẽ lấy tiền của bạn, sau đó chúc mừng: Bạn không có gì giữ bạn trở lại từ ném tiền của bạn vào các nhà quản lý quỹ để làm những gì họ sẽ.

Nhưng như Tiến sĩ Ian Malcolm nổi tiếng đã nói trong "Jurassic Park": "Các nhà khoa học của bạn quá bận rộn với việc liệu họ có thể

có thể không, họ không dừng lại để nghĩ xem nên < . "Điều này cũng đúng với các nhà đầu tư đang tìm kiếm các quỹ phòng hộ. Không giống như đầu tư vào quỹ chỉ số thụ động, các quỹ phòng hộ có rất nhiều rủi ro. Có một cơ hội tốt để bạn có thể tăng gấp đôi số tiền của bạn hoặc nhiều hơn, nhưng bạn cũng có thể dễ dàng bị mất mỗi đồng đô la. Không giống như sự thất bại trong kinh doanh, thường dẫn đến việc thanh lý tài sản và trả lại cho các nhà đầu tư ở một mức độ nào đó, các quỹ phòng hộ rủi ro thường không có gì cả và có thể dẫn đến hàng tỷ đô la tổn thất. Nhà đầu tư mới tốt hơn nhiều với một khoản đầu tư có rủi ro thấp sẽ mang lại nhiều lợi nhuận dự đoán hơn. Ngay cả khi bạn có đủ khả năng để đầu tư vào các quỹ phòng hộ, chúng có thể không phù hợp với nhu cầu đầu tư của bạn.

Bạn có thể chịu rủi ro?

Trong thế giới đầu tư, rủi ro cao hơn thường có nghĩa là lợi nhuận cao hơn. Không nơi nào là chính xác hơn thế giới của các quỹ phòng hộ. Với chiến lược đầu tư rủi ro cao, các quỹ phòng hộ có thể kiếm tiền nhiều lần trong một thời gian ngắn. Tuy nhiên, các quỹ phòng hộ cũng có thể bị tổn thất và thất bại to lớn gây thiệt hại cho các nhà đầu tư mỗi đô la họ có trên đường dây. Một lý do khiến rất nhiều người giàu đầu tư vào các quỹ phòng hộ là họ có thể chịu rủi ro, nhưng có thể không đúng với bạn.

Nếu bạn là một nhà đầu tư mới đáp ứng các yêu cầu của nhà đầu tư được công nhận, bạn hoàn toàn có thể đầu tư vào các quỹ phòng hộ. Tuy nhiên, bạn có thể không muốn.