Tính lợi tức tương đương thuế - trái phiếu thành phố

Biết cách tính lợi tức tương đương thuế đối với trái phiếu thành phố là một yếu tố quan trọng để xác định xem hải phận có phù hợp với bạn hay không. Hầu hết các vấn đề của thành phố đều được miễn thuế ở cấp liên bang và tiểu bang, có vẻ như là một hợp đồng lớn lúc đầu. Sau khi tất cả, tại sao phải nộp thuế thu nhập đầu tư của bạn khi bạn có tùy chọn không?

Thật không may, nó không phải là đơn giản. Đối với các nhà đầu tư trong các khung thuế thấp hơn, trên thực tế, nó có thể trả tiền để đầu tư vào chứng khoán chịu thuế vì các vấn đề chịu thuế thường cung cấp lợi suất trước thuế cao hơn trái phiếu thành phố.

Biết được sản lượng thuế tương đương của đô thị (TEY) như thế nào là bước đầu tiên để xác định liệu munis có phù hợp với bạn hay không.

Tin vui: không khó. Dưới đây là cách tính lợi tức tương đương thuế theo một số bước đơn giản:

Trước tiên, hãy tìm mức thuế tương ứng của thuế suất của bạn, hoặc nói cách khác, 1 - mức thuế suất của bạn. Nếu bạn trả 25%, thì chỉ có 1 -. 25, hoặc. 75 (75%).

Thứ hai, phân chia này vào sản lượng trên trái phiếu miễn thuế để tìm ra sản lượng tương đương với thuế. Nếu trái phiếu đang được đề cập là yielding 3%, phương trình là 3. 0 chia cho. 75, hay 4%.

Bây giờ bạn có thông tin này, bạn có thể thực hiện việc so sánh táo-táo giữa các vấn đề chịu thuế và không phải trả thuế. Nếu một trái phiếu chịu thuế có chất lượng tín dụng tương đương và thời gian cho đến khi đáo hạn có lãi hơn 4%, thì bạn sẽ tốt hơn khi đầu tư vào một khoản trái phiếu chịu thuế. Nếu bạn tính các mức thuế khác nhau theo phương trình ở trên, bạn sẽ thấy rằng thuế suất thuế của bạn cao hơn, lợi tức tương đương thuế cao hơn - minh họa cách các loại trái phiếu miễn thuế phù hợp nhất với những ai ở các nhóm thuế cao hơn.

Hãy ghi nhớ, trái phiếu thành phố phát hành trong quốc gia cư trú của bạn có thể được miễn thuế ở cả cấp liên bang và tiểu bang - được gọi là "miễn thuế. "Trong trường hợp này, hãy chắc chắn tính đến tỷ lệ thuế của tiểu bang khi tính ngược lại ở Bước 1. Nói cách khác, nếu thuế suất liên bang của bạn là 25% và thuế suất của tiểu bang là 3%, toán học thích hợp trong Bước 1 sẽ được 1 -. 28 =. 72

Có thể xem các khung thuế hiện tại ở đây.

Có thêm hai nếp nhăn nữa:

Thứ nhất, U. S. Kho bạc miễn thuế ở cấp tiểu bang. Nếu bạn đang so sánh một trái phiếu thành phố với một vấn đề về Kho bạc, bạn cần phải trả lãi suất cho Kho bạc vào thời điểm mua và nhân (1) thuế suất thuế nhà nước của bạn.

Thứ hai, hãy ghi nhớ rằng nếu bạn bán trái phiếu cá nhân trước khi đáo hạn, hoặc nếu bạn mua một quỹ trái phiếu và bán nó với mức tăng lợi tức, bạn sẽ bị ràng buộc về thuế lợi nhuận từ vốn . Mặc dù thu nhập không phải trả thuế, lợi ích về vốn không phải là.Tìm hiểu thêm về cách thức các quỹ tương hỗ bị đánh thuế.

Điểm mấu chốt: luôn luôn chắc chắn để làm toán học đơn giản này trước khi bạn mua trái phiếu đô thị hoặc quỹ trái phiếu muni. Thu nhập không phải thuế có vẻ như là một ý tưởng tuyệt vời trên giấy, nhưng bạn có thể sẽ bỏ qua cơ hội kiếm được thu nhập sau thuế cao hơn.

Khước từ trách nhiệm : Thông tin trên trang này chỉ được cung cấp cho mục đích thảo luận và không được hiểu là lời khuyên đầu tư. Trong bất kỳ trường hợp, thông tin này đại diện cho một khuyến nghị để mua hoặc bán chứng khoán. Đảm bảo tham khảo ý kiến ​​các chuyên gia đầu tư và thuế trước khi bạn đầu tư.