Quỹ tốt nhất - Các loại, so sánh

Nếu bạn đang tìm kiếm một so sánh toàn diện và phân tích các loại quỹ cơ bản, bạn đã tìm thấy nó! Bài báo này chia nhỏ các quỹ và các loại đầu tư để giúp bạn tìm thấy những khoản tiền tốt nhất cho bạn:

Nạp và không có quỹ

Tin hay không, có những lập luận tốt về cả hai bên của nạp tiền vs cuộc thảo luận không có tiền. Đối với những người bạn không phải là 100% rõ ràng về tải, họ là phí thu phí mua hoặc bán một quỹ tương hỗ. -1->

Các khoản phí thu được từ việc mua cổ phiếu quỹ được gọi là các khoản tiền mua và các khoản phí thu được từ việc bán quỹ tương hỗ được gọi là các khoản hoàn trả cuối hoặc một khoản phí bán hàng trì hoãn kỳ hạn (CDSC). Các quỹ tính phí thường được gọi là "quỹ hưu bổng" và các khoản tiền không tính phí tải được gọi là "quỹ không nạp".

Lúc đầu, bạn có thể nghĩ rằng quỹ không tải là cách tốt nhất để đi đến các nhà đầu tư nhưng không phải lúc nào cũng vậy. Lý do để mua các khoản tiền nạp cũng giống như lý do để mua hàng ở nơi đầu tiên - để trả cho người cố vấn hoặc người môi giới đã làm nghiên cứu quỹ, đưa ra khuyến nghị, đã bán cho bạn quỹ, và sau đó đặt thương mại để mua.

Vì vậy, lý do tốt nhất để mua quỹ mua hàng là bởi vì bạn đang sử dụng một nhà tư vấn dựa trên tiền hoa hồng cho bạn thấy giá trị với lời khuyên. Mặc dù bạn có thể mua các khoản tiền mà không có quan hệ khách hàng chính thức, không có lý do chính đáng cho nó, đặc biệt là khi có rất nhiều quỹ không có chất lượng cao để bạn lựa chọn.

Nhìn chung, bất kỳ nhà đầu tư nào đang nghiên cứu, tự quyết định đầu tư, mua bán cổ phiếu quỹ tương hỗ

không nên mua quỹ đầu tư

. Quỹ có quản lý chủ động và quản lý thụ động Người ta nói gì khi họ nói "tích cực" hoặc "thụ động" liên quan đến chiến lược đầu tư?

Có phải quỹ quản lý tích cực được quản lý tốt hơn các quỹ được quản lý thụ động?

Chiến lược đầu tư tích cực là chiến lược có mục tiêu rõ ràng hoặc ngầm định là "đánh bại thị trường". Nói một cách đơn giản, từ active có nghĩa là một nhà đầu tư sẽ cố gắng chọn chứng khoán đầu tư có thể vượt trội hơn một chỉ số thị trường rộng như S & P 500.

Các nhà quản lý danh mục đầu tư của các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực sẽ thường có cùng một mục tiêu vượt trội hơn một chuẩn mục tiêu. Các nhà đầu tư mua các quỹ này sẽ chia sẻ cùng mục tiêu thu được lợi nhuận trên trung bình.

Lợi ích của các quỹ được quản lý chủ động dựa trên giả định rằng người quản lý danh mục đầu tư có thể chủ động lựa chọn chứng khoán sẽ hoạt động tốt hơn một tiêu chuẩn đích. Bởi vì không có yêu cầu giữ chứng khoán giống như chỉ số chuẩn, giả định rằng người quản lý danh mục đầu tư sẽ mua hoặc nắm giữ chứng khoán có thể hoạt động tốt hơn chỉ số và tránh hoặc bán những sản phẩm dự kiến ​​sẽ không hoạt động tốt.

Chiến lược đầu tư thụ động có thể được mô tả bởi ý tưởng rằng "nếu bạn không thể đánh bại họ, tham gia cùng họ". Hoạt động đầu tư trái ngược với đầu tư thụ động, vốn thường sử dụng các quỹ chỉ số và ETF, để phù hợp với hiệu suất của chỉ số hơn là đánh bại nó.

Theo thời gian, chiến lược thụ động thường hoạt động tốt hơn chiến lược tích cực.

Điều này chủ yếu là do thực tế đầu tư tích cực đòi hỏi thời gian, nguồn lực tài chính và rủi ro thị trường nhiều hơn. Kết quả là, chi phí có xu hướng kéo theo lợi nhuận theo thời gian và nguy cơ gia tăng làm tăng khả năng bị mất điểm chuẩn. Do đó, do không cố gắng để đánh bại thị trường, nhà đầu tư có thể làm giảm nguy cơ mất nó vì sự suy đoán kém hoặc thời gian xấu.

Bởi vì tính thụ động này, các quỹ chỉ số có tỷ lệ chi tiêu thấp và rủi ro quản lý (hiệu suất kém do nhiều sai lầm do người quản lý quỹ thực hiện) sẽ bị loại bỏ. Do đó lợi thế chính của các quỹ quản lý thụ động là các nhà đầu tư được đảm bảo rằng họ sẽ không bao giờ làm kém thị trường.

Quỹ chỉ số so với ETFs

Nếu bạn chọn đi theo con đường quản lý thụ động, bạn có thể lựa chọn sử dụng các quỹ đầu tư chỉ số hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETFs) hoặc bạn có thể sử dụng cả hai.

Trước khi vượt qua sự khác biệt, dưới đây là tóm tắt nhanh về những điểm tương đồng: Cả hai đều là đầu tư thụ động (mặc dù một số ETF đang được quản lý tích cực) phản chiếu hiệu suất của một chỉ số cơ bản như S & P 500; cả hai đều có tỷ lệ chi phí rất thấp so với các quỹ được quản lý tích cực; và cả hai có thể là các loại đầu tư thận trọng để đa dạng hóa và xây dựng danh mục đầu tư.

Như đã đề cập ở đây, ETF thường có tỷ lệ chi phí thấp hơn quỹ chỉ số. Điều này về mặt lý thuyết có thể mang lại lợi nhuận nhỏ hơn so với các quỹ chỉ số cho nhà đầu tư. Tuy nhiên ETFs có thể có chi phí giao dịch cao hơn. Ví dụ: giả sử bạn có tài khoản môi giới tại Vanguard Investments. Nếu bạn muốn kinh doanh ETF, bạn sẽ phải trả một khoản phí giao dịch khoảng $ 7. 00, trong khi một quỹ chỉ số Vanguard theo dõi cùng một chỉ mục có thể không có phí giao dịch hoặc hoa hồng. Do đó, nếu bạn đang kinh doanh thường xuyên hoặc nếu bạn đang đóng góp định kỳ, chẳng hạn như tiền gửi hàng tháng vào tài khoản đầu tư của bạn, chi phí giao dịch của ETFs sẽ kéo về tổng danh mục đầu tư theo thời gian.

Sự khác biệt còn lại giữa các quỹ chỉ số và ETF có thể được coi là khía cạnh của một điểm khác biệt chính: Các quỹ chỉ số là các quỹ tương hỗ và ETF được giao dịch như các cổ phiếu. Điều đó có nghĩa là gì? Ví dụ: giả sử bạn muốn mua hoặc bán quỹ tương hỗ. Giá mà bạn mua hoặc bán không thực sự là giá; đó là Giá trị Tài sản Ròng (NAV) của chứng khoán và bạn sẽ giao dịch tại NAV của Quỹ tại thời điểm

cuối

trong ngày giao dịch. Do đó, nếu giá cổ phiếu tăng hoặc giảm trong ngày, bạn không có quyền kiểm soát thời gian thực hiện giao dịch. Để tốt hơn hoặc tệ hơn, bạn nhận được những gì bạn nhận được vào cuối ngày. Trái lại, ETFs giao dịch trong ngày. Điều này có thể là một lợi thế nếu bạn có thể tận dụng các chuyển động giá xảy ra trong ngày.Từ khóa ở đây là IF

. Ví dụ: nếu bạn tin rằng thị trường đang tăng cao trong ngày và bạn muốn tận dụng xu hướng đó, bạn có thể mua ETF sớm vào ngày giao dịch và nắm bắt được chuyển động tích cực của nó. Trong một số ngày, thị trường có thể di chuyển cao hơn hoặc thấp hơn nhiều hơn là 1. 00% trở lên. Điều này thể hiện cả nguy cơ và cơ hội, tùy thuộc vào độ chính xác của bạn trong dự đoán xu hướng. Một phần của khía cạnh thương mại của ETFs là cái được gọi là "spread", đó là sự khác biệt giữa giá thầu và yêu cầu giá của một chứng khoán. Tuy nhiên, để đặt nó đơn giản, rủi ro lớn nhất ở đây là với ETFs không phải là rộng rãi giao dịch, nơi lan rộng có thể rộng hơn và không thuận lợi cho các nhà đầu tư cá nhân. Vì vậy hãy tìm các ETFs giao dịch rộng rãi, chẳng hạn như iShares Core S & P 500 Index (IVV) và hãy cẩn thận với các lĩnh vực thích hợp chẳng hạn như các quỹ ngành giao dịch hẹp và các quỹ của quốc gia. Một sự phân biệt cuối cùng ETF có liên quan đến khía cạnh giao dịch giống như chứng khoán của họ là khả năng đặt lệnh chứng khoán, có thể giúp vượt qua một số rủi ro về hành vi và định giá trong ngày giao dịch. Ví dụ, với một lệnh giới hạn, nhà đầu tư có thể chọn một mức giá mà một thương mại được thực hiện. Với một lệnh dừng, nhà đầu tư có thể chọn một mức giá thấp hơn giá hiện tại và tránh thua lỗ dưới giá đó. Các nhà đầu tư không có loại hình kiểm soát linh hoạt này với các quỹ tương hỗ.

Tổng chỉ số chứng khoán và chỉ số S & P 500

Khi lựa chọn một quỹ đầu tư chứng khoán đa dạng, hầu hết các nhà đầu tư sử dụng hoặc là một quỹ chỉ số chứng khoán hay một quỹ chỉ số S & P 500. Có gì khác biệt? Hãy bắt đầu với tổng số cổ phiếu.

Trường hợp các nhà đầu tư có thể bị lẫn lộn và / hoặc mắc phải sai lầm, có nghĩa là nhiều quỹ chỉ số thị trường chứng khoán sử dụng chỉ số Wilshire 5000 hoặc chỉ số Russell 3000 như là chuẩn. Mô tả, "tổng chỉ số thị trường chứng khoán," có thể gây hiểu nhầm. Cả chỉ số Wilshire 5000 và chỉ số Russell 3000 đều bao hàm một loạt các cổ phiếu, nhưng cả hai đều phần lớn hoặc bao gồm các cổ phiếu vốn hóa lớn, làm cho chúng có mối tương quan cao (R-squared) với chỉ số S & P 500. Điều này là do tổng số cổ phiếu quỹ là "cap-weighted", có nghĩa là họ tập trung nhiều hơn vào cổ phiếu vốn hóa lớn.

Nói một cách đơn giản, tổng quỹ thị trường chứng khoán không thực sự đầu tư vào "tổng thị trường chứng khoán" theo nghĩa đen. Một mô tả tốt hơn sẽ là "rộng lớn chỉ số chứng khoán cổ phiếu." Nhiều nhà đầu tư đã mắc phải sai lầm khi mua tổng cộng một quỹ đầu tư chứng khoán cho rằng họ có sự đa dạng của các cổ phiếu vốn hóa lớn, cổ phiếu vốn hóa vừa và cổ phiếu nhỏ trong một quỹ. Đây không phải là sự thật.

Như tên gọi, các quỹ chỉ số S & P 500 giữ cùng một cổ phiếu (khoảng 500 cổ phiếu) nằm trong chỉ số S & P 500. Đây là 500 cổ phiếu lớn nhất theo vốn hóa thị trường.

Tốt nhất? Về lý thuyết, tổng quỹ đầu tư chứng khoán có thể có lợi nhuận cao hơn so với quỹ chỉ số S & P 500 bởi vì các cổ phiếu vốn hóa trung bình và cổ phiếu vốn nhỏ trong tổng chỉ số chứng khoán sẽ có lợi nhuận cao hơn trung bình trong dài hạn so với các cổ phiếu vốn hóa lớn cổ phiếu.Tuy nhiên, tiềm năng tăng thêm không đáng kể. Vì vậy, một trong hai loại quỹ chỉ số này có thể tạo ra một sự lựa chọn tuyệt vời như là một cổ phần lõi giữ.

Quỹ giá trị tăng trưởng so với quỹ tăng trưởng

Quỹ cổ phiếu giá trị thực hiện tốt hơn các quỹ cổ phiếu tăng trưởng trong một số thị trường nhất định và môi trường kinh tế và quỹ cổ phiếu tăng trưởng hoạt động tốt hơn giá trị của các quỹ khác.

Tuy nhiên, không có nghi ngờ gì về những người theo đuổi cả hai trại - các mục tiêu tăng trưởng và giá trị - phấn đấu để đạt được kết quả như nhau - tổng lợi nhuận tốt nhất cho nhà đầu tư. Giống như sự phân chia giữa các ý thức hệ chính trị, cả hai bên đều muốn có kết quả tương tự nhưng họ chỉ không đồng ý về cách để đạt được kết quả đó (và họ thường tranh luận về mặt của họ cũng nhiệt tình như các chính trị gia)!

Quỹ đầu tư cổ phiếu giá trị gia tăng chủ yếu đầu tư vào các cổ phiếu có giá trị, đó là các cổ phiếu mà một nhà đầu tư tin rằng đang bán với mức giá thấp so với thu nhập hoặc các biện pháp giá trị cơ bản khác. Nhà đầu tư giá trị tin rằng con đường tốt nhất để trả lại cao hơn, trong số những thứ khác, là để tìm cổ phiếu bán với giá giảm; họ muốn có P / E thấp và lợi tức cổ tức cao.

Các quỹ đầu tư cổ phiếu tăng trưởng chủ yếu đầu tư vào các cổ phiếu tăng trưởng, là cổ phiếu của các công ty dự kiến ​​sẽ tăng trưởng với tốc độ nhanh hơn so với thị trường chứng khoán nói chung. Nhà đầu tư tăng trưởng tin rằng con đường tốt nhất để trả lại cao hơn, trong số những thứ khác, là tìm cổ phiếu có động lực tương đối mạnh; họ muốn tăng tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận và ít hoặc không có cổ tức.

Điều quan trọng cần lưu ý là tổng lợi nhuận của các cổ phiếu giá trị bao gồm cả tăng vốn trong cổ phiếu

• và
• cổ tức, trong khi các nhà đầu tư chứng khoán tăng trưởng phải dựa hoàn toàn vào tăng vốn (tăng giá) cổ phiếu thường không tạo ra cổ tức. Nói cách khác, các nhà đầu tư giá trị được hưởng một mức độ đáng tin cậy "đáng tin cậy" bởi vì cổ tức là khá đáng tin cậy, trong khi các nhà đầu tư tăng trưởng thường phải chịu đựng sự biến động nhiều hơn (tăng và giảm giá nhiều hơn) về giá cả.

Hơn nữa, nhà đầu tư phải ghi nhận rằng, về bản chất, các cổ phiếu tài chính, chẳng hạn như các ngân hàng và công ty bảo hiểm, đại diện cho một phần lớn hơn của quỹ tương hỗ trung bình giá trị so với quỹ tương hỗ tăng trưởng trung bình. Sự phơi nhiễm quá mức này có thể dẫn đến rủi ro thị trường nhiều hơn các cổ phiếu tăng trưởng trong thời kỳ suy thoái. Ví dụ, trong thời kỳ Đại suy thoái, và gần đây nhất là Cuộc suy thoái kinh tế năm 2007 và 2008, các cổ phiếu tài chính đã phải chịu tổn thất lớn hơn nhiều so với bất kỳ ngành nào khác. Điểm mấu chốt là thời gian khó khăn của thị trường bằng cách tăng mức độ phơi nhiễm với giá trị hoặc tăng trưởng khi một trong những hoạt động tốt hơn. Một ý tưởng tốt hơn cho hầu hết các nhà đầu tư chỉ đơn giản là sử dụng một quỹ chỉ số, như một trong những quỹ chỉ số S & P 500 tốt nhất, sẽ kết hợp cả giá trị và tăng trưởng. Quỹ đầu tư chứng khoán Mỹ và châu Âu Quỹ

Hoa Kỳ chắc chắn là nền kinh tế mạnh nhất thế giới và các nước châu Âu kết hợp để hình thành nền kinh tế lâu đời nhất trên thế giới.

Châu Âu Stock là một phân nhóm nhỏ của International Stock mà thường đề cập đến các danh mục đầu tư vào các thị trường lớn hơn và phát triển hơn của khu vực châu Âu, như Anh, Đức, Pháp, Thụy Sĩ và Hà Lan.

Ngày nay, nền kinh tế toàn cầu, đặc biệt là các thị trường phát triển, có mối quan hệ với nhau và giá cổ phiếu trong các chỉ số thị trường chính trên thế giới nhìn chung có tương quan. Ví dụ, điều này không phổ biến trong môi trường toàn cầu hiện đại đối với Mỹ và Châu Âu để có một sự điều chỉnh thị trường đáng kể hoặc sự sụt giảm bền vững trong khi thị trường chứng khoán đang tăng.

Cổ phiếu của Hoa Kỳ có lợi nhuận trung bình trong lịch sử cao hơn và thường có chi phí trung bình thấp hơn so với các chứng khoán Châu Âu. Chứng khoán châu Âu có mức lợi nhuận cao nhất nhưng lại thấp nhất tồi tệ nhất, cho thấy sự biến động lớn hơn (và rủi ro thị trường cao hơn).

Bottom Line: Nếu tương lai tương tự như gần đây, chứng khoán Châu Âu sẽ tạo ra lợi nhuận thấp hơn đối với chứng khoán Mỹ và ở mức độ rủi ro cao hơn. Do đó, phần thưởng không giải thích được rủi ro và nhà đầu tư có thể sử dụng cổ phiếu của Mỹ và đa dạng hoá hơn với các loại hình đầu tư khác như quỹ trái phiếu hoặc quỹ ngành tương đối thấp so với S & P 500.

Trái phiếu và trái phiếu

Bây giờ các loại cổ phiếu cơ bản và cổ phiếu đã được bảo hiểm, chúng ta hãy kết thúc với sự khác biệt giữa trái phiếu và quỹ tương hỗ trái phiếu.

Trái phiếu thường được giữ bởi nhà đầu tư trái phiếu cho đến khi đáo hạn. Nhà đầu tư nhận được lãi suất (thu nhập cố định) trong một khoảng thời gian nhất định, chẳng hạn như 3 tháng, 1 năm, 5 năm, 10 năm hoặc 20 năm trở lên. Giá trái phiếu có thể dao động trong khi nhà đầu tư nắm giữ trái phiếu nhưng chủ đầu tư có thể nhận 100% vốn đầu tư ban đầu (gốc) vào thời điểm đáo hạn.

Do đó sẽ không có khoản lỗ nào nếu nhà đầu tư nắm giữ trái phiếu đến khi đáo hạn (và giả định rằng tổ chức phát hành không bị vỡ vì những tình huống cực đoan, chẳng hạn như phá sản).

Quỹ đầu tư trái phiếu là quỹ tương hỗ đầu tư trái phiếu. Giống như các quỹ tương hỗ khác, quỹ tương hỗ trái phiếu cũng giống như các giỏ đựng hàng chục hoặc hàng trăm chứng khoán riêng lẻ (trong trường hợp này trái phiếu). Một nhà quản lý quỹ trái phiếu hoặc đội ngũ quản lý sẽ nghiên cứu thị trường thu nhập cố định cho các trái phiếu tốt nhất dựa trên mục tiêu chung của quỹ trái phiếu. Sau đó, người quản lý sẽ mua và bán trái phiếu dựa trên hoạt động kinh tế và thị trường. Các nhà quản lý cũng phải bán quỹ để đáp ứng các khoản thanh toán (thu hồi) của các nhà đầu tư. Vì lý do này, các nhà quản lý quỹ trái phiếu hiếm khi giữ trái phiếu cho đến khi đáo hạn.

Như tôi đã nói, trái phiếu cá nhân sẽ không bị mất giá nếu nhà phát hành trái phiếu không vỡ nợ (ví dụ như phá sản) và nhà đầu tư trái phiếu giữ trái phiếu đến khi đáo hạn. Tuy nhiên, quỹ tương hỗ trái phiếu có thể tăng hoặc giảm giá trị, được thể hiện bằng giá trị tài sản ròng - NAV, bởi vì người quản lý quỹ thường bán trái phiếu cơ bản trong quỹ trước khi đáo hạn.

Do đó,

quỹ trái phiếu có thể bị mất giá trị

.Đây có thể là sự khác biệt quan trọng nhất để các nhà đầu tư chú ý đến trái phiếu và quỹ đầu tư trái phiếu.

Nhìn chung, những nhà đầu tư không thấy thoải mái khi thấy giá trị tài khoản có thể biến động sẽ có thể thích trái phiếu của các quỹ đầu tư trái phiếu. Mặc dù hầu hết các quỹ trái phiếu không bị sụt giảm đáng kể hoặc thường xuyên, một nhà đầu tư thận trọng có thể sẽ không cảm thấy thoải mái khi thấy lợi nhuận ổn định trong quỹ trái phiếu của họ trong vài năm, tiếp theo là một năm có lỗ. Tuy nhiên, nhà đầu tư trung bình không có thời gian, lãi suất hoặc nguồn lực để nghiên cứu trái phiếu cá nhân để xác định sự phù hợp với mục tiêu đầu tư của họ. Và với rất nhiều loại trái phiếu khác nhau, đưa ra quyết định có thể dường như áp đảo và những sai lầm có thể được thực hiện trong sự vội vàng. Trong khi cũng có nhiều loại quỹ trái phiếu để lựa chọn, nhà đầu tư có thể mua một loại trái phiếu đa dạng với quỹ chỉ số chi phí thấp, như Chỉ số Thị trường Trái phiếu Vanguard (VBMFX) và được đảm bảo trung bình dài hạn lợi nhuận và sản lượng với biến động tương đối thấp.

Khước từ: Thông tin trên trang này chỉ được cung cấp cho mục đích thảo luận và không nên bị hiểu nhầm là lời khuyên đầu tư. Trong bất kỳ trường hợp, thông tin này đại diện cho một khuyến nghị để mua hoặc bán chứng khoán.