: ĐịNh nghĩa và 5 loại

Định nghĩa: Sự biến động là tốc độ mà giá di chuyển cao hơn hoặc thấp hơn, và chúng cực kỳ lắc lư. Đây có thể là giá chỉ là về bất cứ điều gì. Sự biến động đã được nghiên cứu, đo lường và mô tả kỹ lưỡng nhất trên thị trường chứng khoán.

Biến động giá

Ba yếu tố tạo ra biến động hoang dã trong cung và cầu gây ra biến động giá cả. Thứ nhất là mùa vụ. Ví dụ, giá phòng khách sạn tăng trong mùa đông, khi mọi người muốn tránh xa tuyết.

Họ thả vào mùa hè khi du khách có ý định đi du lịch gần đó. Đó là một ví dụ về sự thay đổi nhu cầu.

Một yếu tố khác ảnh hưởng đến biến động giá cả là thời tiết. Ví dụ, giá nông nghiệp phụ thuộc vào nguồn cung. Điều đó phụ thuộc vào thời tiết thuận lợi cho các vụ mùa bội thu.

Yếu tố thứ ba là cảm xúc. Khi các nhà buôn lo lắng, chúng sẽ làm trầm trọng thêm tính bất ổn của bất cứ thứ gì họ mua. Đó là lý do tại sao giá cả của hàng hóa quá hỗn loạn. Ví dụ, vào tháng 2 năm 2012, Hoa Kỳ và Châu Âu đã đe dọa lệnh trừng phạt Iran nhằm phát triển urani vũ khí. Trong cuộc trả đũa, Iran đe dọa sẽ đóng Eo biển Hormuz, hạn chế cung cấp dầu. Mặc dù nguồn cung dầu không thay đổi nhưng các nhà thương mại đã tăng giá dầu lên gần 110 đô la vào tháng 3. Vào tháng 6, họ hạ giá dầu xuống 80 USD / thùng. Lần này, họ sợ sự tăng trưởng chậm lại ở Trung Quốc. Để biết thêm thông tin, hãy xem Tại sao giá khí đốt lại quá cao.

Sự biến động của cổ phiếu

Giá của một số cổ phiếu biến động cao. Khả năng không lường trước này làm cho cổ phiếu trở nên rủi ro hơn. Kết quả là các nhà đầu tư muốn lợi nhuận cao hơn cho rủi ro gia tăng. Các công ty có cổ phiếu có tính bất ổn cao cần phát triển có lợi nhuận. Họ phải cho thấy một sự gia tăng đáng kể trong thu nhập và giá cổ phiếu theo thời gian, hoặc trả cổ tức rất cao.

Các nhà đầu tư đã phát triển một phép đo biến động chứng khoán được gọi là beta. Nó cho bạn biết mức giá cổ phiếu tương xứng với chỉ số S & P 500 như thế nào. Nếu nó di chuyển hoàn hảo cùng với chỉ số, phiên bản beta sẽ là 1. 0. Các cổ phiếu có tỷ lệ cá nhân cao hơn 1. 0 biến động hơn so với S & P 500. Các cổ phiếu có beta ít hơn 1. 0 không hề biến động.

Biến động lịch sử

Như tên của nó cho thấy, tính bất ổn của lịch sử là mức độ biến động của một cổ phiếu đã qua trong 12 tháng qua. Nếu giá cổ phiếu dao động rộng rãi trong năm qua, nó sẽ dễ bay hơi hơn và rủi ro hơn. Điều đó làm cho nó có giá trị ít hơn một cổ phiếu ít biến động hơn. Đó là bởi vì bạn có thể phải giữ nó trong một thời gian dài trước khi giá trả về nơi bạn có thể bán nó cho một lợi nhuận. Tất nhiên, nếu bạn nghiên cứu biểu đồ và có thể nói nó ở một điểm thấp, bạn có thể nhận được may mắn và có thể bán nó khi nó được tăng cao trở lại. Đó được gọi là thời gian thị trường và hoạt động tuyệt vời khi nó hoạt động.Thật không may, với một cổ phiếu biến động cao, nó cũng có thể đi thấp hơn nhiều trong một thời gian dài trước khi nó đi lên một lần nữa. Bạn chỉ không biết vì nó không thể đoán trước.

Biến động được mô tả

Biến động được mô tả cho thấy sự biến động mà các nhà đầu tư lựa chọn mà cổ phiếu sẽ có trong tương lai.

Bạn có thể cho biết những gì biến động ngụ ý của một cổ phiếu bằng cách xem xét bao nhiêu giá tùy chọn tương lai thay đổi. Nếu giá quyền chọn bắt đầu tăng lên, có nghĩa là sự biến động ngụ ý tăng lên, tất cả những thứ khác đều bình đẳng.

Làm thế nào bạn có thể sử dụng kiến ​​thức này để lợi thế của bạn? Mua một lựa chọn trên một cổ phiếu nếu bạn nghĩ rằng nó sẽ có thêm biến động. Nếu bạn nói đúng, giá của quyền chọn sẽ tăng lên, và bạn có thể bán nó để kiếm lời. Bán một lựa chọn nếu bạn nghĩ rằng nó sẽ ít biến động hơn. Sự biến động của thị trường là tốc độ thay đổi giá cho bất kỳ thị trường nào. Điều đó bao gồm hàng hoá, ngoại hối và thị trường chứng khoán. Sự biến động gia tăng của thị trường chứng khoán thường là một dấu hiệu cho thấy thị trường đang ở trên đỉnh hay đáy thị trường. Đó là bởi vì có rất nhiều điều không chắc chắn.

Các nhà đầu tư tăng giá chào mua vào một ngày có tin tức tốt, trong khi các nhà đầu tư ngắn hạn và những người bán ngắn hạn đẩy giá xuống do những tin xấu.

Sự biến động Index® hoặc VIX® đo lường sự biến động ngụ ý của S & P 500. Nó sử dụng giá lựa chọn của chỉ số chứng khoán. CBOE (Chicago Board Options Exchange) đã tạo ra nó vào năm 1993. Nó đánh giá tâm lý nhà đầu tư. (Nguồn: "Giới thiệu về VIX," CBOE.)

VIX® còn được gọi là chỉ số lo sợ. Thông thường, khi VIX® cao, giá cổ phiếu sẽ giảm. Thông thường, giá dầu cũng giảm do các nhà đầu tư lo lắng rằng tăng trưởng toàn cầu sẽ chậm lại. Các nhà kinh doanh tìm kiếm một nhà cung cấp an toàn lên vàng và ghi chú Kho bạc. Điều đó làm giảm lãi suất.

Còn được gọi là:

beta, rủi ro, biến động tương đối, biến động ngụ ý