5 Lời khuyên đầu tư quốc tế cho người nghỉ hưu

Đầu tư quốc tế có vẻ như là một nỗ lực đầy rủi ro sau cuộc khủng hoảng nợ của Hy Lạp, sự sụp đổ của thị trường Trung Quốc, và 'Brexit' của Anh. Hơn nữa, thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đã vượt trội hơn hầu hết các thị trường phát triển và đang nổi lên kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, tạo ra ít động lực đầu tư ra nước ngoài. Những người về hưu có thể bị cám dỗ để tránh đầu tư quốc tế, nhưng làm như vậy có thể chứng minh là một sai lầm tốn kém trong dài hạn.

Trong bài này, chúng ta sẽ xem xét tại sao những người nghỉ hưu nên xây dựng mối quan hệ quốc tế với danh mục đầu tư của họ và một số cách chiến thuật để làm như vậy.

Tại sao bạn nên đầu tư ở nước ngoài?

Phần lớn tổng vốn hóa thị trường của thế giới có trụ sở ở bên ngoài Hoa Kỳ, nhưng nhà đầu tư trung bình có ít hơn 30 phần trăm đầu tư quốc tế. Điều này được gọi là xu hướng nhà ở - nơi mà các nhà đầu tư có xu hướng đầu tư quá mức vào đất nước của họ - cho thấy phần lớn các nhà đầu tư bỏ lỡ cơ hội hưởng lợi từ đa dạng hóa quốc tế. Những lợi ích này bao gồm lợi ích tiềm năng cao hơn ở các nước và khu vực khác cũng như giảm rủi ro thông qua đa dạng hóa.

Thị trường cổ phiếu của Hoa Kỳ đã có một năm hoạt động thấp so với các thị trường phát triển và đang nổi lên ở nước ngoài trong 20 năm qua. Ai Cập đã trở thành nhà hoạt động tốt nhất với lợi tức trung bình hàng năm là 13,5%, nhưng thậm chí Canada cũng tăng 0,2% mỗi năm, dựa trên mức thu nhập của MSCI mỗi nước.

Các nhà đầu tư có thể đã bỏ lỡ những khoản lợi tức này bằng cách đầu tư độc quyền hoặc chủ yếu ở Hoa Kỳ.

Bên cạnh lợi ích được cải thiện, đầu tư quốc tế giúp giảm rủi ro thông qua đa dạng hóa. Nhiều cổ phiếu đa quốc gia của U. có mối tương quan cao (> 0.90) với chỉ số S & P 500, có nghĩa là họ không thể bù đắp cho sự sụt giảm của thị trường.

Các công ty này có tương quan thấp hơn (~ 0.80) với các thị trường Hoa Kỳ trên toàn cầu và thậm chí mối tương quan thấp hơn với các thị trường mới nổi, các thị trường biên giới và các đầu tư quốc tế khác. Làm theo những lời khuyên đầu tư quốc tế:

Tập trung vào Thu Nhập Chất Lượng Cao

Nhiều nhà đầu tư dựa vào thu nhập cố định hoặc cổ phiếu chia cổ tức để tài trợ cho việc nghỉ hưu. Ở U., trái phiếu đô thị hoặc cổ phiếu blue-chip thường được sử dụng để tạo thu nhập an toàn và nhất quán. Các thị trường quốc tế cung cấp các lựa chọn đầu tư tương tự, ít tương quan với thị trường U., bao gồm các trái phiếu thị trường mới nổi và cổ phiếu đa quốc gia với năng suất hấp dẫn, không phụ thuộc vào nền kinh tế Mỹ.

Đừng bỏ qua thị trường rủi ro

Thị trường các thị trường mới nổi có lịch sử 15 năm vượt trội so với chỉ số S & P 500 bất chấp suy thoái gần đây của họ.Mặc dù chúng có thể biến động nhiều hơn các cổ phiếu ở các nền kinh tế phát triển nhưng chúng có thể có một vị trí trong danh mục đầu tư đa dạng và có nhu cầu đầu tư dài hạn. Các thị trường này có thể giúp đa dạng hóa chống lại sự mất mát nếu nền kinh tế Mỹ suy giảm và tăng lợi nhuận dài hạn được điều chỉnh theo rủi ro.

Đa dạng hoá Phơi nhiễm

Nhiều thị trường quốc tế có rủi ro hơn đối tác trong nước, nhưng việc đa dạng hóa rủi ro có thể giúp giảm nhẹ rủi ro mà không ảnh hưởng đến lợi nhuận.

Ví dụ, đầu tư độc quyền vào Ai Cập do kết quả kinh doanh cao hơn sẽ rất nguy hiểm do sự biến động của nó, nhưng việc tiếp cận với Ai Cập thông qua một quỹ ETF có thể làm giảm rủi ro mà không ảnh hưởng đến lợi nhuận cao hơn .

Bỏ qua Tin tức

Nhiều nhà đầu tư tin rằng đầu tư quốc tế có rủi ro do các tiêu đề đáng sợ đang chiếm ưu thế trên các phương tiện truyền thông. Mặc dù những tiêu đề này có thể gây ra một số lo ngại, thị trường có xu hướng đi trước đường cong trong việc ước tính rủi ro và phản ứng lại chúng thường là quá ít, quá muộn. "Brexit" là một ví dụ tuyệt vời về nơi mà thị trường ban đầu sa lầy trước khi đi lên cao hơn ngay sau khi tin tức được cho là tiêu cực rằng Anh sẽ rời khỏi Liên minh châu Âu.

Rủi ro tiền tệ rủi ro

Rủi ro đầu tư lớn nhất đối với người về hưu sống trên đô la Mỹ là rủi ro tiền tệ.

Chẳng hạn, một khoản trái phiếu chính phủ Chilê trả 5% bằng nội tệ có thể bị mất tiền khi đồng nội tệ được chuyển đổi trở lại đô la Mỹ và trả cho nhà đầu tư. Tin tốt lành là các nhà đầu tư có thể phòng ngừa những rủi ro này bằng cách sử dụng các hợp đồng tương lai hoặc các quỹ giao dịch đặc biệt được thiết kế đặc biệt (ETFs) tự động đảm bảo rủi ro tiền tệ được đảm bảo.

Dòng dưới cùng

Những người về hưu có thể bị cám dỗ để đầu tư vào các khoản đầu tư quốc tế vì họ nhận thấy rủi ro và khó khăn, nhưng làm như vậy có thể chứng minh là sai lầm tốn kém trong dài hạn. Các nhà đầu tư nên tập trung vào việc xác định thu nhập chất lượng cao và đa dạng hóa trong tất cả các lĩnh vực trong khi chắc chắn để phòng ngừa rủi ro tiền tệ và bỏ qua những tin tức. Những hành động này có thể giúp tăng đáng kể lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro theo thời gian.