Video: TQ dùng VN ‘đỡ đạn’ trong chiến tranh thương mại với Mỹ? (VOA) 2025
Hầu hết các nhà đầu tư đều hướng tới các quỹ ETFs mua trái phiếu lớn và thanh khoản nhất khi thực hiện các khoản đầu tư quốc tế. Ở Châu Âu, Quỹ Tiền tệ Vanguard ETF (VGK) và iShares Europe ETF (IEV) chiếm hầu hết tài sản được quản lý. Vấn đề là những khoản tiền lớn này có thể khiến các nhà đầu tư vào các quỹ đầu tư vào những cổ phiếu quá rộng mà có thể không đem lại lợi nhuận điều chỉnh rủi ro tốt nhất cho danh mục đầu tư của họ.
Trong bài này, chúng ta sẽ tìm hiểu về 5 chiến lược thay thế mà các nhà đầu tư quốc tế có thể sử dụng khi đầu tư vào Châu Âu.Tại sao đầu tư vào các giải pháp thay thế?
ETF lớn nhất châu Âu cung cấp cho các nhà đầu tư tiếp cận rộng rãi với nhiều lĩnh vực khác nhau ở nhiều quốc gia khác nhau. Nếu bạn đang tìm kiếm ngay lập tức thêm 'Châu Âu' vào danh mục đầu tư, các khoản tiền này có thể là cách dễ dàng nhất để đạt được những mục tiêu đó với một giao dịch.
Hầu hết các quỹ lớn của châu Âu cũng tránh được các giao dịch tiền tệ. Tại châu Âu, nơi mà đồng bảng Anh, đồng euro, kronas và francs đều thay đổi so với đô la Mỹ, tác động của đồng tiền có thể là cực đoan. Những rủi ro tiền tệ này có thể trở thành cơn nhức đầu cho các nhà đầu tư nếu các công ty châu Âu có được lợi nhuận cao nhưng đồng euro hoặc các đồng tiền khác suy giảm so với đô la Mỹ, có nghĩa là lợi nhuận tuyệt đối có thể giảm.
Các ETF thay thế cho đầu tư ở châu Âu
Tin tốt là có rất nhiều ETF khác nhau của châu Âu sử dụng các chiến lược khác với trọng số về vốn hóa thị trường. Nói chung, các quỹ này được gọi là quỹ 'beta thông minh' vì họ kết hợp chiến lược quản lý tích cực với đầu tư chỉ số thụ động. Các nhà đầu tư có thể muốn xem xét các quỹ và chiến lược khác nhau như là một sự thay thế cho các quỹ trọng dụng vốn hóa thị trường truyền thống có xu hướng thu hút sự chú ý nhất.
1. Rủi ro tiền tệ
Rủi ro tiền tệ có thể có tác động đáng kể đến lợi nhuận của đầu tư quốc tế. Ví dụ, các cổ phiếu châu Âu có thể đạt được tốc độ tăng trưởng 10 phần trăm sức khoẻ trong một quý nhất định, nhưng mức giảm 5 phần trăm so với đồng đô la Mỹ trong khoảng thời gian này có nghĩa là các nhà đầu tư Mỹ sẽ chỉ thấy 5 phần trăm lợi nhuận tăng 10 phần trăm sau khi chuyển đổi trở lại USD.
Nhiều ETF mới đã tìm cách để phòng ngừa những rủi ro này để giúp các nhà đầu tư tiếp thu công việc của mình một cách tinh khiết.
Quỹ đầu tư ETF (HEDJ) là một ví dụ điển hình về một ETF được bảo hiểm bằng tiền tệ của châu Âu, cung cấp cho nhà đầu tư một lựa chọn chơi thuần túy. Sử dụng các công cụ phái sinh, quỹ này tạo nên bất kỳ sự khác biệt nào trong hoạt động của một ngoại tệ để bù đắp cho tác động của việc chuyển đổi. Nhược điểm là các nhà đầu tư có thể bỏ lỡ tỷ lệ chuyển đổi thuận lợi và có sự đa dạng hóa tổng thể ít hơn do thiếu ngoại tệ.
2. Xem xét Quỹ Smart-Beta
Quỹ Smart beta đã trở thành một cách phổ biến để kết hợp chiến lược đầu tư tích cực với một phương pháp lập chỉ mục thụ động. Vì các thuật ngữ rất mơ hồ, có hàng ngàn chiến lược khác nhau được sử dụng bởi các quỹ này. Nhưng ý tưởng cơ bản là đưa ra một chiến lược thụ động cho việc cân bằng các cổ phiếu trong một chỉ số khác ngoài việc viết hoa thị trường.
Những chiến lược này có thể được điều khiển cơ bản, điều khiển theo kỹ thuật, hoặc kết hợp cả hai.
Quỹ tín thác lần đầu tiên châu Âu AlphaDEX ETF (FEP) là một quỹ thông minh beta-beta tập trung vào châu Âu sử dụng sự tăng giá, tăng trưởng doanh thu, giá trị sổ sách, dòng tiền, lợi nhuận trên tài sản và một số chỉ số khác để cân bằng chỉ số chứng khoán châu Âu . Quỹ này nhằm mục đích vượt trội các chỉ số chuẩn, đồng thời đáp ứng chặt chẽ hơn các mục tiêu của nhà đầu tư khi nói đến danh mục đầu tư của họ, chẳng hạn như tránh cổ phiếu bị đánh giá quá cao hoặc mua cổ phiếu có giá trị.
3. Thêm Sự Phơi Mại Cổ Phiếu Nhỏ
Hầu hết các nhà đầu tư đều có vốn nhỏ lẻ trong danh mục đầu tư trong nước nhưng các cổ phiếu nhỏ của các quốc gia này ít phổ biến hơn. Nhưng đáng ngạc nhiên, các cổ phiếu nhỏ quốc tế chia sẻ nhiều lợi ích tương tự như các cổ phiếu trong nước, ví dụ như doanh thu và lợi nhuận đang tăng nhanh hơn. Các cổ phiếu vốn nhỏ ở Châu Âu cũng cho thấy nhiều người tiêu dùng châu Âu nhiều hơn các công ty đa quốc gia chỉ mới xuất hiện ở châu Âu.
iShares MSCI Europe Small-Cap ETF (IEUS) là một ví dụ điển hình của một quỹ nhỏ của châu Âu mà các nhà đầu tư có thể muốn xem xét để thêm tiếp xúc với lớp tài sản. Mặc dù quỹ vẫn được giữ giá trị bởi vốn hóa thị trường (với mức trần), nó sẽ tạo điều kiện tốt hơn cho các công ty nhỏ hơn các quỹ bình quân vốn hóa thị trường mà không có trần. Quỹ cũng có thể giúp cải thiện đa dạng hóa vì nó ít tương quan với thị trường toàn cầu.
4. Xem xét các quỹ tập trung vào cổ tức
Các nhà đầu tư hưu trí hoặc các nhà đầu tư muốn tìm kiếm các công ty có chất lượng cao có thể được rút ra cho cổ phiếu chia cổ tức. Trong khi nhiều công ty của Hoa Kỳ trả cổ tức tương đương mỗi quý, các công ty châu Âu thường phải trả một tỷ lệ phần trăm lợi nhuận của họ mỗi năm hai lần.Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư có thể thấy số tiền cổ tức tự động tăng khi lợi nhuận của một công ty tăng lên - mặc dù họ cũng có thể giảm nếu lợi nhuận giảm.
The First Trust STOXX Châu Âu Chọn cổ tức ETF (FDD) cung cấp tiếp xúc với cổ phiếu Châu Âu với lợi tức cổ tức cao. Mặc dù quỹ có thể nắm giữ các công ty có vốn hóa lớn, như trường hợp các quỹ bình quân vốn hóa thị trường, các cổ phần được cân bằng các khoản trả cổ tức chứ không phải là quy mô. Tính đến tháng 4 năm 2017, quỹ này trả lãi suất cổ tức 4% hấp dẫn so với chỉ hơn 3% đối với Vanguard FTSE Europe ETF (VGK).
5. Giảm sự biến động của quỹ tiết kiệm thấp
Châu Âu đã trở thành một khu vực rủi ro của thế giới khi đầu tư quốc tế với "Brexit" và xu hướng chống euro. Kết quả là, nhiều nhà đầu tư có thể muốn giảm bớt sự tiếp xúc của họ đối với các cổ phiếu có xu hướng cảm thấy hoang dã. Thật may mắn, các quỹ có độ rủi ro thấp - hoặc quỹ tiết kiệm thấp - tập trung vào các cổ phiếu có ít biến động. Đầu tư vào các quỹ này có thể giúp thu lại lợi nhuận và làm cho đầu tư ít căng thẳng hơn nhiều.
Chứng khoán của iShares MSCI Châu Âu ETF (EUMV) cân bằng cổ phiếu dựa trên sự biến động của chúng trong khi cổ phiếu có độ biến động thấp chiếm tỷ lệ lớn hơn trong danh mục đầu tư. Tính đến tháng 4 năm 2017, Vanguard FTSE Châu Âu ETF (VGK) có hệ số beta là 1. 21 phần trăm - cho thấy nó có mức biến động cao hơn 21% so với S & P 500. EUMV đầu tư vào các ngành ít biến động hơn như các hàng hóa tiêu dùng phòng thủ và các tiện ích để cung cấp ít biến động hơn VGK.
Dòng dưới cùng
Hầu hết các nhà đầu tư đều hướng đến các quỹ ETF khi mua các khoản đầu tư quốc tế. Tuy nhiên, làm như vậy có thể làm cho họ pigeon mua các công ty đa quốc gia lớn mà không tiếp xúc với châu Âu. Năm chiến lược được phác thảo trong bài báo này có thể giúp bạn mở rộng tầm nhìn của mình và đầu tư vào các hoạt động thuần túy cung cấp sự tiếp cận nhiều hơn, đa dạng hóa tốt hơn, và có lẽ tốt hơn là điều chỉnh rủi ro.
ĐầU tư vào Châu Phi Với Các Quỹ ETF Phi Châu
ĐầU tư vào châu Á với ETFs | Danh sách ETFs châu Á và ETNs
ETF Châu Á có thể cho các nhà đầu tư tiếp xúc với thị trường Châu Á mà không cần phải tích lũy cổ phiếu trong một chỉ mục hoặc mua nhiều cổ phiếu công ty.
Sử dụng Chiến lược Đầu tư Chó của Chiến lược Đầu tư Down
Có rất ít chiến lược đã chứng minh thành công năm này qua năm khác , nhưng chiến lược "Chó con của Dow" là một người chiến thắng nhất quán.