Doanh thu Tỷ lệ Định nghĩa Quỹ tương trợ

Nếu bạn đã thực hiện bất kỳ nghiên cứu về quỹ tương hỗ, bạn đã có thể nhìn thấy một thuật ngữ gọi là tỷ lệ doanh thu. Nhưng tỷ lệ doanh thu chính xác là gì và làm thế nào nhà đầu tư có thể sử dụng nó để lợi thế của họ?

Có hàng chục số liệu định lượng và các biện pháp để phân tích quỹ tương hỗ, một số không cần thiết để đầu tư thành công. Tuy nhiên, nếu bạn biết tỷ lệ doanh thu của quỹ tương hỗ, nó có thể tiết lộ một số khía cạnh quan trọng về tiềm năng của quỹ trong tương lai, bao gồm cả hiệu suất và thuế.

Tỷ lệ doanh thu của quỹ hưu trí là một phép đo thể hiện tỷ lệ sở hữu của một quỹ đặc biệt đã được thay thế (chuyển sang) trong năm trước. Ví dụ, nếu một quỹ tương hỗ đầu tư vào 100 cổ phiếu khác nhau và 50 trong số đó được thay thế trong một năm thì tỷ lệ doanh thu sẽ là 50%.

Tỷ lệ doanh thu thấp cho thấy một chiến lược mua và nắm giữ các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực nhưng nó vốn tự nhiên vốn có đối với các quỹ được quản lý thụ động, chẳng hạn như quỹ chỉ số và Quỹ Trao đổi Giao dịch (ETFs). Nhìn chung, và tất cả các yếu tố khác đều như nhau, quỹ có doanh thu tương đối cao sẽ có chi phí giao dịch cao hơn (tính theo Tỷ lệ chi phí) và chi phí thuế cao hơn so với quỹ có doanh thu thấp hơn. Điều này là bởi vì nhiều giao dịch thương mại thường là kết quả của nhiều nghiên cứu và phân tích hơn, có chi phí riêng.

Các thương nghiệp thường có các khoản phí giao dịch riêng.

Tóm lại,

doanh thu thấp hơn thường chuyển sang thu nhập ròng cao hơn

bởi vì nó thường được chuyển thành chi phí tương đối thấp hơn để quản lý quỹ tương hỗ. Vì vậy, tiết kiệm chi phí có thể được chuyển cho các cổ đông quỹ tương hỗ.

Chi phí thuế cao hơn chủ yếu từ các khoản phân bổ lợi tức vốn là các khoản thuế được tạo từ nhà quản lý quỹ tương hỗ bán chứng khoán trong danh mục đầu tư có lợi nhuận.

Những khoản thuế này sau đó được chuyển cho nhà đầu tư. Một số loại quỹ tương hỗ hoặc các loại quỹ như quỹ trái phiếu và quỹ cổ phần nhỏ, sẽ có doanh thu tương đối cao (lên đến 100% hoặc hơn) loại, chẳng hạn như quỹ chỉ số, sẽ có doanh thu tương đối thấp (ít hơn 10%) so với các loại quỹ khác. Nói chung, đối với tất cả các loại quỹ tương hỗ, tỷ lệ doanh thu thấp là dưới 20% đến 30% và doanh thu cao trên 50%. Các quỹ chỉ số và hầu hết các quỹ ETF thường có tỷ lệ doanh thu dưới 5%. Tuy nhiên, cách tốt nhất để xác định doanh thu lý tưởng cho loại quỹ tương hỗ nhất định là làm cho một sự so sánh "táo với táo" so với các quỹ khác có cùng mức trung bình. Ví dụ: nếu quỹ cổ phiếu có vốn hóa nhỏ có tỷ lệ luân chuyển 90%, bạn có thể chọn tìm kiếm các quỹ nhỏ có doanh thu đáng kể dưới mức trung bình đó.

Cũng như nhiều chỉ số thống kê được sử dụng để phân tích quỹ tương hỗ, tỷ lệ doanh thu không thể được sử dụng riêng lẻ để xác định sự xứng đáng của bất kỳ quỹ tương hỗ nào. Các nhà đầu tư rất khôn ngoan để nghiên cứu và phân tích các tính chất định lượng khác của quỹ.

Khước từ: Thông tin trên trang này chỉ được cung cấp cho mục đích thảo luận và không nên bị hiểu nhầm là lời khuyên đầu tư. Trong bất kỳ trường hợp, thông tin này đại diện cho một khuyến nghị để mua hoặc bán chứng khoán.