Quỹ tương hỗ Quỹ tăng phân phối Định nghĩa

Sự phân phối lợi nhuận vốn lẫn nhau thường bị hiểu nhầm và do đó bất ngờ. Không có nhà đầu tư đặt ra để nộp thuế nhiều hơn là cần thiết khi lựa chọn quỹ tương hỗ. Tuy nhiên, các khoản phân bổ lợi tức vốn có thể khiến bạn mất cảnh giác nếu bạn không quen với những gì họ đang có và cách chúng hoạt động.

Tự mình giáo dục về các khoản phân bổ lợi tức vốn và trở thành một nhà đầu tư tốt hơn.

Quỹ tài trợ lẫn nhau xuất hiện như thế nào

Mỗi năm, thông thường trong hai tháng cuối cùng của năm, các quỹ tương hỗ phải đối mặt với khả năng nhận được sự phân phối lợi nhuận từ các quỹ tương hỗ của họ.

Đừng bị lừa bởi sự phân phối lợi nhuận vốn. Đây không phải là lợi ích của loại tốt.

Các khoản phân bổ lợi tức vốn này là kết quả của quỹ bán cổ phần, chẳng hạn như với IPO của Microsoft như được mô tả ở trên. Nếu người quản lý quỹ quyết định bán cổ phiếu do thay đổi quan điểm của cổ phiếu, hoặc thậm chí nếu quỹ này chỉ đơn giản là huy động tiền để lấy lại cổ phần (nếu cổ đông bán cổ phần của quỹ), nếu cổ phiếu đang giao dịch cao hơn khi quỹ đầu tiên mua nó, quỹ phải phân phối ít nhất 95% lợi ích cho cổ đông.

Việc phân phối lợi nhuận vốn phải chịu thuế đối với các cổ đông của quỹ trừ khi quỹ này thuộc sở hữu của một tài khoản hoãn thuế (IRA, 401k, v.v.).

Chẳng hạn, giả sử XYZ Mutual Fund đã mua 100.000 cổ phiếu của một cổ phiếu 20 năm trước với giá 1 đô la. Quỹ này bán 100.000 cổ phiếu ngày hôm nay với giá 50 đô la, kết quả là tăng vốn dài hạn là 49 đô la mỗi cổ phiếu.

Quỹ phải phân phối lợi ích cho cổ đông hiện tại và các cổ đông phải khai báo lợi tức trên tờ khai thuế của mình.

Giá trị kinh tế của phân phối là gì?

Mặc dù có vẻ như tích cực để nhận được sự phân phối lợi nhuận vốn, thực tế không có giá trị kinh tế tích cực cho việc phân phối.

Ví dụ, xem xét thêm về phân phối Quỹ Tương hỗ XYZ:

Bạn sở hữu 1 000 cổ phiếu của Quỹ XYZ Mutual Fund. Quỹ có một giá trị tài sản ròng (NAV) là 10 Đô la Mỹ mỗi cổ phần. Khoản đầu tư của bạn vào quỹ là 10 000 $.

• Tổng giá trị của cổ phần của bạn trong quỹ là 10 000 $ (1 000 cổ phần với 10 $ mỗi cổ phần) và bạn tái đầu tư tất cả các khoản lợi nhuận và cổ tức.
• Quỹ phân phối lợi nhuận vốn dài hạn như được mô tả trong ví dụ trước. Mức tăng vốn dài hạn khi bán cổ phiếu trong ví dụ trước là 10% tổng giá trị tài sản ròng của quỹ hoặc $ 1 mỗi cổ phần.
• Cổ đông ghi nhận vào ngày chốt danh sách sẽ nhận được $ 1 cho mỗi cổ phiếu mà họ sở hữu và NAV của quỹ sẽ được giảm 1 đô la vào ngày chốt quyền.
• Kết quả là bạn nhận được 1 000 đô la, vốn được tự động đầu tư lại vào quỹ.
• Giả sử không thay đổi giá trị thị trường, bạn vẫn sở hữu 10.000 đô la của quỹ.
• Làm thế nào? Giá trị tài sản ròng của quỹ đã giảm xuống còn 9 đô la do phân phối lợi nhuận vốn $ 1 và bạn tái đầu tư vào lợi nhuận để cho bạn tổng cộng 1, 111. 11 cổ phần ($ 1 000 được tái đầu tư vào NAV mới của 9 đô la mua 111,11 cổ phiếu). Nếu bạn không tái đầu tư vào lợi nhuận, bạn sẽ có 1.000.000 cổ phiếu với số tiền là 9 đô la và 1.000.000 đô la. Dù bằng cách nào, bạn có 10 000 đô la.

Như đã đề cập trước đây, các khoản phân phối lợi nhuận vốn này dẫn đến một khoản thuế nếu bạn sở hữu các quỹ lẫn nhau trong một tài khoản chịu thuế.

Kế hoạch nghỉ hưu (IRA, 401ks, v.v.) không bị ảnh hưởng bởi phân phối lợi nhuận vốn. Hãy ghi nhớ, việc tái đầu tư của lợi ích được thêm vào cơ sở chi phí của bạn - làm giảm thu nhập chịu thuế của bạn khi quỹ này cuối cùng được bán.

Nếu bạn sở hữu quỹ tương hỗ trong một tài khoản chịu thuế bạn có thể muốn tập trung vào các quỹ có doanh thu thấp, bao gồm quỹ chỉ số và quỹ tương hỗ hiệu quả về thuế (thậm chí một số quỹ được quản lý tích cực có doanh thu thấp). Nếu không, bạn nên xem xét đến thăm trang web của công ty quỹ của bạn bắt đầu vào tháng 10 hàng năm để xác định liệu và khi nào sẽ có phân phối lợi nhuận từ vốn.

Nếu phân phối được dự đoán là lớn, bạn nên cân nhắc những lợi thế và bất lợi của việc sở hữu quỹ. Thật vậy, bạn có thể muốn bán quỹ để tránh sự phân phối. Nếu bạn bán quỹ để tránh phân phối, hãy lưu ý rằng nếu bạn mua lại quỹ trong vòng 30 ngày (trong tài khoản chịu thuế của bạn hoặc trong IRA của bạn), bạn sẽ bị vi phạm các quy tắc bán hàng của IRS.