MSCI Thị trường chứng khoán quốc tế EAFE

MSCI EAFE là một chỉ số thị trường chứng khoán phổ biến thường được sử dụng làm chuẩn cho các thị trường cổ phiếu quốc tế lớn. Với đại diện lớn và trung bình ở các nước phát triển trên toàn thế giới, ngoại trừ U. và Canada, chỉ số này bao gồm khoảng 85% giá trị vốn hóa điều chỉnh thị trường tự do ở mỗi quốc gia mà nó nhắm mục tiêu.

Trong bài này, chúng ta sẽ xem xét lịch sử của chỉ số, nơi để tìm thông tin, và một số xem xét quan trọng cho các nhà đầu tư.

MSCI là viết tắt của Morgan Stanley Capital International, một tổ chức tài chính cung cấp vốn cổ phần, thu nhập cố định và các chỉ số thị trường chứng khoán và các công cụ phân tích danh mục cổ phiếu. Vì nó là chỉ số quốc tế phổ biến nhất, EAFE là viết tắt của Châu Âu, "Australasia" (Úc và New Zealand), và Viễn Đông và bao gồm thị trường chứng khoán ở những thị trường đó. Các chỉ số MSCI phổ biến khác bao gồm MSCI BRIC (bao gồm Brazil, Nga, Ấn Độ và Trung Quốc) và MSCI World (bao gồm toàn bộ thế giới).

Chỉ số này được Morgan Stanley Capital International phát triển vào năm 1969, ngân hàng đầu tư Morgan Stanley chiếm đa số. Là chỉ số quốc tế lâu đời nhất, EAFE được sử dụng rộng rãi trong cộng đồng quản lý đầu tư làm tiêu chuẩn để đánh giá hiệu quả của các quỹ tương hỗ và tài khoản hưu trí. Các nhà quản lý của các quỹ này so sánh hiệu suất của họ với MSCI EAFE để xác định liệu họ có cung cấp giá trị cho khách hàng hay không.

Ưu điểm của ESCE của MSCI

EAFE tương tự như chỉ số S & P 500 vì đây là rổ hàng tồn kho không được quản lý và có khả năng tiếp cận rộng rãi với thị trường nước ngoài với chi phí thấp. Có một số quỹ chỉ số được thiết kế để phản ánh chặt chẽ hoạt động của EAFE; quỹ giao dịch EAFE của iShares (ETF) là một trong những lựa chọn phổ biến nhất.

Được quản lý bởi Barclays Global Investors, quỹ này hoạt động trên Thị trường Chứng khoán New York theo biểu tượng EFA và được phổ biến rộng rãi cho tất cả các nhà đầu tư.

Chỉ số EAFE cũng có xu hướng ít biến động hơn các thị trường đang nổi, như BRIC, có nghĩa là nó có thể là một lựa chọn an toàn hơn cho các nhà đầu tư muốn đa dạng hóa quốc tế. Sử dụng các quỹ tương hỗ và ETFs, các nhà đầu tư có thể dễ dàng tiếp xúc với các thị trường này và dễ dàng đa dạng hóa danh mục đầu tư.

Nhược điểm của MSCI EAFE

Mặc dù EAFE là một điểm khởi đầu tốt nhưng nó có một số thiếu sót. Quan trọng nhất, chỉ số này không bao gồm các quốc gia đang phát triển nhanh như Braxin, Nga, Ấn Độ và Trung Quốc. Mặc dù những thị trường này kém hiệu quả hơn các thị trường đã phát triển trong những năm gần đây, nhưng trong những năm gần đây họ đã trở thành những khu vực tăng trưởng mạnh mẽ cho các nhà đầu tư. Những nền kinh tế này có thể ngày càng trở nên quan trọng trong những năm tới khi các nước phát triển có tốc độ phát triển chậm hơn.

Cũng cần lưu ý rằng EAFE được tính trọng số theo vốn hóa thị trường. Điều đó có nghĩa là các quốc gia có thị trường chứng khoán lớn và tiên tiến nhất - như Nhật Bản và Anh Quốc - sẽ luôn có xu hướng có trọng số lớn nhất trong EAFE, bất kể triển vọng đầu tư của họ.

Tương tự như vậy, các nước có thị trường chứng khoán nhỏ hơn sẽ có ít tác động, ngay cả khi họ mang lại lợi nhuận ngoạn mục.

Nơi tìm dữ liệu trên MSCI EAFE

Dữ liệu hiệu suất cho EAFE và nhiều chỉ số toàn cầu khác hiện có sẵn miễn phí trên trang web của MSCI. Dữ liệu này bao gồm các cổ phần hàng đầu, trọng số ngành, trọng lượng quốc gia và các dữ liệu khác mà các nhà đầu tư quốc tế có thể sử dụng để đảm bảo danh mục đầu tư của họ được đa dạng hóa hợp lý. Ngoài ra, các nhà đầu tư có thể tìm kiếm thông tin về các chỉ số định giá và các nguyên tắc cơ bản khác cũng như các đặc điểm rủi ro có thể được xem xét khi xây dựng danh mục đầu tư.

Đầu tư vào MSCI EAFE

Có rất nhiều quỹ giao dịch trao đổi khác nhau (ETFs) tập trung vào chỉ số MSCI EAFE. Các nhà đầu tư muốn tìm kiếm sự tiếp xúc rộng rãi với cựu U. Các thị trường S. có thể muốn xem xét các quỹ này để làm tăng sự đa dạng hóa quốc tế lên danh mục đầu tư của họ.

Một số ETF ETF của MSCI bao gồm:

iShares MSCI EAFE ETF (EFA)

iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA)

iShares MSCI EAFE Các quỹ nhỏ ETF (SCZ)

Các nhà đầu tư nên cân nhắc kỹ các tỷ lệ chi phí, tính thanh khoản và các đặc điểm khác của các quỹ này trước khi đầu tư vào chúng.

• Điểm đón nhận chính
• MSCI EAFE là một chỉ số thị trường chứng khoán bao gồm châu Âu, Úc, New Zealand, và các nước Viễn Đông. MSCI là viết tắt của Morgan Stanley Capital International, một tổ chức tài chính tập trung vào chỉ số chứng khoán và EAFE viết tắt của Châu Âu, Australasia và Viễn Đông.
• MSCI EAFE là chỉ số thị trường chứng khoán quốc tế lâu đời nhất, đã làm cho nó trở thành tiêu chuẩn phổ biến nhất đối với nhiều quỹ quốc tế.

Có nhiều thuận lợi và bất lợi liên quan đến MSFE EAFE mà các nhà đầu tư nên cân nhắc cẩn thận.

Nhà đầu tư có thể tìm thêm thông tin về MSCI EAFE trên trang web của MSCI, bao gồm dữ liệu có thể giúp đánh giá sự đa dạng hóa.