Sự khác biệt giữa Đầu tư thụ động và Quỹ chỉ số

Các điều khoản đầu tư thụ động và đầu tư theo chỉ số thường gắn bó với nhau. Chúng không chính xác như nhau. Sự nhầm lẫn xung quanh các điều khoản đã được thể hiện bởi một trong những độc giả của tôi, những người đã gửi một vài trong những câu hỏi hay nhất tôi đã từng nhận được. Cô ấy muốn hiểu chỉ số thụ động đầu tư là gì, và làm thế nào bạn có nhiều rủi ro hơn hoặc ít rủi ro hơn như là một nhà đầu tư thụ động. Các câu hỏi và câu trả lời của tôi dưới đây.

Câu hỏi 1: Một khái niệm mà tôi tranh đấu là quỹ chỉ số.

Là một trong những đối số thụ động vs hoạt động, hoặc là một đối số của chỉ số so với các loại quỹ tương hỗ khác? Hoặc có lẽ tôi chỉ hiểu sai định nghĩa về đầu tư thụ động. Quỹ chỉ số là hình thức duy nhất của đầu tư thụ động? Nếu vậy, thì đối với tôi, điều đó có nghĩa là lập luận cho các quỹ chỉ số là một lập luận về quản lý thụ động và hoạt động.

Trả lời: Quỹ chỉ số không phải là hình thức duy nhất của đầu tư thụ động, nhưng chúng là hình thức phổ biến nhất. Một quỹ chỉ số xác định các cổ phiếu (hoặc trái phiếu) sở hữu bởi các cổ phiếu giống như các cổ phiếu được bao gồm trong một chỉ số đã biết và đã được đo lường, chẳng hạn như S & P 500 hoặc Russell 2000.

Một quỹ quản lý thụ động không phải là quỹ chỉ số sẽ có một bộ tiêu chí để xác định loại cổ phiếu sở hữu; nó sẽ sở hữu tất cả các cổ phiếu đáp ứng các tiêu chí đó mà không có bất kỳ nỗ lực để chọn "người chiến thắng" ra khỏi nhóm đó. Dimensional Funds là một công ty quỹ tương hỗ thụ động, nhưng quỹ của họ không phải là quỹ chỉ số.

Tóm lại, bạn là chính xác. Lập luận cho quỹ chỉ số là một lập luận cho đầu tư thụ động hơn đầu tư tích cực. Tất cả các quỹ chỉ số là thụ động, nhưng không phải tất cả các quỹ được quản lý thụ động là quỹ chỉ số.

Tìm hiểu thêm:
Index là gì?
Câu hỏi 2:

Câu hỏi 2: Câu hỏi 2:

Câu hỏi 2:

Khi người ta nói rằng bạn nên chấp nhận rủi ro nhiều hơn trong khi bạn còn trẻ bởi vì bạn có nhiều thời gian hơn để bù đắp, liệu họ có đề cập đến hỗn hợp phân bổ tài sản của bạn? Hoặc họ đang đề cập đến cả hỗn hợp phân bổ tài sản của bạn và sự pha trộn các lớp con trong các lớp học? Nếu thứ hai, có nghĩa là bạn nên đặt tiền của bạn vào những thứ như cổ phiếu penny (tôi đang đưa nó đến cùng cực ở đây).

Trả lời:

Khi các nhà tư vấn tài chính và các phương tiện truyền thông nói về rủi ro nhiều hơn, chúng tôi hầu như luôn luôn đề cập đến phân bổ phân bổ tài sản của bạn, có nghĩa là sự pha trộn giữa cổ phiếu và trái phiếu thành tiền mặt.

Trong một khoảng thời gian ngắn, cổ phiếu (đo bằng chỉ số chứng khoán) có thể tăng lên hoặc giảm rất nhiều. Khi bạn nhìn vào khoảng thời gian từ năm 1973 đến năm 2009 là một ví dụ, trong một năm, cổ phiếu có thể tăng lên 60-90% hoặc giảm xuống 40-50%. Trong khoảng thời gian tương tự, nếu bạn đo lường tất cả khung thời gian 20 năm, trong khoảng thời gian 20 năm tốt nhất, bạn đạt được lợi nhuận trong khoảng 14-18% một năm, và trong 20 năm trở lại đây lợi nhuận của bạn ở mức 6-7% range Lý do các bài báo đầu tư nói với bạn để có nhiều rủi ro hơn khi bạn trẻ là bởi vì bạn có ít nhất 20 năm để cho tiền của bạn làm việc cho bạn. Xem lại các lợi ích của thị trường trước đây trong các biểu đồ sau: Sự trở lại của thị trường cổ phiếu

Câu hỏi 3:

Kết hợp hai ý tưởng - nếu bạn nên đầu tư vào các quỹ chỉ số mà còn có nhiều rủi ro hơn khi còn trẻ, ? Có thể chỉ đầu tư vào quỹ chỉ số và phơi bày ra nhiều rủi ro hơn, đó là những gì họ nói bạn nên làm trong khi bạn còn trẻ? Tôi đoán câu hỏi của tôi là, liệu điều đó có nghĩa là, ví dụ như một đứa trẻ 2 tuổi nên có 100% tiền đầu tư vào cổ phiếu, và rằng 100% đầu tư vào chứng khoán nên được đưa vào quỹ chỉ số?

Trả lời:

Giả sử bạn muốn trở thành một nhà đầu tư thụ động, và bạn đồng ý rằng việc lựa chọn từng cổ phiếu nhằm đánh bại thị trường không phải là một nỗ lực đáng giá (cái mà tôi hoàn toàn đồng ý), thì phải, 2 năm cũ sẽ có 100% tiền của họ trong các quỹ chỉ số chứng khoán hoặc các quỹ được quản lý thụ động.
Đây là một ví dụ về cách một nhà đầu tư thụ động có thể phân bổ 100% cổ phiếu chứng khoán qua các quỹ chỉ số khác nhau:
30% Quỹ chỉ số S & P 500
10% Quỹ đầu tư trung hạn
10% Russell 2000 hay quỹ chỉ số vốn nhỏ
20% Quỹ đầu tư quốc tế lớn vốn
10% Quỹ chỉ số thị trường mới nổi

10% Quỹ đầu tư nhỏ lẻ quốc tế

10% Quỹ chỉ số bất động sản

Bạn có thể tìm quỹ phù hợp với từng danh mục ở trên trong danh sách các quỹ chỉ số tốt nhất.

Khi bạn già đi, bạn sẽ giảm tỷ lệ phần trăm cho các quỹ chỉ số chứng khoán và tăng phần phân bổ tỷ lệ phần trăm cho các quỹ chỉ số trái phiếu. Tìm hiểu thêm: Tiền của tôi nên ở trong trái phiếu bao nhiêu?