ĐịNh nghĩa khoản Khoản Bồi dưỡng

Định nghĩa: Ngôn ngữ trong văn bản thế chấp hoặc ủy thác cho phép người cho vay gọi khoản vay ngay khi đến hạn và phải trả trong trường hợp chủ sở hữu bán tài sản hoặc chuyển giao quyền sở hữu tài sản. Hầu hết mọi khoản nợ hiện nay đều có một điều khoản chuyển nhượng, điều đó có nghĩa là quyền sở hữu không thể chuyển nhượng và người mua không thể mua phải chịu một khoản vay hiện tại mà không gây ra khoản nợ đến hạn theo điều khoản bán.

Một điều khoản bán đúng hạn là điều tương tự như một điều khoản chuyển nhượng.

Một điều khoản phổ biến về sự kỳ thị được tìm thấy trong nhiều văn bản ủy thác như sau: Ủy ban Chứng khoán và Trao đổi Hoa Kỳ:

"Trong trường hợp bất động sản hoặc bất kỳ phần nào của nó được bán, chuyển Trustor, dù là tự nguyện hoặc vô tình, trừ khi bị pháp luật cấm, tất cả các nghĩa vụ được đảm bảo bởi công cụ
này, bất kể ngày đến hạn nào, theo tùy chọn của chủ tài khoản này và không có nhu cầu hoặc thông báo, sẽ ngay lập tức đến hạn và phải trả ".

Thật không thể tìm thấy bất kỳ khoản thế chấp hiện có nào ngày nay mà không có một điều khoản như vậy. Mặc dù có thể không được nêu nguyên văn, điều khoản chuyển nhượng cấm việc chuyển nhượng bất động sản mà không phải trả khoản thế chấp hiện tại.

Quay trở lại khi tài trợ sáng tạo cực kỳ phổ biến vào cuối những năm 1970 và đầu những năm 1980 ở Hoa Kỳ, đặc biệt ở California, nơi tôi được cấp phép, các đại lý bất động sản thường nói về vụ kiện năm 1974, Tucker v. Lassen Savings and Loan.

Đây là một trường hợp có tính bước ngoặt của vụ kiện liên quan đến hợp đồng mua bán đất. Về cơ bản, người cho vay không có quyền gọi khoản nợ đến hạn và phải trả vì không thể chứng minh được an ninh bị hư hỏng khi chuyển nhượng bán đất trong hợp đồng đất đai.

Nhiều đại lý bất động sản trong thời gian đó đã cùng nhau tạo ra các giao dịch tài trợ sáng tạo, trong đó người mua mua quyền sở hữu hợp pháp thông qua hợp đồng đất và trả khoản thế chấp căn bản, ngoài việc trả tiền cho người bán vì phần vốn của người bán.

Đó là lãi suất cao đẩy người mua dựa vào tài chính sáng tạo.

Nhanh chóng chuyển tiếp vụ kiện năm 1978 của Wellenkamp v. Bank of America. Quyết định này của tòa án California đã làm vững chắc điều 711 của Bộ luật dân sự California đã nêu, rằng người cho vay không thể thực thi một điều khoản chuyển tiền bằng cách gọi cho khoản nợ đến hạn và phải trả nếu khoản thế chấp cho khoản vay không bị giảm sút hoặc có nguy cơ bị suy giảm. Sau đó, nhiều ngôi nhà đã được bán phụ thuộc vào thế chấp trái và phải, như không có ngày mai, bên cạnh việc tăng tỷ lệ 18% lãi suất mà đã được phổ biến như vậy.

Đã rất phổ biến để đóng một giao dịch trở lại sau đó trong 7 ngày.Người mua đã giảm từ 7% xuống còn 10% giá bán, đủ để trả tiền hoa hồng và chi phí đóng cửa, lấy tiêu đề bắt buộc và thực hiện tài trợ carryback cho người bán dưới hình thức một chứng thư ủy thác thứ hai hoặc thứ ba. Trong một số cách, nó giống như phương Tây hoang dã. Các nhân viên hiểu về nguồn tài trợ sáng tạo đã di chuyển rất nhiều khoảng không quảng cáo và doanh nghiệp hội thảo Get Rich Quick ra đời.

Đột nhiên, các cuộc hội thảo về tài trợ sáng tạo đã diễn ra khắp nơi. Đây là lãnh thổ mới cho nhiều đại lý bất động sản và khách hàng của họ. Nó cũng là một khí hậu chín muồi cho sự lạm dụng và gian lận.

Sau năm 1982 Garn-St. Đức, phần lớn các chương trình tài trợ sáng tạo đã dần dần bị đình hoãn. Thậm chí việc bán hàng theo hợp đồng cho thuê, được tạo ra và có cấu trúc như là một lỗ hổng cho các điều khoản chuyển nhượng, đã bị cháy.

Trong những năm tiếp theo, lãi suất bắt đầu giảm, làm cho thế chấp mới trở thành lựa chọn hấp dẫn đối với những người mua nhà lần đầu. Điều này đưa các khoản vay thông thường và các khoản cho vay FHA trở lại hoạt động. Vẫn còn một vài khoản vay FHA cũ có thể được lấy qua mà không có một giả định chính thức, nhưng như những năm tiếp tục, đã có ít hơn và ít hơn trong số các khoản vay có sẵn. Hôm nay, không có gì.

Tất nhiên, một phần của kết quả này đã dẫn đến khoản vay hỗn hợp 80/20 đã đóng góp một phần vào cuộc khủng hoảng thị trường Subprime vào năm 2007. Người mua có thể sương mù một chiếc gương mà không có khả năng hoàn trả một khoản thế chấp, tài chính.

Chúng ta đều biết điều gì đã xảy ra khi thị trường rơi vào năm 2008. Các yêu cầu về thế chấp ngày nay nghiêm khắc hơn nhiều, và bây giờ thì khó khăn hơn để có được thế chấp.

Vào thời điểm viết thư, Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, là Môi giới Liên kết tại Lyon Real Estate ở Sacramento, California.