ETFs Quản lý Tích cực là gì?

ETF được quản lý tích cực là gì? Vâng, bạn có thể nghĩ về chúng như là một phần của quỹ lẫn nhau và một phần là ETF truyền thống. Một lai của cả hai phong cách nếu bạn sẽ. Về cơ bản, nó là một quỹ ETF được quản lý như một quỹ tương hỗ - được quản lý tích cực. Nhưng tốt nhất nên xem xét vấn đề này theo các bộ phận, trước hết hãy bắt đầu với …

ETF Quản lý Tích cực Như Quỹ Tương hỗ như thế nào?

ETF quản lý tích cực mang lại một trong những lợi thế tốt nhất của quỹ tương hỗ cho bảng … quản lý tích cực.

Một ETF bình thường được tạo ra để mô phỏng một chỉ mục hoặc đầu tư cơ bản như một mặt hàng. Các tài sản trong ETF không thường xuyên thay đổi ngoại trừ các trường hợp tài sản thay đổi chỉ số tương quan (ngoại trừ các ETF bao gồm các sản phẩm phái sinh như hợp đồng tương lai và quyền chọn). Đồng thời, một ETF được thiết kế để theo dõi một chỉ mục, chứ không phải là tốt hơn nó. Do đó ETF không yêu cầu quản lý nhiều (nếu có).

Quỹ tương hỗ được thiết kế để hoạt động tốt hơn. Quỹ tương hỗ được quản lý tích cực để đánh bại thị trường hoặc đầu tư khác. Các nhà quản lý quỹ vận dụng quỹ trên cơ sở hàng ngày, nếu không phải là hàng giờ (thậm chí tinh vi) để cải thiện hiệu suất, phản ứng với điều kiện thị trường và tăng lợi nhuận. Để tối ưu hoá này xảy ra, người quản lý phải hoạt động trong quỹ tương hỗ; liên tục theo dõi, phản ứng, và kinh doanh.

Vì vậy, sự đổi mới mới này trong xây dựng ETF sẽ có cấu trúc truyền thống của ETF, nhưng tài sản trong ETF sẽ được một cố vấn tích cực quản lý.

Vì vậy, mục tiêu của loại ETF

này là để vượt trội chỉ số tương quan hoặc tài sản của nó. Và trong khi hầu hết các ETF mới sẽ được giới hạn trong một chủ đề hoặc hành động tương tự như một ETF phong cách, họ không nhất thiết phải theo dõi một chỉ mục hoặc sản phẩm tài chính. Làm thế nào là một ETF quản lý tích cực Như một ETF?

Một trong những bất lợi lớn nhất của quỹ tương hỗ (đối với nhà đầu tư chứ không phải quản lý) là sự thiếu minh bạch.

Các nhà quản lý quỹ đã nỗ lực rất nhiều và nghiên cứu trong việc duy trì quỹ tương hỗ của họ để làm cho họ đầu tư âm thanh. Vì vậy, họ không muốn tiết lộ các phương pháp của họ cho phần còn lại của thế giới đầu tư. Tại sao lại cho đi bí mật? Về mặt đó, quỹ tương hỗ không minh bạch - có nghĩa là bạn không phải lúc nào cũng biết chính xác những gì trong quỹ tương hỗ của bạn trên cơ sở thời gian thực.

Tuy nhiên, với ETF, cổ phần

là trong suốt. Vì ETFs hoạt động trên các thị trường tích cực nên thương nhân cần phải biết họ đang mua hay bán gì. Thông tin này là kiến ​​thức công cộng. Vì vậy, trong trường hợp các ETF được quản lý tích cực, các cổ phiếu sẽ phải công khai để duy trì phân loại tài sản ETF. Đó là rào cản lớn nhất đối với ETF được quản lý tích cực và giải pháp dường như là các cổ phiếu sẽ minh bạch ít nhất vào cuối mỗi ngày giao dịch.SEC đã cho họ một số quyền tự do trong lĩnh vực này để làm cho sản phẩm đầu tư mới hoạt động.

Làm thế nào là ETFs tốt hơn ETFs truyền thống và Quỹ tương hỗ?

ETF được quản lý tích cực được thiết kế để kết hợp các yếu tố tốt nhất của cả đầu tư. Bạn có một tài sản có tất cả những ưu điểm của ETF như lợi ích về thuế, tính thanh khoản (trong một số trường hợp) và tính minh bạch, cũng như lợi thế của các quỹ tương hỗ, được quản lý để có hiệu quả hơn các khoản đầu tư tương quan khác.

Một ETF ăn như một bữa ăn.

Có bất kỳ bất lợi của ETF có quản lý tích cực không?

ETFs quản lý tích cực không phải là đầu tư cuối cùng. Mặc dù có những thuận lợi như chúng tôi đã thảo luận nhưng cũng có những bất lợi.

Những ETF mới này sẽ có lệ phí cao hơn ETF truyền thống do khía cạnh quản lý, nhưng hy vọng là chi phí vẫn sẽ cạnh tranh. Ngoài ra, trong khi mục tiêu là tổng minh bạch, mức

mức về tính minh bạch sẽ rơi vào đâu đó giữa ETF truyền thống và quỹ tương hỗ. Thật khó để đánh giá mức độ thanh khoản và sự quan tâm của nhà đầu tư vào các tài sản mới này. Và tất nhiên, đây là những đổi mới mới, do đó, các quỹ đầu tư ETF chủ động quản lý không phải là đầu tư hoàn toàn tiến hóa. Sẽ có một số trở ngại khi các công ty tiếp tục cải thiện cấu trúc của họ. ETFs quản lý tích cực là một bước khởi đầu tuyệt vời để tạo cho các nhà đầu tư một sản phẩm có nhiều tính đa dạng, tính linh hoạt và lợi thế.

Và họ có thể là chính điều kết thúc chiến tranh.

Trong thời gian chờ đợi, nếu bạn muốn xem một số loại ETF đang hoạt động, hãy nhìn xa hơn danh sách ETF được quản lý tích cực của tôi.