Hiểu được khoản phí của Quỹ tương hỗ

Điều đầu tiên cần hiểu về lệ phí của quỹ tương hỗ là, cho dù bạn có thấy lệ phí của quỹ tương hỗ hay không, bạn phải trả cho họ.

Lệ phí quỹ tương hỗ sẽ khác nhau, chủ yếu theo phân loại cổ phần tương ứng của quỹ. Có nhiều loại cổ phiếu của mỗi quỹ tương hỗ sẵn sàng để mua (một quỹ tương hỗ có thể cung cấp nhiều loại cổ phần cho các nhà đầu tư - sự khác biệt trong khoản phí và chi phí lẫn nhau của từng loại cổ phần).

Các lớp chia sẻ chung là: Lớp A, Lớp B và Lớp C. Mỗi lớp chia sẻ yêu cầu một khoản phí quản lý và điều hành và nhiều lớp chia sẻ sẽ tính phí 12b-1.

Lệ phí quản lý quỹ và phí hoạt động

Tất cả các loại cổ phần của các quỹ tương hỗ đều có các khoản phí được thanh toán từ tài sản của quỹ cho các cố vấn đầu tư của quỹ (trái với việc trả cho người cố vấn bán tài sản). Nói cách khác, các nhà đầu tư xem các khoản phí này như là giảm lợi nhuận ròng của họ so với chi phí trên báo cáo ngân hàng hoặc môi giới của họ.

Lệ phí và chi phí thay đổi rất nhiều từ quỹ này sang quỹ khác và có thể dao động từ dưới. Từ 10% đến trên 2.00%, tùy thuộc vào kiểu đầu tư, vốn hóa thị trường, tài sản quỹ, công ty quỹ và loại cổ phần của quỹ.

Quỹ tương hỗ 12b-1 Các khoản phí

SEC Quy định 12b-1 cho phép một quỹ tương hỗ thanh toán phí phân phối và phí dịch vụ cho các nhà môi giới để bù đắp cho việc tiếp thị và bán cổ phiếu quỹ của họ.

Cơ quan Quản lý Công nghiệp Tài chính (FINRA) giới hạn kích thước của các khoản phí 12b-1 lên 1.00%. Các khoản phí này được khấu trừ trực tiếp từ tài sản của quỹ (ví dụ: nhà đầu tư không thấy phí trên ngân hàng hoặc báo cáo môi giới của mình).

Lệ phí quỹ chung và cổ phần hạng A

Cổ phần loại A thường có phí bán hàng trước (còn được gọi là "tải trọng").

Khoản nạp được trả cho cố vấn để mua quỹ tương hỗ thay cho các nhà đầu tư. Ủy ban Chứng khoán và Chứng khoán (SEC) không đưa ra những hạn chế về quy mô tải bán hàng của một quỹ, nhưng FINRA áp đặt giới hạn là 8,5% (mặc dù, theo SEC, phần lớn các quỹ ít hơn mức này) .

Điều quan trọng là phải nhận ra rằng bạn có quyền được giảm giá cho các khoản phí bán hàng trước nếu bạn mua một khoản tiền nhất định (hoặc cam kết đầu tư một khoản tiền nhất định) của quỹ tương hỗ, hoặc nếu bạn mua một khoản tiền nhất định trong cùng một gia đình quỹ. Cổ phần loại A, giống như tất cả các quỹ, có phí quản lý đầu tư được trả cho công ty quỹ để quản lý các khoản đầu tư của quỹ. Nhiều cổ phiếu hạng A cũng phải trả lệ phí 12b-1 (khoản phí 12b-1 là 25%).

Cổ phần loại B cũng có khoản phí tương đương

Cổ phần loại B không có phí bán hàng front-end, nhưng mang theo phí bán hàng trì hoãn kỳ hạn (CDSC) và lệ phí 12b-1 cao hơn (12b-1 lệ phí 1% là phổ biến).CDSC là khoản đầu tư bắt buộc đối với cổ đông nếu họ bán cổ phiếu của mình trong quỹ trước thời hạn đầu hàng. CDSC không được thanh toán cho cố vấn, nhưng được trả cho công ty quỹ để trang trải các chi phí khác nhau.

Các chi phí này bao gồm một khoản hoa hồng trả trước cho cố vấn (thường cao tới 4%). Một lần nữa, các nhà đầu tư không thấy những khoản tiền hoa hồng trả trước cho người cố vấn.

Số tiền của CDSC được nêu trong bản cáo bạch của quỹ và phụ thuộc vào thời gian nhà đầu tư nắm giữ cổ phần của mình. Nhiều quỹ cổ phần loại B có CDSC giảm xuống 0% vào năm thứ sáu và trong năm thứ bảy chuyển thành cổ phần hạng A (không mang lệ phí đầu hàng và lệ phí thấp hơn 12b-1).

Ví dụ: nếu bạn mua 10 đô la của một khoản quỹ chia sẻ quỹ tương hỗ của Tập đoàn B, thì toàn bộ 10 000 đô la được đầu tư vào quỹ ngay lập tức (trái ngược với một cổ phần loại A, nơi tính phí bán hàng được khấu trừ khỏi tổng đầu tư của bạn ). Tuy nhiên, nếu bạn bán cổ phần trong quỹ trong năm đầu, bạn có thể bị tính phí 5% cho CDSC để mua lại cổ phần của bạn.

Cổ phần Loại C và Phí Quỹ Tương hỗ

Nói chung, cổ phần loại C không có tải trước, nhưng tính phí CDSC là 1% trong một năm.

Cổ phần loại C thường có 12b-1 lệ phí 1% và không chuyển đổi sang cổ phần loại A (phí 12b-1 không bị giảm).

Các cổ phiếu không tải có tính phí của quỹ tương hỗ không?

Cổ phiếu quỹ không có cổ phiếu không phải là cổ phiếu truyền thống của các nhà đầu tư tự làm hoặc các nhà tư vấn tính lệ phí đầu tư dựa trên tài sản. Không tải không có phí bán hàng và thường có phí quản lý thấp hơn (và không có lệ phí 12b-1).

Cập nhật bởi Kent Thune, ngày 28 tháng 4 năm 2016.