Lãi suất chênh lệch và giao dịch

Sự khác biệt về lãi suất xảy ra khi bạn có hai loại tiền tệ với các mức lãi suất khác nhau cho các quốc gia tiềm ẩn có liên quan. Trong giao dịch ngoại hối, báo giá tiền tệ luôn luôn được đưa ra theo cặp. Với mỗi cặp, có sự khác biệt về tỷ lệ lãi suất.

Làm thế nào để thương mại chênh lệch lãi suất

Để thương mại một sự khác biệt về lãi suất, điều đầu tiên bạn cần làm là tìm ra chính xác những gì sự khác biệt là trên cặp bạn quan tâm đến kinh doanh.

Chúng ta hãy lấy ví dụ như đồng Dollar Úc (AUD) và Yên (JPY). Nếu Ngân hàng Trung ương Australia trả 2% cho người nắm giữ Đô la Úc và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản chỉ trả 0,1% cho người nắm giữ Yên, thì sự khác biệt sẽ là 1,9%, đối với đồng Dollar Úc. Điều đó có nghĩa là, nếu bạn đặt lệnh mua vào cặp AUD / JPY, bạn sẽ được thanh toán vào chênh lệch lãi suất hàng ngày cho đến khi bạn giữ cặp. Nếu bạn đặt một lệnh bán theo cùng một đơn đặt hàng, người môi giới của bạn sẽ ghi nợ tài khoản của bạn hàng ngày bằng một số tiền tương tự vì bạn sẽ là người trả lãi chứ không phải người nhận nếu bạn bán cặp đó.

Lợi ích của chênh lệch lãi suất giao dịch

Lợi ích của loại hình giao dịch này là khá rõ ràng. Bằng cách kinh doanh theo hướng lãi suất tích cực, bạn sẽ thu được một khoản thanh toán phí bảo hiểm mỗi ngày. Điều này sẽ làm giảm lợi nhuận dưới cùng của bạn nhiều lần.

Chưa kể, kinh doanh ngoại hối có thể được thực hiện với đòn bẩy, do đó, sự trở lại thực tế của bạn về vốn được khuếch đại.

Tuy nhiên, nếu cây bắt đầu chống lại bạn và bạn đang sử dụng đòn bẩy thì số lần di chuyển bạn thu thập trên cơ sở hàng ngày sẽ không bù đắp cho sự suy giảm lợi nhuận của thương mại thực tế.

Các nguy cơ của sự khác biệt về lãi suất giao dịch

Nguy cơ của loại hình giao dịch này nhiều hơn nhiều so với lợi thế. Trước hết, các cặp có sự khác biệt về tỷ lệ lãi suất cao rất nhạy cảm với bất kỳ dấu hiệu bất ổn kinh tế trên thế giới.

Những cặp này có thể trở nên dễ bay hơi với ít cảnh báo. Sự biến động có thể nhanh chóng xóa sạch bất kỳ khoản lãi suất nào được đưa ra. Bạn phải sử dụng quản lý rủi ro cẩn thận hoặc chuẩn bị để phòng ngừa rủi ro bất lợi. Các quỹ phòng hộ sử dụng chiến lược kinh doanh bất động sản (thường gọi là carry bởi vì bạn kiếm được bằng cách chăm sóc tiền tệ mang lại lợi tức cao) thường sử dụng rất ít đòn bẩy bởi tiềm năng thư giãn.

Việc buôn bán để thu thập các chênh lệch lãi suất tích cực được gọi là carry trade, và nó không phải là một ý tưởng mới. Mặc dù có vẻ như một sự phân bố lãi suất cho trước, nhưng đòi hỏi một số kinh nghiệm trong việc xử lý sự bất ngờ và biết khi nào phải ra ngoài. Nếu bạn có kế hoạch kinh doanh sự khác biệt về lợi ích, hãy nhớ xem lịch sử và xem điều gì có thể xảy ra nếu bạn đang ở phía bên kia của thương mại mà không được bảo vệ.Cuộc sống bạn tiết kiệm có thể là của riêng bạn.

Hãy coi chừng

Ngay cả trong môi trường lãi suất thấp như năm 2016, sự khác biệt về lãi suất có thể gây ra biến động trong FX. Một trong những ví dụ lớn hơn là đồng đô la Canada.

Vào đầu năm 2016, có một nỗi lo ngại rằng vụ đắm tàu ​​dầu sẽ làm nền kinh tế Canada rơi vào cuộc suy thoái sâu, nhưng điều này không bao giờ xảy ra. Ngoài ra, nhìn vào sự khác biệt giữa lãi suất và chênh lệch giữa Hoa Kỳ và Canada đã gia tăng sự thắt chặt từ tháng Một đến tháng Năm khi hình ảnh nền kinh tế Canada trở nên tích cực hơn và đồng thời, các thương gia ngày càng không chắc chắn về nền kinh tế Hoa Kỳ.

Việc giảm chênh lệch lãi suất lan rộng giữa kỳ vọng lãi suất của Canada và Hoa Kỳ làm cho đồng đô la Canada tăng mạnh trong nửa đầu năm 2016. Do đó, cần phải nhận thức được sự lan rộng của lãi suất giữa các nền kinh tế lớn ngay cả khi lãi suất chính thức không thay đổi.