ĐầU Các giải pháp thay thế cho thị trường tiền tệ Quỹ

Trong khi cả các tài khoản thị trường tiền tệ và quỹ thị trường tiền tệ - chúng khác nhau trong đó là một loại quỹ tương hỗ đầu tư vào một số tiền mặt tương đương và chứng khoán thu nhập cố định trong khi loại kia là một loại FDIC- tài khoản ngân hàng được bảo hiểm mà trả lãi suất - có thể là một nơi tuyệt vời để dự trữ tiền dự trữ dư thừa của bạn, có những lựa chọn khác cho thị trường tiền tệ, một số trong đó cung cấp nhiều điều khoản lý tưởng hơn và năng suất tùy thuộc vào nhu cầu cụ thể của bạn và đầu tư tài sản.

Lựa chọn nào phù hợp nhất cho tình hình cụ thể của bạn sẽ phụ thuộc vào một số yếu tố nhưng tôi muốn hướng dẫn bạn qua một vài ưu và khuyết điểm để giúp bạn hiểu rõ hơn các lựa chọn của bạn và chi phí cơ hội.

Sự thay thế đầu tiên cho thị trường tiền tệ là một tài khoản tiết kiệm đồng bằng Vanilla

Nó có thể âm thanh lỗi thời nhưng có những lúc, trong những tình huống nhất định và vào những thời điểm nhất định, khi không có gì đập một tài khoản tiết kiệm thẻ. Tôi đã trải qua một số lợi ích với bạn trong một bài báo tôi đã viết gọi là 5 Những điều cần Tìm trong Tài khoản Tiết kiệm . Bạn sẽ có được quyền truy cập vào quỹ của mình, sự ủng hộ của FDIC trong trường hợp ngân hàng thất bại, và sự tiện lợi của một văn phòng chi nhánh địa phương. Không giống như quỹ thị trường tiền tệ, không có cơ hội có một tài khoản tiết kiệm "phá vỡ".

Thay đổi thứ hai đối với thị trường tiền tệ Là một chứng chỉ tiền gửi

Sự khác biệt giữa hai loại tài sản này là đủ quan trọng, tôi đã nói về họ trong một bài báo có tên

Chứng chỉ tiền gửi so với thị trường tiền tệ . Giấy chứng nhận tiền gửi hoặc CD thường được gọi là các khoản đầu tư có thu nhập cố định liên quan đến việc bạn cho người phát hành vay tiền (ngân hàng) trong một khoảng thời gian xác định trước - g. , 3 tháng, 6 tháng, 1 năm, 2 năm, 5 năm, 10 năm - để đổi lấy sản lượng cố định. Thông thường, trong hầu hết các môi trường lãi suất, bạn càng muốn khóa tiền của mình lâu hơn, bạn càng có lãi suất bạn được đảm bảo.

Cũng giống như các tài khoản tiết kiệm, đĩa CD được bảo hiểm bởi FDIC lên đến các giới hạn có hiệu lực, mặc dù bạn thường có thể mở rộng các giới hạn này tới mức cao nhất là $ 1. 25 triệu thông qua việc sử dụng các kỹ thuật như sử dụng các chỉ định phải trả khi chết.

Cách thứ ba đối với thị trường tiền tệ Là một Kho bạc Tài khoản Trực tiếp với Kho bạc Hoa Kỳ

Nếu bạn giàu có đủ để vượt quá giới hạn bảo hiểm FDIC và không muốn đối phó với nhiều ngân hàng, chỉ có một nơi bạn nên nghiêm túc xem xét để dự trữ tiền mặt của bạn nếu bạn không hài lòng với sự mạo hiểm của thị trường tiền tệ. Đó là tài khoản Kho bạc Trực tiếp với Bộ Tài chính Hoa Kỳ. Tài khoản TreasuryDirect không chỉ khoe khoang về an ninh cao nhất trong ngành tài chính mà còn đầu tư vào các hóa đơn, trái phiếu và phiếu phát hành do Chính phủ Hoa Kỳ phát hành và được hỗ trợ bởi chính quyền thuế đánh thuế không giới hạn của chính phủ cùng nghĩa vụ hiến pháp để hoàn trả các khoản nợ .Đây thường là nơi duy nhất mà nhiều nhà đầu tư và công ty giàu có sẽ cân nhắc đến việc tích lũy quỹ dư thừa.

Cách thứ tư Thay thế cho Thị trường Tiền tệ Là Quỹ Trái phiếu Ngắn hạn

Bạn đã biết sự khác biệt giữa đầu tư vào trái phiếu và quỹ đầu tư trái phiếu.

Quỹ trái phiếu ngắn hạn ngay, trong khi giới thiệu một số rủi ro, có thể là một thay thế tốt cho quỹ thị trường tiền tệ và thậm chí có thể tự hào về sản lượng cao hơn. Dù đó có phải là một quyết định hợp lý hay thông minh vào bất kỳ lúc nào cũng phụ thuộc vào sự thật.

Ví dụ: khi tôi viết lại và cập nhật bài viết này vào ngày 3 tháng 5 năm 2016, nhiều năm sau khi nó được xuất bản lần đầu vào ngày 28 tháng 6 năm 2012, tôi thấy một điều như Quỹ Chỉ số Trái phiếu Ngắn hạn Vanguard có lợi tức SEC của 1. 08% với thời gian trung bình là 2,7 năm đối với trái phiếu có trong quỹ. Trong khi ñoù, quyù vò coù theå ñöôïc baûo hieåm FDIC 2 hoaëc 3 naêm taøi khoaûn töø löông töø 1. 05% ñeán 1,50%. Các chứng chỉ tiền gửi là một lựa chọn khôn ngoan hơn. Bạn đang nhận được nhiều tiền; năng suất nhiều hơn, cho là an toàn hơn. Nó luôn thay đổi vì vậy bạn phải kiểm tra điều kiện thị trường.

Sự thay đổi thứ 5 đối với thị trường tiền tệ Là một ETF có thu nhập cố định Các đối thủ cạnh tranh mới nhất đối với các quỹ thị trường tiền tệ là các loại quỹ giao dịch đặc biệt được đưa ra bởi các công ty quản lý tài sản nhất định nhằm kết hợp ủy thác bảo toàn vốn với tối đa tính thanh khoản. Một ví dụ nổi tiếng về điều này là PIMCO Enhanced Short Term Maturity Active ETF, kinh doanh dưới dạng biểu tượng MINT. Trong 5 năm trở lại đây, nó đã dao động từ mức thấp 99 đô la Mỹ. 89 USD / cổ phiếu lên mức cao 101 USD. 65 mỗi cổ phần. Tỷ lệ chi phí là 0,36% và lợi nhuận SEC là 1. 44% với năng suất phân phối là 0,88%. Thậm chí tốt hơn, nó không phải là một ETF tận dụng, mà tôi nghĩ hầu hết các nhà đầu tư nên tránh như bệnh dịch hạch.

Một lần nữa, đây không phải là không có rủi ro của họ. Trung thực, tôi rất thích một tài khoản thị trường tiền tệ, chứng chỉ tiền gửi, hoặc tùy chọn TreasuryDirect nhưng các nhà đầu tư khác nhau có các giá trị khác nhau, dung sai rủi ro và ưu tiên khác nhau. Tôi thích sự an toàn của hiệu trưởng trên tất cả mọi thứ khi nói đến tiền mặt trong một danh mục đầu tư bởi vì tôi được nhắc nhở về lời cảnh báo của Benjamin Graham, người đã nói điều gì đó dọc theo dòng chữ "Nhiều tiền đã bị mất bởi các nhà đầu tư đạt được một chút năng suất hơn bị đánh cắp tại khẩu súng ". Tôi muốn các quỹ ở đó trong trường hợp tôi quyết định tôi cần họ hoặc có cơ hội tự giới thiệu về các cổ phiếu, trái phiếu, quỹ tương hỗ, bất động sản hoặc các loại tài sản khác có giá trị hấp dẫn.