TARP: Định nghĩa, Chi phí, Ai Giúp

Định nghĩa: Chương trình cứu trợ tài sản bị rắc rối là một gói cứu trợ ngân hàng trị giá 700 tỷ đô la. Vào ngày 3 tháng 10 năm 2008, Quốc hội Hoa Kỳ đã thông qua Đạo luật Ổn định Kinh tế Khẩn cấp năm 2008. Nó cho phép Bộ Tài chính Hoa Kỳ bơm tiền vào các ngân hàng của quốc gia để giữ họ hoạt động. Quốc hội đã thông qua 350 tỷ đô la để sử dụng trong năm 2008. Tổng thống Obama đã chọn không sử dụng 350 tỉ đô la còn lại. TARP đã hết hạn vào ngày 3 tháng 10 năm 2010.

Bộ Tài chính đã sử dụng các quỹ TARP để đầu tư, cho vay và bảo lãnh tài sản. Đổi lại, nó mua cổ phiếu hoặc trái phiếu từ các ngân hàng không thành công và các công ty khác. Điều đó giữ cho hệ thống tài chính hoạt động. Để tìm ra ngành công nghiệp tạo ra cuộc khủng hoảng thanh khoản như thế nào, xem cuộc khủng hoảng tài chính năm 2007.

Vào ngày 14 tháng 10 năm 2008, Bộ Tài chính đã sử dụng 105 tỷ đô-la quỹ TARP để khởi động Chương trình Mua lại Thủ đô. Chính phủ U. S. đã mua cổ phần ưu tiên trong tám ngân hàng: Bank of America / Merrill Lynch, Ngân hàng New York Mellon, Citigroup, Goldman Sachs, J. P. Morgan, Morgan Stanley, State Street và Wells Fargo.

Chương trình yêu cầu các ngân hàng phải cung cấp cho chính phủ một khoản chia cổ tức 5% và sẽ tăng lên 9% vào năm 2013. Điều này đã khuyến khích các ngân hàng mua lại cổ phiếu trong vòng năm năm. Bộ trưởng Tài chính Hank Paulson biết chính phủ sẽ có lãi vì giá cổ phiếu ngân hàng sẽ tăng lên vào năm 2013.

Bộ Tài chính cũng sử dụng các quỹ TARP để mua cổ phần ưu đãi hoặc cho vay với bốn nhóm khác.

1. AIG (40 tỷ đô la).
2. Ngân hàng Cộng đồng (92 tỷ đô la).
3. Big Three công ty ô tô (80 tỷ USD).
4. Citigroup và Bank of America (45 tỷ đô la).

TARP được cấp cho chương trình TALF, do Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ quản lý, trị giá thêm 20 tỷ đô la.

Tổng thống Obama muốn đánh thuế các ngân hàng để hoàn trả cho người đóng thuế từ $ 120 đến $ 141 tỷ mà ông nghĩ rằng họ sẽ mất từ ​​TARP. Obama đã lên kế hoạch đánh thuế trên 10 năm về các hoạt động nguy hiểm nhất của ngân hàng, như kinh doanh. Ông không muốn đánh thuế các hoạt động bán lẻ của các ngân hàng vì nó sẽ được chuyển cho khách hàng như giá cao hơn. Đề nghị của ông đã không vượt qua. Thay vào đó, Đạo luật Cải cách Phố Wall Dodd-Frank hạn chế số tiền được ủy quyền theo TARP lên 475 tỷ đô la. (Nguồn: "Obama đẩy thuế quá lớn đối với các ngân hàng", Huffington Post, ngày 13 tháng 1 năm 2010).

Bao nhiêu tiền thuế TARP đã đóng?

Trong năm tài chính 2009, chính phủ đã chi 150 tỉ đô la để cứu các ngân hàng gặp khó khăn.

Tháng 5 năm 2009, Bernanke cho biết, kết quả của các cuộc kiểm tra căng thẳng của hệ thống ngân hàng rất đáng khích lệ. Các cuộc kiểm tra cho thấy chín trong số 19 ngân hàng lớn nhất của nước này không cần huy động vốn bổ sung để bù đắp những khoản nợ xấu trong tương lai của các chứng khoán độc hại.Một số ngân hàng sẵn sàng trả lại ngân quỹ của chính phủ mà họ mượn qua TARP năm trước. Cuộc kiểm tra căng thẳng đã xác nhận rằng Capital One, U. S. Bancorp và BB & T đủ mạnh để bán cổ phiếu để trả lại các quỹ của TARP. Goldman Sachs đã đề nghị trả 5 tỷ USD vốn vay.

Hai ngân hàng, Bank of America và Wells Fargo, chịu trách nhiệm cho một phần ba trong số 75 tỷ đô la mà cần phải được huy động. Bernanke được khuyến khích vì Wells Fargo nhanh chóng tăng 8 đô la. 6 trong số 13 đô la. 7 tỷ mà nó cần. Thêm vào đó, các cuộc kiểm tra cho thấy thiệt hại từ 19 ngân hàng cho đến cuối năm 2010 sẽ không vượt quá 950 tỷ USD. Nó cũng xuất hiện các ngân hàng sẽ không cần thêm quỹ liên bang. Các kết quả kiểm tra sức ép của ngân hàng gợi ý phục hồi ", LA Times, ngày 8 tháng 5 năm 2009.)

Trong năm tài chính 2010, các ngân hàng đã hoàn trả 110 đô la Mỹ tỷ đô la và 38 tỷ đô la khác trong năm tài chính 2011. TARP cung cấp một khoản thặng dư cho ngân sách trong hai năm đó khi các ngân hàng trả lại gói cứu trợ.

Trong năm tài chính 2012, $ 35 tỷ đô la của các quỹ TARP đã đi đến các chương trình để giúp chủ nhà sửa đổi khoản thế chấp và tránh tịch thu nhà.

Đây là một phần của Chương trình Sửa đổi Giá cả phải chăng của Nhà. Trong năm tài chính 2013, TARP đã chi 12 tỷ đô la cho HAMP.

Tính đến tháng 5 năm 2016, các ngân hàng đã trả lại lãi suất cho chính phủ. Tổng cộng, $ 250. 46 tỷ quỹ TARP đã được cam kết hỗ trợ 700 ngân hàng. Trong đó, 165 đô la. 33 tỷ đã đến các ngân hàng lớn, với tài sản 10 tỷ USD trở lên. Thêm 14 đô la nữa. 57 tỷ đồng đã hướng về các ngân hàng nhỏ hơn. Phần còn lại là để chống đỡ Citigroup và Bank of America.

Các ngân hàng lớn trả lại $ 179. 51 tỷ đồng gốc và lãi. Các ngân hàng nhỏ chỉ trả lại 13 đô la. 94 tỷ, vì nhiều người trong số họ đã phá sản bất chấp sự trợ giúp. Citigroup và Bank of America quay trở lại 81 USD. 59 tỷ đồng. Tất cả đã nói, các ngân hàng trả lại 275 đô la. 04 tỷ USD, tạo ra lợi nhuận 25 tỷ USD. Tại sao Kế hoạch TARP lần thứ nhất thất bại

Ý tưởng ban đầu của Thư ký Paulson là thiết lập TARP như là một cuộc đấu giá ngược lại. Các ngân hàng sẽ nộp giá mua vào chứng khoán có bảo đảm về thế chấp bằng độc quyền cho Bộ Tài chính. Các nhà quản lý kho bạc sẽ chọn mức giá thấp nhất được cung cấp.

Vấn đề là các ngân hàng không muốn thua lỗ, vì vậy họ muốn Bộ Tài chính phải trả giá đầy đủ cho các tài sản này. Chính phủ biết rằng họ có giá trị ít hơn rất nhiều. Họ đã xa nhau về giá mà cuộc đấu giá sẽ không làm việc. Paulson hoãn kế hoạch.

Trong khi đó, các ngân hàng trung ương châu Âu và Nhật đã trực tiếp bơm tiền vào các công ty của họ. Paulson đã đưa ra chương trình mua lại vốn, sử dụng các quỹ TARP, để phù hợp với kế hoạch của họ.

Ngân hàng Ngăn chặn Chương trình TARP cho chủ nhà

Chương trình Refinance Giá cả phải chăng Home Affordable Refinance sẽ giúp kích thích thị trường nhà ở bằng cách cho phép các chủ nhà đáng tin cậy tín dụng đã được lộn ngược trong nhà của họ để refinance với tỷ lệ thế chấp thấp hơn.Nó sẽ bơm hàng tỉ USD vào nền kinh tế và giúp 2 triệu chủ nhà. Nếu mở rộng, nó có thể đã giúp tất cả 25 triệu chủ nhà đang lộn ngược với thế chấp của họ. Tại sao nó không hoạt động? Các ngân hàng đã quá ngại chấp nhận rủi ro. Chính quyền Obama đã giới thiệu HARP vào tháng 4 năm 2009, nhưng chỉ có 810 000 chủ nhà được giúp đỡ. Trong số đó, chỉ có 57, 171 đã được nhiều hơn 5 phần trăm lộn ngược. Phần còn lại có vốn cổ phần cao hơn. Các ngân hàng chọn anh đào và từ chối xem xét những người có vốn chủ sở hữu thấp hơn. Đây là những ngân hàng cho vay cho bất cứ ai vài năm trước đó.

Không có rủi ro đối với các ngân hàng, vì tất cả các khoản vay này được bảo đảm bởi Fannie Mae hoặc Freddie Mac. Các ngân hàng không muốn bị làm phiền với các giấy tờ liên quan đến chủ nhà có bảo hiểm thế chấp. Điều đó, tất nhiên, áp dụng cho tất cả mọi người có ít hơn 20 phần trăm vốn chủ sở hữu.

Muốn biết thêm chi tiết về TARP, xin xem phần Tóm lược về Chương trình cứu trợ tài sản có trục trặc.