Chiến lược đầu tư bền vững

Màn hình Phủ định

Các màn hình làm việc để tìm ra các công ty không đo lường các tiêu chí đầu tư nhất định, chẳng hạn như liên quan đến thuốc lá hoặc rượu hoặc vũ khí. Những màn hình tiêu cực như vậy thường được sử dụng bởi các quỹ có nhiệm vụ tôn giáo như chúng tôi đã nêu ở đây, và nguồn gốc của lĩnh vực này đến từ hình thức đầu tư này.

Trong SRI, các nhà đầu tư thiết kế các tiêu chí dựa trên các giá trị mà họ mang lại cho đầu tư.

Sau khi một danh sách ngắn các công ty đáp ứng các tiêu chuẩn SRI đã được xác định, các nhà đầu tư có thể chuyển sang các chỉ tiêu truyền thống như bán hàng và thu nhập, tài sản và nợ phải trả để đưa ra quyết định cuối cùng, nhưng thường thì ý tưởng là chỉ tập trung vào "các công ty bạn không thích" và nếu không thì đầu tư vào cân bằng chiến lược. Những màn hình tiêu cực như vậy gần đây được coi là 2/3 của tất cả các khoản đầu tư bền vững trên toàn cầu, hoặc $ 14 Trillion trong tổng số 21 nghìn tỷ đô la được triển khai chống lại tất cả các chiến lược có thể. Các màn hình tiêu cực đã loại bỏ các nhà sản xuất nghèo của SRI, bao gồm cả những người gây ô nhiễm hoặc duy trì điều kiện làm việc tồi tệ và xa hơn nữa, và gần đây nhất là việc thải bỏ nhiên liệu hóa thạch là cơn thịnh nộ, đặc biệt là ngành than hoạt động về tài chính, phần lớn là các khoản đầu tư cam kết của các nhà đầu tư lớn trên toàn cầu như AXA và Norges Bank.

Màn hình tích cực xác định các công ty dựa trên các hoạt động mang lại lợi ích cho xã hội, ví dụ như sự nhạy cảm với môi trường hoặc quan hệ nhân viên mẫu mực.

Đây thường là "tốt nhất trong lớp" tìm kiếm các nhà sản xuất hàng đầu theo khu vực, hoặc "lựa chọn tích cực" tìm kiếm các nhà cung cấp giải pháp và không hoàn toàn phù hợp với cân nặng bình thường của ngành chỉ số chuẩn.

Các nhà quản lý quỹ sử dụng cách tiếp cận này từ lâu đã là trọng tâm của sách và nghiên cứu của chúng tôi cho thấy hiệu quả hoạt động mạnh mẽ cho các cách tiếp cận tích cực.

Nghiên cứu mới đây của trường về hiệu suất cho thấy các phương pháp tiếp cận tích cực vượt trội so với năm năm tiếp theo 2014 cho các công ty thực hiện thành công chiến lược bền vững về giá trị cụ thể. Các nghiên cứu khác cho thấy hiệu suất cao bao gồm những người xuất thân từ Trường Kinh doanh Harvard và Oxford.

Vận động cổ đông

Thay vì thụ động theo các hoạt động của các công ty mà họ đầu tư, các nhà đầu tư có trách nhiệm xã hội thường tham gia quản lý vào các vấn đề mà họ coi là quan trọng. Thông qua vận động cổ đông, họ thực hiện quyền của họ như là một phần của chủ sở hữu công ty để cố gắng ảnh hưởng đến hành vi của công ty.

Thông lệ phổ biến là tham gia vào các nghị quyết của cổ đông, đó là các kiến ​​nghị của các nhóm cổ đông được trình bày cho tất cả các chủ sở hữu của công ty để bỏ phiếu. Thông thường họ thúc giục ban giám đốc hoặc ban giám đốc thực hiện hành động đáng quan tâm. Một nghị quyết có thể bao gồm kêu gọi một công ty cắt đứt các mối liên hệ với một chính phủ áp bức ở nước ngoài, thách thức trả lương cho nhân viên điều hành hoặc tiết lộ những đóng góp chính trị của họ.

Mặc dù các nghị quyết của các cổ đông là công cụ trong nhiều trường hợp, trong đó các công ty đã thay đổi thực tiễn về điều kiện làm việc cho người lao động, các dự án đã sửa đổi làm hại đến môi trường và đảo ngược các chính sách cho phép phân biệt đối xử về việc làm, thường họ bị thu hồi trước khi họ được đưa ra bỏ phiếu giữa tất cả các chủ sở hữu. Điều đó có thể xảy ra vì nhiều lý do. Có lẽ công ty và các nguyên đơn đã đạt được một giải pháp. Công ty có thể đã lập luận thành công với Ủy ban Chứng khoán và Thị trường Chứng khoán, giám sát quá trình đệ trình các nghị quyết, rằng nó không đáp ứng các yêu cầu tối thiểu và do đó SEC bác bỏ nó.

Cộng đồng Đầu tư

Các cộng đồng có thu nhập thấp và thiệt thòi thường được phục vụ bởi các dịch vụ tài chính truyền thống. Thông qua đầu tư của cộng đồng, các nhà đầu tư có thể có tác động trực tiếp bằng cách đặt quỹ của họ vào các cộng đồng có nhu cầu.

Đầu tư của cộng đồng giúp tiếp cận tín dụng, vốn cổ phần, vốn và các sản phẩm ngân hàng cơ bản khác có thể được sử dụng để tạo việc làm, nhà ở và dịch vụ xã hội.

Tài trợ này thường được cung cấp bởi các ngân hàng phát triển cộng đồng, tương tự như các ngân hàng truyền thống nhưng tập trung vào phát triển cộng đồng ở các khu vực cần thiết, cũng như các quỹ cho vay và các hiệp hội tín dụng.

Các nhà đầu tư cá nhân có thể tham gia vào đầu tư của cộng đồng qua nhiều tổ chức đầu tư cộng đồng (CIIs). Họ có thể mở các khoản tiết kiệm, kiểm tra, thị trường tiền tệ và các tài khoản hưu trí cá nhân tại các ngân hàng hoặc các công đoàn tín dụng hoặc thực hiện việc đầu tư vốn cổ phần hoặc nợ vào các quỹ đầu tư mạo hiểm và trong các quỹ cho vay.